Terreno Realty Corporation (TRNO) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 09.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Terreno Realty Corporation $44,04, Kurs $67,36, also 34,6 % unter dem Kurs, Qualität 49 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 16 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 07.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $45,82 – $75,18 · Fair‑Value‑Band $23,94 – $95,05 · der Kurs von $67,36 notiert über dem Fair Value von $44,04. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 07.11.2026.
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Terreno Realty Corporation erwirbt, besitzt und betreibt Industrieimmobilien in sechs großen Küstenmärkten der USA. Dazu gehören New York City, Nord-New Jersey, Los Angeles, Miami, San Francisco Bay Area, Seattle und Washington, D.C. Alle in diesen verkürzten Anmerkungen zum Konzernabschluss offengelegten Quadratmeter, Hektar, Belegung und Anzahl der Immobilien sind ungeprüft.
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Zum 30. September 2025 besaß das Unternehmen 307 Gebäude (darunter ein Grundstück, das aus zwei zum Verkauf gehaltenen Gebäuden besteht) mit einer Gesamtfläche von etwa 20,2 Millionen Quadratfuß, 44 verbesserte Grundstücke mit einer Fläche von etwa 146,4 Acres, sechs Immobilien in Entwicklung oder Sanierung und etwa 10,7 Acres Land für die zukünftige Entwicklung.
Das Unternehmen ist eine intern verwaltete Körperschaft aus Maryland und wurde gemäß den Abschnitten 856 bis 860 des Internal Revenue Code von 1986 in der jeweils gültigen Fassung als Real Estate Investment Trust (REIT) besteuert, beginnend mit dem Steuerjahr, das am 31. Dezember 2010 endete.
Terreno Realty Corporation wurde am 6. November 2009 gegründet und hat seinen Sitz in Bellevue, USA.
Aktienanalyse
Terreno Realty Corporation (TRNO) notiert aktuell bei $67,36, während unser modellbasierter Fair Value bei $44,04 liegt, also 35 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel $44,04 je Aktie; damit liegen 0 der 16 gerechneten Modelle über dem Kurs von $67,36.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit $23,95, und 16 der 16 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 49/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Terreno Realty Corporation entwickelte sich von $222 Mio. (FY2021) auf $476 Mio. (FY2025), rund +21,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $403 Mio. (+46,6 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 61 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $23,94 bis $95,05, der Kurs von $67,36 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 10 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 16 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −31 % Fair-Value-Potenzial, TRNO ist mit −35 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value $44,04
Spanne$23,94 bis $95,05
Kurs $67,36 · Abstand −34,6 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($1,02 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
In den letzten 6 Monaten haben 3 Vorstände oder Aufsichtsräte Aktien für $1,1 Mio. verkauft und keiner gekauft.
VerkaufJohn Tull MeyerEVP4.447 Stück zu $68,64$305.24211.08.2026
VerkaufJaime Jackson CannonCFO2× seit 09.02.2026: 10.602 Stück, Ø $66,76$707.80310.08.2026
VerkaufMichael A CokePresident, Aufsichtsrat8.000 Stück zu $68,38$547.04007.08.2026
Dazu 4 weitere Meldungen wie Zuteilungen, Optionsausübungen oder Steuereinbehalt. Sie sind kein Kauf oder Verkauf am Markt.
Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.86/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+24,5 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+19,9 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+20,6 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +17,4 % pro Jahr
Umsatzwachstum 15 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+37,5 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) (mathematisch geglättet) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Geglättet = Median aller Wachstumspfade zwischen den Jahren des Fensters (Trendgerade auf dem Logarithmus des Gewinns je Aktie): ein einzelnes Extremjahr kann die Rate nicht verzerren. Die ausgewiesene Zahl bleibt im Tooltip.
+19,2 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+16,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,2 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.27,4 % gegen 27,7 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.61 % → 40 %
2025 liegt 104 % über dem eigenen Trend. Die Rate folgt dem Median-Trend der letzten 5 Jahre, nicht diesem einen Jahr.
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Prognose für die Terreno Realty Aktie: Unsere Rechnung sieht den fairen Preis 35 % unter dem heutigen Kurs (Fair Value $44,04, Kurs $67,36). Das ist eine Bewertung nach festen Regeln aus Bilanzdaten, kein Kursziel von Analysten und keine Anlageberatung.
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt etwa so viel Wachstum voraus, wie die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+22,1 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+9,6 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +19,3 % beim Kurs und +7,1 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (92 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Sehr negativ
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich pessimistisch.
