Ultrapar Participações S.A (UGPA3) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 13.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Ultrapar Participações S.A BRL 37,92, Kurs BRL 32,77, Potenzial +15,7 %, Qualität 51 von 100. Einstufung: unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 14.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne R$9,99 – R$40,03 · Fair‑Value‑Band R$21,72 – R$52,46 · der Kurs von R$32,77 notiert unter dem Fair Value von R$37,92. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 14.11.2026.
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Ultrapar Participações S.A. ist über seine Tochtergesellschaften in den Bereichen Energie, Mobilität und Logistikinfrastruktur in Brasilien, dem übrigen Europa, den Vereinigten Staaten, Kanada, anderen lateinamerikanischen Ländern, Ozeanien und international tätig.
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Das Unternehmen ist in den Segmenten Ultragaz, Ipiranga, Ultracargo und Hidrovias tätig.
Das Unternehmen vertreibt und verkauft ölbezogene Produkte, Biokraftstoffe, Benzin, Ethanol, Diesel, Heizöl, Kerosin, Erdgas für Fahrzeuge und Zusatzkraftstoffe unter der Marke Ipimax an Transportunternehmen, Wiederverkäufer und Einzelhändler. betreibt Tankstellen unter der Marke Ipiranga und Convenience-Stores unter der Marke AmPm; und produziert und vertreibt Schmierstoffe unter der Marke ICONIC. Das Unternehmen beschäftigt sich außerdem mit der Verteilung von Flüssiggas in großen Mengen und in Flaschen für den Wohn-, Eigentums-, Handels-, Dienstleistungs-, Industrie- und Agrarsektor; Betrieb eines Erdgasleitungsnetzes; und Bereitstellung von erneuerbarem Strom für Unternehmen und Haushalte sowie komprimiertem Erdgas und Biomethan für Firmenkunden.
Darüber hinaus betreibt das Unternehmen Lagerterminals für flüssige Massengüter in Logistikzentren; Wasserstraßen- und multimodale Infrastruktur; und Hafenbetrieb.
Darüber hinaus bietet das Unternehmen Logistiklösungen für den Umschlag von Getreide, Erzen und Düngemitteln; Automobildienstleistungen über Jet Oil-Einheiten; und Treueprogramme unter der Marke Km de Vantagens (KMV). Darüber hinaus exportiert das Unternehmen seine Produkte und Dienstleistungen.
Ultrapar Participações S.A. wurde 1937 gegründet und hat seinen Hauptsitz in São Paulo, Brasilien.
Aktienanalyse
Ultrapar Participações S.A (UGPA3) notiert aktuell bei R$32,77, während unser modellbasierter Fair Value bei R$37,92 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 14 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel R$51,28 je Aktie; damit liegen 16 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von R$32,77.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit R$7,77, und 10 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 51/100 (solide Qualität), Sektor Energie.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Ultrapar Participações S.A entwickelte sich von R$110 Mrd. (FY2021) auf R$142 Mrd. (FY2025), rund +6,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei R$2,5 Mrd. (+30,3 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 52 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: R$21,72 bis R$52,46, der Kurs von R$32,77 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 18 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 66 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei −48 % Fair-Value-Potenzial, UGPA3 ist mit 16 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value R$37,92
SpanneR$21,72 bis R$52,46
Kurs R$32,77 · Potenzial +15,7 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (R$1,73 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.85/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+6,6 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−0,3 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+11,9 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +6,5 % pro Jahr
Umsatzwachstum 26 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+18,6 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre), in BRL ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: bereinigt. Gerechnet in BRL: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
+28,3 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+24,3 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)4,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.23,6 % gegen 7,1 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.2 % → 3 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+22,2 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+6,4 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Brasilien: IWF-Prognose 3,3 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 5,4 %) sind das im Jahr etwa +18,3 % beim Kurs und +3,0 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (82 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Hype
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich euphorisch, weit positiver, als über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Ultrapar Participações S.A mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Öl und Gas: Raffinerien und Vertrieb · 118 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 9/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score51 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial+15,7 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)28,6 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite4,9 % · Über dem Median
Nettomarge (12 Monate)3,3 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate)6,4 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)20,0 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)4,0 % · Über dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital1,01× · Höchste 25 %
Bewertungsmultiplesvs Öl und Gas: Raffinerien und Vertrieb-Median · niedriger = günstiger
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist Ultrapar Participações S.A (UGPA3) über- oder unterbewertet?
