EZTEC Empreendimentos e Participações S.A (EZTC3) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A BRL 15,51, Kurs BRL 9,48, Potenzial +63,6 %, Qualität 55 von 100. Einstufung: stark unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 08.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne R$7,32 – R$9.187 · Fair‑Value‑Band R$9,69 – R$20,86 · der Kurs von R$9,48 notiert unter dem Fair Value von R$15,51. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 08.11.2026.
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EZTEC Empreendimentos e Participações S.A. ist in den Bereichen Ingenieurwesen, Bauwesen und Immobilienentwicklung in Brasilien und international tätig. Das Unternehmen entwickelt und verkauft Immobilien; verwaltet und vermietet Liegenschaften; baut Eigentumswohnungen; und unterteilt Land.
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Darüber hinaus bietet sie Dienstleistungen im Zusammenhang mit Bau, Überwachung, Studien und Projekten an; und Ausführung von Tiefbauarbeiten und -dienstleistungen. EZTEC Empreendimentos e Participações S.A. wurde 1979 gegründet und hat seinen Hauptsitz in São Paulo, Brasilien.
Aktienanalyse
EZTEC Empreendimentos e Participações S.A (EZTC3) notiert aktuell bei R$9,48, während unser modellbasierter Fair Value bei R$15,51 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 39 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel R$31,49 je Aktie; damit liegen 19 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von R$9,48.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit R$4,63, und 7 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 55/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A entwickelte sich von R$958 Mio. (FY2021) auf R$1,5 Mrd. (FY2025), rund +11,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei R$535 Mio. (+5,6 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 60 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: R$9,69 bis R$20,86, der Kurs von R$9,48 liegt darunter. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 52 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 6 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei 33 % Fair-Value-Potenzial, EZTC3 ist mit 64 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value R$15,51
SpanneR$9,69 bis R$20,86
Kurs R$9,48 · Potenzial +63,6 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (R$0,4948 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
FCF-DCFR$11,50R$19,04R$28,8679
Wachstums-DCFR$11,40R$18,25R$26,6878
Owner EarningsR$17,66R$27,96R$41,3676
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCFR$11,50R$19,04R$28,8679
Owner EarningsR$17,66R$27,96R$41,3676
5J-Umsatz-ExitR$4,36R$7,64R$11,5271
5J-EBITDA-ExitR$8,40R$15,46R$23,6574
5J-KGV-ExitR$17,96R$33,91R$51,1269
10J-Umsatz-ExitR$7,24R$10,85R$15,3367
10J-EBITDA-ExitR$9,56R$15,52R$23,3967
10J-KGV-ExitR$14,78R$26,55R$41,6562
Gewinnbasiert
Graham-DoddR$13,12R$47,72R$64,3864
Lynch-Fair-ValueR$11,34R$16,20R$21,0661
PEG = 1,0R$11,34R$16,20R$21,0657
Ertragskraftwert (EPV)R$2,78R$3,75R$4,5274
Dividenden-Modelle
Gordon-WachstumsmodellR$8,37R$13,88R$17,8968
DDM mehrstufigR$8,37R$13,23R$14,9567
Vergleich über Kennzahlen
KGV-MultipleR$31,83R$42,44R$53,0563
KUV-MultipleR$4,86R$6,48R$8,1158
KBV-MultipleR$54,38R$72,50R$90,6355
EV/EBITR$12,33R$18,43R$24,5465
EV/EBITDAR$6,90R$11,20R$15,4966
EV/Umsatzk.A.R$0,5000>R$2,0050
Wert des Vermögens
NCAV (Graham)R$3,05R$4,63R$5,7854
Wachstums-DCF
Wachstums-DCFR$11,40R$18,25R$26,6878
Umsatz-Margen-DCFR$4,36R$7,92R$12,3071
Ökonomischer Gewinn
ResidualeinkommenR$14,62R$15,79R$17,7576
ROIC-CompounderR$2,78R$3,75R$4,5272
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGVR$22,04R$31,49R$40,9467
Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für die Verwässerung durch neue Aktien angepasst.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.87/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+17,7 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+14,2 %
Umsatzwachstum 20 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+19,1 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre), in BRL (mathematisch geglättet) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Geglättet = Median aller Wachstumspfade zwischen den Jahren des Fensters (Trendgerade auf dem Logarithmus des Gewinns je Aktie): ein einzelnes Extremjahr kann die Rate nicht verzerren. Die ausgewiesene Zahl bleibt im Tooltip. Gerechnet in BRL: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
+15,8 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+6,4 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)9,4 %
Je Aktie vor 2025geteilt durch den Abspaltungsfaktor 1,2716
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.11,4 % gegen 2,6 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.24 % → 25 %
2025 liegt 108 % über dem eigenen Trend. Die Rate folgt dem Median-Trend der letzten 5 Jahre, nicht diesem einen Jahr.