Schluss der KI: Standortvorteile in sechs Küstenmärkten stützen eine Belegung von nahe 98 Prozent und starkes Mietwachstum, doch dünne Nachweise eines dauerhaften Burggrabens jenseits der Branchennorm und geringe Innovation schränken die Unternehmensqualität ein.
Hauptrisiko: Änderungen von Immobilien- und Bauvorschriften oder strengere Umweltregeln in seinen sechs Küstenmärkten könnten Entwicklungsmöglichkeiten einschränken, Kosten für die Einhaltung von Vorschriften erhöhen oder die Attraktivität seiner Infill-Immobilien für Mieter mindern.
Gutes Szenario: Indem es seine Immobilien mit höheren Decken, größerer Leistungskapazität und intelligenten Gebäudefunktionen anpasst, könnte das Unternehmen Mieter anziehen, die KI-bereite und automatisierte Logistikflächen suchen, und so die Leasingdynamik aufrechterhalten.
Schlechtes Szenario: Falls regulatorische Hürden in den Küstenmärkten zunehmen oder die Zinsen hoch bleiben, könnte das Unternehmen mit höheren Kosten, verzögerten Projekten und begrenztem Wachstum konfrontiert sein, während Mieter auf flexiblere oder kostengünstigere Standorte ausweichen.
Terreno besitzt und betreibt Industrieimmobilien in sechs Küstenmärkten der USA und meldete gerade 27,7 Prozent Cash-Mietsteigerung bei neuen und verlängerten Verträgen im dritten Quartal. Die Belegung lag insgesamt bei fast 98 Prozent, während Same-Store-Werte leicht zurückgingen. Unsere Modelle sehen es derzeit als überbewertet. Trägt der Vermietungsschwung weitere Expansion oder zeigt er Grenzen beim Wiederholen solcher Mietsteigerungen?
Terreno Realty Corporation mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Immobiliengesellschaft: Industrie · 51 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 5/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score49 · Untere 25 %
Fair-Value-Potenzial−34,6 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)8,3 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist Terreno Realty Corporation (TRNO) über- oder unterbewertet?
Stand 07.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $44,04 gegenüber einem Kurs von $67,36, rund 35 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von TRNO?
Unser modellbasierter Fair Value für Terreno Realty Corporation liegt bei $44,04 (Stand 07.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $67,36.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von TRNO?
Terreno Realty Corporation hat einen Qualitäts-Score von 49/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Terreno Realty Corporation (TRNO)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $44,04 (Stand 07.11.2026) aus 16 Bewertungsmodellen. Spanne von $23,94 bis $95,05. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Terreno Realty Corporation Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $44,04, gegenüber einem Kurs von $67,36 rund 35 % tiefer (überbewertet). Spanne von $23,94 bis $95,05. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Terreno Realty Corporation (TRNO)?
Terreno Realty Corporation weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $519 Mio. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 07.11.2026).
Zahlt Terreno Realty Corporation eine Dividende?
Terreno Realty Corporation weist aktuell eine Dividendenrendite von 3,16 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 07.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Terreno Realty Corporation (TRNO) und wann ist der Ex-Tag?
Terreno Realty Corporation zahlt $2,13 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 3,2 %. Der letzte Ex-Tag war der 30.09.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 2011. Die Ausschüttungsquote liegt bei 158 % des Gewinns (auf bereinigten Gewinn, berichtet 64,4 %). Der freie Cashflow deckt die Dividende 0,89-fach. Unsere Einordnung: Zahlt mehr aus, als verdient wird. Das Unternehmen schüttet mehr Dividende aus, als es verdient, und auch der freie Cashflow deckt die Dividende klar nicht. Sie könnte gekürzt werden müssen, sofern sich die Gewinne nicht erholen.
Welches Wachstum preist der Kurs von Terreno Realty Corporation (TRNO) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Terreno Realty Corporation den freien Cashflow fünf Jahre lang um +22,1 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,7 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +20,6 % pro Jahr. Stand 07.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von TRNO?
Unsere Modelle diskontieren Terreno Realty Corporation mit 9,7 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 1,00, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Terreno Realty Corporation sind das +22,1 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,7 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Terreno Realty Corporation (TRNO) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Terreno Realty Corporation um +20,6 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +22,1 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Terreno Realty Corporation (TRNO)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +2,7 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Terreno Realty Corporation einpreist (+22,1 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Terreno Realty Corporation (TRNO)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 2,90 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Terreno Realty Corporation je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,7 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Terreno Realty Corporation (TRNO)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Terreno Realty Corporation liegt er bei $44,04 je Aktie (Stand 07.11.2026), der Kurs bei $67,36. Er ist der Mittelwert aus 16 Bewertungsmodellen in 6 Familien (DCF-Modelle, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn).