Stand 14.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf R$37,92 gegenüber einem Kurs von R$32,77, rund +16 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von UGPA3?
Unser modellbasierter Fair Value für Ultrapar Participações S.A liegt bei R$37,92 (Stand 14.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: R$32,77.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von UGPA3?
Ultrapar Participações S.A hat einen Qualitäts-Score von 51/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Ultrapar Participações S.A (UGPA3)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von R$37,92 (Stand 14.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von R$21,72 bis R$52,46. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Ultrapar Participações S.A Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei R$37,92, gegenüber einem Kurs von R$32,77 rund +16 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von R$21,72 bis R$52,46. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Ultrapar Participações S.A (UGPA3)?
Ultrapar Participações S.A weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund R$161 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 14.11.2026).
Zahlt Ultrapar Participações S.A eine Dividende?
Ultrapar Participações S.A weist aktuell eine Dividendenrendite von 3,97 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 14.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Ultrapar Participações S.A (UGPA3) und wann ist der Ex-Tag?
Ultrapar Participações S.A zahlt R$1,30 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 4,0 %. Der letzte Ex-Tag war der 25.08.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 2003. Die Ausschüttungsquote liegt bei 35,4 % des Gewinns (auf bereinigten Gewinn, berichtet 39,6 %). Der freie Cashflow deckt die Dividende 1,12-fach. Unsere Einordnung: Gut gedeckt. Eine niedrige Ausschüttung und die Dividende ist vollständig durch freien Cashflow finanziert, eine komfortable, nachhaltige Dividende.
Welches Wachstum preist der Kurs von Ultrapar Participações S.A (UGPA3) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Ultrapar Participações S.A den freien Cashflow fünf Jahre lang um +22,2 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,2 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +11,9 % pro Jahr. Stand 14.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von UGPA3?
Unsere Modelle diskontieren Ultrapar Participações S.A mit 11,2 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,37, Laenderaufschlag Brazil. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Ultrapar Participações S.A sind das +22,2 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,2 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Ultrapar Participações S.A (UGPA3) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Ultrapar Participações S.A um +11,9 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +22,2 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Ultrapar Participações S.A (UGPA3)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +13,1 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Ultrapar Participações S.A einpreist (+22,2 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Ultrapar Participações S.A (UGPA3)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 4,32 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Ultrapar Participações S.A je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,2 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Ultrapar Participações S.A (UGPA3)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Ultrapar Participações S.A liegt er bei R$37,92 je Aktie (Stand 14.11.2026), der Kurs bei R$32,77. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Ultrapar Participações S.A Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 14.11.2026 notiert UGPA3 unter dem berechneten Fair Value: Kurs R$32,77, Fair Value R$37,92, rund +16 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von UGPA3?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (R$32,77), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (R$37,92). Bei Ultrapar Participações S.A liegen zwischen beiden R$5,15 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Ultrapar Participações S.A wert?
An der Börse wird Ultrapar Participações S.A mit rund R$35,9 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 14.11.2026). Je Aktie sind das R$32,77; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von R$37,92 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu UGPA3?
Unsere Modelle spannen für Ultrapar Participações S.A eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario R$21,72, mittleres R$37,92, optimistisches R$52,46 je Aktie (Stand 14.11.2026, Kurs R$32,77). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von UGPA3?