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−7,4 %
So stark dürfte die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr schrumpfen, und der heutige Kurs wäre trotzdem gerechtfertigt.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+19,2 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Brasilien: IWF-Prognose 3,3 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 5,4 %) sind das im Jahr etwa −10,3 % beim Kurs und +15,4 % bei den Prognosen.
EZTEC Empreendimentos e Participações S.A mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Immobilienentwicklung · 488 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 12/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score55 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial+63,6 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)10,6 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite7,4 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)37,0 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)13,0 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)−16,1 % · Unter dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "EZTEC Empreendimentos e Participações S.A Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/EZTC3
Häufige Fragen
Ist EZTEC Empreendimentos e Participações S.A (EZTC3) über- oder unterbewertet?
Stand 08.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf R$15,51 gegenüber einem Kurs von R$9,48, rund +64 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von EZTC3?
Unser modellbasierter Fair Value für EZTEC Empreendimentos e Participações S.A liegt bei R$15,51 (Stand 08.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: R$9,48.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von EZTC3?
EZTEC Empreendimentos e Participações S.A hat einen Qualitäts-Score von 55/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat EZTEC Empreendimentos e Participações S.A (EZTC3)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von R$15,51 (Stand 08.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von R$9,69 bis R$20,86. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die EZTEC Empreendimentos e Participações S.A Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei R$15,51, gegenüber einem Kurs von R$9,48 rund +64 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von R$9,69 bis R$20,86. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A (EZTC3)?
EZTEC Empreendimentos e Participações S.A weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund R$1,4 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 08.11.2026).
Zahlt EZTEC Empreendimentos e Participações S.A eine Dividende?
EZTEC Empreendimentos e Participações S.A weist aktuell eine Dividendenrendite von 9,42 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 08.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A (EZTC3) und wann ist der Ex-Tag?
EZTEC Empreendimentos e Participações S.A zahlt R$0,893 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 9,4 %. Der letzte Ex-Tag war der 14.08.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 2008. Die Ausschüttungsquote liegt bei 60,7 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 1,95-fach. Unsere Einordnung: Nachhaltig. Ausschüttung und Cash-Deckung wirken beide nachhaltig.
Welches Wachstum preist der Kurs von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A (EZTC3) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste EZTEC Empreendimentos e Participações S.A den freien Cashflow fünf Jahre lang um -7,4 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 12,7 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +9,9 % pro Jahr. Stand 08.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von EZTC3?
Unsere Modelle diskontieren EZTEC Empreendimentos e Participações S.A mit 12,7 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,57, Laenderaufschlag Brazil. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei EZTEC Empreendimentos e Participações S.A sind das -7,4 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (12,7 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat EZTEC Empreendimentos e Participações S.A (EZTC3) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A um +9,9 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von -7,4 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A (EZTC3)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +4,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A einpreist (-7,4 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A (EZTC3)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 17,96 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet EZTEC Empreendimentos e Participações S.A je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (12,7 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A (EZTC3)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für EZTEC Empreendimentos e Participações S.A liegt er bei R$15,51 je Aktie (Stand 08.11.2026), der Kurs bei R$9,48. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die EZTEC Empreendimentos e Participações S.A Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 08.11.2026 notiert EZTC3 unter dem berechneten Fair Value: Kurs R$9,48, Fair Value R$15,51, rund +64 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von EZTC3?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (R$9,48), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (R$15,51). Bei EZTEC Empreendimentos e Participações S.A liegen zwischen beiden R$6,03 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist EZTEC Empreendimentos e Participações S.A wert?
