Waters Corporation (WAT) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Waters Corporation $91,26, Kurs $458, also 80,1 % unter dem Kurs, Qualität 46 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 24 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
🚩Größere Konkurrenten wie TMO und DHR verstärken Preisdruck🚩Akquisitionsverschuldung erhöht Leverage und Integrationskosten🚩Strengere FDA- und regionale Vorschriften erhöhen Compliance-Kosten
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 06.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $236,70 – $480,07 · Fair‑Value‑Band $55,98 – $132,91 · der Kurs von $457,60 notiert über dem Fair Value von $91,26. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 06.11.2026.
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Waters Corporation bietet analytische Workflow-Lösungen in Asien, Amerika und Europa.
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Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Waters und TA. Das Unternehmen entwickelt, produziert, verkauft und wartet Systeme für die Flüssigkeitschromatographie sowie die Massenspektrometrie (MS) und unterstützt Produkte, darunter Chromatographiesäulen und andere Verbrauchsmaterialien.
Darüber hinaus entwickelt, produziert, verkauft und wartet das Unternehmen Thermoanalyse-, Rheometrie- und Kalorimetrieinstrumente zur Vorhersage der Eignung und Stabilität von Feinchemikalien, Pharmazeutika, Wasser, Polymeren, Metallen und viskosen Flüssigkeiten für verschiedene Industrie-, Konsumgüter- und Gesundheitsprodukte sowie für die biowissenschaftliche Forschung. und entwickelt und liefert softwarebasierte Produkte, die mit seinen Instrumenten sowie mit Instrumenten anderer Hersteller interagieren.
Darüber hinaus bietet das Unternehmen MS-Technologie an, die in der Arzneimittelforschung und -entwicklung eingesetzt wird, einschließlich der Prüfung klinischer Studien, der Analyse von Proteinen in Krankheitsprozessen, der Analyse der Ernährungssicherheit und der Umweltprüfung.
Seine Produkte werden von Kunden aus den Bereichen Klinik, Pharmazie, Biochemie, Industrie, Ernährungssicherheit, Umwelt, Wissenschaft und Regierung verwendet, die in Forschung und Entwicklung, Qualitätssicherung und anderen Laboranwendungen tätig sind.
Das Unternehmen wurde 1958 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Milford, Massachusetts.
Aktienanalyse
Waters Corporation (WAT) notiert aktuell bei $457,60, während unser modellbasierter Fair Value bei $91,26 liegt, also 80 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Vergleich über Kennzahlen mit im Mittel $127,63 je Aktie; damit liegen 0 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von $457,60.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Gewinnbasiert mit $54,79, und 24 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist mittel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 46/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Gesundheitswesen.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Waters Corporation entwickelte sich von $2,8 Mrd. (FY2021) auf $3,2 Mrd. (FY2025), rund +3,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $643 Mio. (−1,9 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 47 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: $55,98 bis $132,91, der Kurs von $457,60 liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen.
Die Aktie notiert rund 5 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 62 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei −9 % Fair-Value-Potenzial, WAT ist mit −80 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Der Kurs setzt viel mehr Wachstum voraus, als unsere Modelle zulassen; deshalb streuen die Modelle stark ($4,52 bis $147,57). Der Fair Value ist hier ein vorsichtiger Anker, kein Kursziel; was der Kurs voraussetzt, zeigt die Wachstumsprognose.
Fair Value $91,26
Spanne$55,98 bis $132,91
Kurs $457,60 · Abstand −80,1 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($2,04 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
FCF-DCF$53,57$82,52$123,3480
Wachstums-DCF$54,75$80,75$115,4578
Owner Earnings$47,83$74,10$111,1476
Alle 24 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF$53,57$82,52$123,3480
Owner Earnings$47,83$74,10$111,1476
5J-Umsatz-Exit$54,85$90,48$135,1472
5J-EBITDA-Exit$79,84$136,13$200,6274
5J-KGV-Exit$74,53$126,42$179,6270
10J-Umsatz-Exit$51,84$83,37$124,0166
10J-EBITDA-Exit$69,13$113,86$171,6467
10J-KGV-Exit$65,86$107,37$156,3763
Gewinnbasiert
Graham-Dodd$44,51$122,49$160,7865
Lynch-Fair-Value$24,37$34,82$45,2761
PEG = 1,0$24,37$34,82$45,2757
Ertragskraftwert (EPV)$63,49$74,75$84,4574
Vergleich über Kennzahlen
KGV-Multiple$107,99$143,99$179,9963
KUV-Multiple$83,45$111,27$139,0858
KBV-Multiple$22,79$30,39$37,9855
EV/EBIT$106,79$145,45$184,1266
EV/EBITDA$108,38$147,57$186,7667
EV/Umsatz$58,50$87,51$116,5353
Wert des Vermögens
NCAV (Graham)$3,38$4,52$6,7554
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF$54,75$80,75$115,4578
Umsatz-Margen-DCF$54,85$90,81$130,8272
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen$37,09$46,03$71,9969
ROIC-Compounder$67,39$84,61$103,4272
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV$85,37$121,96$158,5567
Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für die Verwässerung durch neue Aktien angepasst.