Ultrapar Participações S.A hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 10,0 (Stand 14.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von R$37,92 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Ohne Einmaleffekte des Geschäftsjahres 2025 liegt es bei 13,1 (ausgewiesen im GJ 2025: 14,6). Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 7 Geschäftsjahre (2019 bis 2025), Gewinn ohne Einmaleffekte: 12,1. Weitere Vielfache: PEG 0,8, KBV 2,3, KUV 0,2, EV/EBITDA 4,1.
Wie hoch ist der PEG-Wert von UGPA3?
Der PEG-Wert von Ultrapar Participações S.A liegt bei 0,78 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 14.11.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von Ultrapar Participações S.A (UGPA3)?
Kennzahlen zur Bilanz von Ultrapar Participações S.A (Stand 14.11.2026): Eigenkapitalrendite 28,6 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,01. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 51/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist UGPA3 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Ultrapar Participações S.A notiert bei R$32,77, rund 18 % unter dem 52-Wochen-Hoch von R$40,03 und 66 % über dem Tief von R$19,75 (Stand 13.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von R$37,92.
Welche Aktien sind mit Ultrapar Participações S.A vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Energie) rechnen wir unter anderem Reliance Industries Limited, Valero Energy Corporation, Phillips 66, Marathon Petroleum Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Ultrapar Participações S.A Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 14.11.2026: Kurs R$32,77, berechneter Fair Value R$37,92 (+16 %), Qualitäts-Score 51/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von UGPA3 berechnet?
Wir rechnen Ultrapar Participações S.A mit 26 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von R$37,92 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,9 % über seinem aggregierten Fair Value. Ultrapar Participações S.A liegt aktuell 14 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Ultrapar Participações S.A (UGPA3)?
Der Schlusskurs vom 13.11.2026 liegt bei R$32,77. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei R$37,92, das sind rund +16 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Ultrapar Participações S.A jetzt besonders achten?
Eine recht weite Modellspanne (R$21,72 bis R$52,46) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest. Der Kurs steht in der unteren Hälfte unserer Modellspanne, also auf der Seite mit der größeren Sicherheitsmarge. Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Ultrapar Participações S.A (UGPA3)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Ultrapar Participações S.A lag 2014 bis 2025 bei +9,9 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +10,9 %, EBIT-Marge −0,6 %, Steuersatz −0,2 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −0,1 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Ultrapar Participações S.A
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Ultrapar Participações S.A (UGPA3)?
Die Marktkapitalisierung von Ultrapar Participações S.A beträgt R$35,9 Mrd. (≈ 5,7 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Ultrapar Participações S.A (UGPA3)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Ultrapar Participações S.A liegt bei 0,22 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Ultrapar Participações S.A (UGPA3)?
Der Gewinn je Aktie von Ultrapar Participações S.A beträgt R$3,28 (Kurs ÷ EPS = KGV 10,0). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Ultrapar Participações S.A (UGPA3)?
Die Dividendenrendite von Ultrapar Participações S.A liegt bei 4,0 % (Ausschüttung 35,4 %, auf bereinigten Gewinn, berichtet 39,6 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Ultrapar Participações S.A (UGPA3)?
Die Nettomarge von Ultrapar Participações S.A liegt bei 3,3 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Ultrapar Participações S.A (UGPA3)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Ultrapar Participações S.A liegt bei 28,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Ultrapar Participações S.A (UGPA3)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Ultrapar Participações S.A bei 9,8 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Ultrapar Participações S.A (UGPA3)?
Die operative Marge von Ultrapar Participações S.A liegt bei 6,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Ultrapar Participações S.A (UGPA3)?
Der Umsatz von Ultrapar Participações S.A wächst um +20,0 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −0,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Ultrapar Participações S.A (UGPA3)?
Der Gewinn je Aktie von Ultrapar Participações S.A wächst um +275 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Ultrapar Participações S.A (UGPA3)?
Der freie Cashflow von Ultrapar Participações S.A beträgt R$1,5 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Ultrapar Participações S.A (UGPA3)?
Die Nettoverschuldung von Ultrapar Participações S.A beträgt R$18,7 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 12,1 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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14.11.2026