Ist die Terreno Realty Corporation Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 07.11.2026 notiert TRNO über dem berechneten Fair Value: Kurs $67,36, Fair Value $44,04, rund −35 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von TRNO?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($67,36), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($44,04). Bei Terreno Realty Corporation liegen zwischen beiden $23,32 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Terreno Realty Corporation wert?
An der Börse wird Terreno Realty Corporation mit rund $7,2 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 07.11.2026). Je Aktie sind das $67,36; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $44,04 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu TRNO?
Unsere Modelle spannen für Terreno Realty Corporation eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $23,94, mittleres $44,04, optimistisches $95,05 je Aktie (Stand 07.11.2026, Kurs $67,36). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von TRNO?
Terreno Realty Corporation hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 20,4 (Stand 07.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $44,04 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Ohne Einmaleffekte des Geschäftsjahres 2025 liegt es bei 42,4 (ausgewiesen im GJ 2025: 17,3). Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn, GJ 2016, 2025 ohne Einmaleffekte: 35,7. Weitere Vielfache: PEG 7,2, KBV 1,7, KUV 13,8, EV/EBITDA 25,1.
Wie hoch ist der PEG-Wert von TRNO?
Der PEG-Wert von Terreno Realty Corporation liegt bei 7,15 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 07.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Terreno Realty Corporation (TRNO)?
Kennzahlen zur Bilanz von Terreno Realty Corporation (Stand 07.11.2026): Eigenkapitalrendite 8,3 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,18. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 49/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist TRNO vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Terreno Realty Corporation notiert bei $67,36, rund 10 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $75,08 und 16 % über dem Tief von $58,22 (Stand 09.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $44,04.
Welche Aktien sind mit Terreno Realty Corporation vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Immobilien) rechnen wir unter anderem Prologis, Inc, Public Storage, Extra Space Storage Inc, EastGroup Properties, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Terreno Realty Corporation Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 07.11.2026: Kurs $67,36, berechneter Fair Value $44,04 (−35 %), Qualitäts-Score 49/100, aus 16 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von TRNO berechnet?
Wir rechnen Terreno Realty Corporation mit 16 Modellen aus 6 Familien: DCF-Modelle, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von $44,04 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,7 % über seinem aggregierten Fair Value. Terreno Realty Corporation liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Terreno Realty Corporation (TRNO)?
Der Schlusskurs vom 09.11.2026 liegt bei $67,36. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $44,04, das sind rund 35 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Terreno Realty Corporation jetzt besonders achten?
Schwache Qualität (49/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt. Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($23,94 bis $95,05). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Kennzahlen von Terreno Realty Corporation
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Terreno Realty Corporation (TRNO)?
Die Marktkapitalisierung von Terreno Realty Corporation beträgt $7,2 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Terreno Realty Corporation (TRNO)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Terreno Realty Corporation liegt bei 13,8 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Terreno Realty Corporation (TRNO)?
Der Gewinn je Aktie von Terreno Realty Corporation beträgt $3,31 (Kurs ÷ EPS = KGV 20,4). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Terreno Realty Corporation (TRNO)?
Die Dividendenrendite von Terreno Realty Corporation liegt bei 3,2 % (Ausschüttung 158 %, auf bereinigten Gewinn, berichtet 64,4 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Terreno Realty Corporation (TRNO)?
Die Nettomarge von Terreno Realty Corporation liegt bei 68,1 % (letzte zwölf Monate), ohne Einmalertrag GJ2025 34,5 %. Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Terreno Realty Corporation (TRNO)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Terreno Realty Corporation liegt bei 8,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Terreno Realty Corporation (TRNO)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Terreno Realty Corporation bei 3,3 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Terreno Realty Corporation (TRNO)?
Die operative Marge von Terreno Realty Corporation liegt bei 42,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Terreno Realty Corporation (TRNO)?
Der Umsatz von Terreno Realty Corporation wächst um +13,7 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +19,9 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Terreno Realty Corporation (TRNO)?
Der Gewinn je Aktie von Terreno Realty Corporation wächst um −38,0 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Terreno Realty Corporation (TRNO)?
Der freie Cashflow von Terreno Realty Corporation beträgt $208 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Terreno Realty Corporation (TRNO)?
Die Nettoverschuldung von Terreno Realty Corporation beträgt $918 Mio (Geschäftsjahr 2025, ≈ 4,4 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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07.11.2026