In den letzten 6 Monaten hat ein Vorstand oder Aufsichtsrat Aktien für $1,4 Mio. verkauft und keiner gekauft.
VerkaufChristopher A KueblerAufsichtsrat3.626 Stück zu $397,94$1,4 Mio.06.08.2026
KaufWei JiangAufsichtsrat500 Stück zu $289,46$144.73016.03.2026
KaufRichard H FearonAufsichtsrat1.000 Stück zu $306,34$306.34006.03.2026
Dazu 7 weitere Meldungen wie Zuteilungen, Optionsausübungen oder Steuereinbehalt. Sie sind kein Kauf oder Verkauf am Markt.
Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.71/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+7,0 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+2,1 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,0 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +4,5 % pro Jahr
Umsatzwachstum 30 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+7,8 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+4,4 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+4,4 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.4,4 % gegen 6,7 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.27 % → 28 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+37,3 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+23,4 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Der Umsatzsprung 2026 (+104,9 %) geht mit 64 % mehr Aktien einher (Übernahme oder Fusion gegen eigene Aktien). Je Aktie sind es etwa +24,6 %. Der Vergleich oben ist in einem solchen Jahr unsicher.
Nach Inflation (USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +34,1 % beim Kurs und +20,6 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (92 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Hype
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich euphorisch, weit positiver, als über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Schluss der KI: Solide Margen und Eigenkapitalrendite bilden die Hauptstärke, während dünne öffentliche Signale zu Wettbewerbsvorteilen und anhaltende Integrationsanforderungen bei Analysegeräten die zentrale Schwäche bleiben.
Hauptrisiko: Größere Konkurrenten wie Thermo Fisher und Danaher könnten Marktanteile bei analytischen Instrumenten und Diagnostika durch breitere Portfolios und aggressive Preisgestaltung erobern und Waters Margen sowie wiederkehrende Erlöse aus Services und Verbrauchsmaterialien unter Druck setzen.
Gutes Szenario: Waters könnte seine neuen KI-gestützten Workflows und das erweiterte Durchflusszytometrie-Portfolio aus dem BD-Deal nutzen, um die Kundenbindung in regulierter Pharma-QC und Präzisionsmedizin zu vertiefen und Wettbewerbs- sowie Schuldenbelastungen durch höhere wiederkehrende Erlöse auszugleichen.
Schlechtes Szenario: Falls Konkurrenten Anteile gewinnen und Integrationskosten bei hoher Verschuldung anhalten, könnte Waters Margendruck, langsamere Ersatzzyklen und geringere Investitionen in Differenzierung erleben, was das Wachstum in Analytik und Diagnostik einschränkt.
Waters arbeitet mit CellCarta zusammen, um Companion Diagnostics auf seinen Durchflusszytometrie-Plattformen zu entwickeln und so in die Präzisionsmedizin vorzustoßen, ergänzt durch aktuelle Zellanalysetools. Doch das Kerngeschäft mit Analyseinstrumenten kämpft weiter mit langen Ersatzzyklen und den Herausforderungen der Integration übernommener Unternehmen. Unsere Modelle sehen die Aktien als überbewertet an. Werden diese neuen Diagnostik-Partnerschaften genug Schwung erzeugen, um diese Integrations- und Zyklusdrucke zu mildern?
Waters Corporation mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Diagnostik und Forschung · 126 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 3/14 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score46 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial−80,1 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)1,1 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite12,7 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)1,8 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate)11,4 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)120,9 % · Top 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,55× · Höchste 25 %
Bewertungsmultiplesvs Diagnostik und Forschung-Median · niedriger = günstiger
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Waters Corporation Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/WAT
Häufige Fragen
Ist Waters Corporation (WAT) über- oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $91,26 gegenüber einem Kurs von $457,60, rund 80 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von WAT?
Unser modellbasierter Fair Value für Waters Corporation liegt bei $91,26 (Stand 06.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $457,60.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von WAT?
