Terreno Realty Corporation (TRNO) Fair Value & Analyse
Immobilien · US · Marktkap. $6.9B
Terreno Realty Corporation
TRNO · US
Fair Value Stand: 27.07.2026
Aus 16 Bewertungsmodellen · vor 14 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +1.8% im letzten Monat.
Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 46% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($49.69). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (48/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Eine recht weite Modellspanne ($21.97 bis $49.69) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
- Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $45.82 – $75.18 · Fair‑Value‑Band $21.97 – $49.69 · der Kurs von $68.76 notiert über dem Fair Value von $36.95. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.07.2026.
Analyse
Terreno Realty Corporation (TRNO) notiert aktuell bei $68.76, während unser modellbasierter Fair Value bei $36.95 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 46.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Terreno Realty Corporation einen Umsatz von $490M bei einer Nettomarge von 86.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 12.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10.4%. Die Nettoverschuldung beträgt $918M. Fundamentaldaten Stand 27.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von $21.97 (Bear Case) bis $49.69 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $68.76 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 33% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -45% Fair-Value-Potenzial, TRNO ist mit -46% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 16 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle ($41.49) gegenüber Substanzwert ($26.28). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 27.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 49 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 68
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Terreno Realty Corporation erwirbt, besitzt und betreibt Industrieimmobilien in sechs großen Küstenmärkten der USA. Dazu gehören New York City, Nord-New Jersey, Los Angeles, Miami, San Francisco Bay Area, Seattle und Washington, D.C.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Terreno Realty Corporation erwirbt, besitzt und betreibt Industrieimmobilien in sechs großen Küstenmärkten der USA. Dazu gehören New York City, Nord-New Jersey, Los Angeles, Miami, San Francisco Bay Area, Seattle und Washington, D.C. Alle in diesen verkürzten Anmerkungen zum Konzernabschluss offengelegten Quadratmeter, Hektar, Belegung und Anzahl der Immobilien sind ungeprüft. Zum 30. September 2025 besaß das Unternehmen 307 Gebäude (darunter ein Grundstück, das aus zwei zum Verkauf gehaltenen Gebäuden besteht) mit einer Gesamtfläche von etwa 20,2 Millionen Quadratfuß, 44 verbesserte Grundstücke mit einer Fläche von etwa 146,4 Acres, sechs Immobilien in Entwicklung oder Sanierung und etwa 10,7 Acres Land für die zukünftige Entwicklung. Das Unternehmen ist eine intern verwaltete Körperschaft aus Maryland und wurde gemäß den Abschnitten 856 bis 860 des Internal Revenue Code von 1986 in der jeweils gültigen Fassung als Real Estate Investment Trust (REIT) besteuert, beginnend mit dem Steuerjahr, das am 31. Dezember 2010 endete. Terreno Realty Corporation wurde am 6. November 2009 gegründet und hat seinen Sitz in Bellevue, USA.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Terreno Realty Corporation entwickelte sich von $222M (FY2021) auf $476M (FY2025), rund +21.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $403M (+46.6%/Jahr seit FY2021).
TRNO ist 46% überbewertet. Mit Prologis, Inc vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Terreno Realty Corporation Increases Quarterly Dividend by 9.6% and Files Second Quarter 2026 Financial Statements
- Terreno Realty Corporation Announces Leases in Woodinville, WA
- Terreno Realty Corporation Announces Lease in Queens, NY
- What Makes Terreno Realty (TRNO) a Strong Momentum Stock: Buy Now?
Vergleichsgruppe
REIT - Industrial · 63 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs REIT - Industrial-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere REIT - Industrial-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 27.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Prologis, Inc PLD | $143.42 | $61.28 | -57% |
| Public Storage, a member of the S&P 500, PSA | $322.48 | $172.80 | -46% |
| Extra Space Storage Inc EXR | $147.71 | $78.38 | -47% |
| EastGroup Properties, Inc EGP | $213.10 | $81.41 | -62% |
| Lineage, Inc LINE | $41.42 | $47.91 | +16% |
| CapitaLand Ascendas REIT (CLAR) A17U | 2.51 SGD | 2.00 SGD | -20% |
| CubeSmart CUBE | $42.09 | $25.06 | -40% |
| First Industrial Realty Trust, Inc FR | $66.99 | $21.48 | -68% |
| Rexford Industrial Realty, Inc REXR | $39.00 | $21.35 | -45% |
| STAG Industrial, Inc STAG | $41.11 | $24.31 | -41% |
Terreno Realty Corporation mit einer anderen Aktie vergleichen
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Häufige Fragen
Ist Terreno Realty Corporation (TRNO) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von TRNO?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von TRNO?
Wie hoch ist der Umsatz von Terreno Realty Corporation (TRNO)?
Wie hoch ist die Nettomarge von TRNO?
Zahlt Terreno Realty Corporation eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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