An der Börse wird EZTEC Empreendimentos e Participações S.A mit rund R$2,7 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 08.11.2026). Je Aktie sind das R$9,48; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von R$15,51 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu EZTC3?
Unsere Modelle spannen für EZTEC Empreendimentos e Participações S.A eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario R$9,69, mittleres R$15,51, optimistisches R$20,86 je Aktie (Stand 08.11.2026, Kurs R$9,48). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von EZTC3?
EZTEC Empreendimentos e Participações S.A hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 6,4 (Stand 08.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von R$15,51 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 0,4, KBV 0,5, KUV 1,9, EV/EBITDA 12,5.
Wie hoch ist der PEG-Wert von EZTC3?
Der PEG-Wert von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A liegt bei 0,37 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 08.11.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A (EZTC3)?
Kennzahlen zur Bilanz von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A (Stand 08.11.2026): Eigenkapitalrendite 10,6 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,31. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 55/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist EZTC3 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
EZTEC Empreendimentos e Participações S.A notiert bei R$9,48, rund 52 % unter dem 52-Wochen-Hoch von R$19,76 und 6 % über dem Tief von R$8,96 (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von R$15,51.
Welche Aktien sind mit EZTEC Empreendimentos e Participações S.A vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Immobilien) rechnen wir unter anderem Sun Hung Kai Properties Limited, China Resources Land Limited, CK Asset Holdings, DLF Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die EZTEC Empreendimentos e Participações S.A Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 08.11.2026: Kurs R$9,48, berechneter Fair Value R$15,51 (+64 %), Qualitäts-Score 55/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von EZTC3 berechnet?
Wir rechnen EZTEC Empreendimentos e Participações S.A mit 26 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von R$15,51 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. EZTEC Empreendimentos e Participações S.A liegt aktuell 39 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A (EZTC3)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei R$9,48. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei R$15,51, das sind rund +64 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei EZTEC Empreendimentos e Participações S.A jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (R$9,69). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario. Solide Qualität (55/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Eine recht weite Modellspanne (R$9,69 bis R$20,86) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest. Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Woher kommt das Gewinnwachstum von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A (EZTC3)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A lag 2014 bis 2025 bei −1,3 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +4,9 %, EBIT-Marge −8,3 %, Steuersatz −0,4 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +3,0 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A (EZTC3)?
Die Marktkapitalisierung von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A beträgt R$2,7 Mrd. (≈ 436 Mio. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A (EZTC3)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A liegt bei 1,87 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A (EZTC3)?
Der Gewinn je Aktie von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A beträgt R$1,47 (Kurs ÷ EPS = KGV 6,4). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A (EZTC3)?
Die Dividendenrendite von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A liegt bei 9,4 % (Ausschüttung 60,7 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A (EZTC3)?
Die Nettomarge von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A liegt bei 37,0 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A (EZTC3)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A liegt bei 10,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A (EZTC3)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A bei 3,6 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A (EZTC3)?
Die operative Marge von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A liegt bei 13,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A (EZTC3)?
Der Umsatz von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A wächst um −16,1 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +10,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A (EZTC3)?
Der Gewinn je Aktie von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A wächst um −22,5 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A (EZTC3)?
Der freie Cashflow von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A beträgt R$482 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A (EZTC3)?
Die Nettoverschuldung von EZTEC Empreendimentos e Participações S.A beträgt R$1,7 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 3,4 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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08.11.2026