Waters Corporation hat einen Qualitäts-Score von 46/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Waters Corporation (WAT)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $91,26 (Stand 06.11.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Spanne von $55,98 bis $132,91. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Waters Corporation Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $91,26, gegenüber einem Kurs von $457,60 rund 80 % tiefer (überbewertet). Spanne von $55,98 bis $132,91. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Waters Corporation (WAT)?
Waters Corporation weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $5,6 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 06.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Waters Corporation (WAT) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Waters Corporation den freien Cashflow fünf Jahre lang um +37,3 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,6 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +6,0 % pro Jahr. Stand 06.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von WAT?
Unsere Modelle diskontieren Waters Corporation mit 9,6 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 1,15, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Waters Corporation sind das +37,3 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,6 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Waters Corporation (WAT) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Waters Corporation um +6,0 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +37,3 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Waters Corporation (WAT)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +6,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Waters Corporation einpreist (+37,3 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Waters Corporation (WAT)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 1,20 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Waters Corporation je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,6 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Waters Corporation (WAT)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Waters Corporation liegt er bei $91,26 je Aktie (Stand 06.11.2026), der Kurs bei $457,60. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen in 7 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Waters Corporation Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 06.11.2026 notiert WAT über dem berechneten Fair Value: Kurs $457,60, Fair Value $91,26, rund −80 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von WAT?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($457,60), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($91,26). Bei Waters Corporation liegen zwischen beiden $366,34 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Waters Corporation wert?
An der Börse wird Waters Corporation mit rund $44,9 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 06.11.2026). Je Aktie sind das $457,60; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $91,26 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu WAT?
Unsere Modelle spannen für Waters Corporation eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $55,98, mittleres $91,26, optimistisches $132,91 je Aktie (Stand 06.11.2026, Kurs $457,60). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von WAT?
Waters Corporation hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 191,5 (Stand 06.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $91,26 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn, GJ 2017 ohne Einmaleffekte: 30,0. Weitere Vielfache: PEG 1,7, KBV 17,6, KUV 8,0, EV/EBITDA 32,5.
Wie hoch ist der PEG-Wert von WAT?
Der PEG-Wert von Waters Corporation liegt bei 1,74 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 06.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Waters Corporation (WAT)?
Kennzahlen zur Bilanz von Waters Corporation (Stand 06.11.2026): Eigenkapitalrendite 1,1 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,55. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 46/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist WAT vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Waters Corporation notiert bei $457,60, rund 5 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $480,07 und 62 % über dem Tief von $283,32 (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $91,26.
Welche Aktien sind mit Waters Corporation vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Gesundheitswesen) rechnen wir unter anderem Thermo Fisher Scientific Inc, Danaher Corporation, WuXi AppTec Co, Lonza Group. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Waters Corporation Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 06.11.2026: Kurs $457,60, berechneter Fair Value $91,26 (−80 %), Qualitäts-Score 46/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von WAT berechnet?
Wir rechnen Waters Corporation mit 24 Modellen aus 7 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von $91,26 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,0 % über seinem aggregierten Fair Value. Waters Corporation liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Waters Corporation (WAT)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei $457,60. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $91,26, das sind rund 80 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Waters Corporation jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($132,91). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Schwache Qualität (46/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt. Eine recht weite Modellspanne ($55,98 bis $132,91) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Waters Corporation (WAT)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Waters Corporation lag 2014 bis 2025 bei +7,3 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +8,3 %, EBIT-Marge +0,1 %, Steuersatz −0,2 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −0,8 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Waters Corporation
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Waters Corporation (WAT)?
Die Marktkapitalisierung von Waters Corporation beträgt $44,9 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Waters Corporation (WAT)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Waters Corporation liegt bei 8,01 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Waters Corporation (WAT)?
Der Gewinn je Aktie von Waters Corporation beträgt $2,39 (Kurs ÷ EPS = KGV 191,5). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Nettomarge von Waters Corporation (WAT)?
Die Nettomarge von Waters Corporation liegt bei 1,8 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Waters Corporation (WAT)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Waters Corporation liegt bei 1,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Waters Corporation (WAT)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Waters Corporation bei 21,3 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Waters Corporation (WAT)?
Die operative Marge von Waters Corporation liegt bei 11,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Waters Corporation (WAT)?
Der Umsatz von Waters Corporation wächst um +121 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +2,1 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Waters Corporation (WAT)?
Der Gewinn je Aktie von Waters Corporation wächst um −67,2 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Waters Corporation (WAT)?
Der freie Cashflow von Waters Corporation beträgt $540 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Waters Corporation (WAT)?
Die Nettoverschuldung von Waters Corporation beträgt $903 Mio (Geschäftsjahr 2025, ≈ 1,7 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Einige Daten
06.11.2026