Danaher Corporation (DHR) Fair Value & Analyse
Gesundheitswesen · US · Marktkap. $141B
Danaher Corporation
DHR · US
Fair Value Stand: 06.08.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · gestern aktualisiert
Aktienkurs +3.0% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 48% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($134.73). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (67/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Eine recht weite Modellspanne ($65.48 bis $134.73) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne $161.57 – $287.60 · Fair‑Value‑Band $65.48 – $134.73 · der Kurs von $199.98 notiert über dem Fair Value von $103.88. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.
Analyse
Danaher Corporation (DHR) notiert aktuell bei $199.98, während unser modellbasierter Fair Value bei $103.88 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 48.1% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 67/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Danaher Corporation einen Umsatz von $24.8B bei einer Nettomarge von 14.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 3.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7.1%. Die Nettoverschuldung beträgt $13.8B. Fundamentaldaten Stand 06.08.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von $65.48 (Bear Case) bis $134.73 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $199.98 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 17% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 24% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -49% Fair-Value-Potenzial, DHR ist mit -48% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle ($108.27) gegenüber Dividendendiskontierung ($19.97). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 06.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 70 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 50
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Die Danaher Corporation entwickelt, produziert und vermarktet professionelle, medizinische, Forschungs- und Industrieprodukte und -dienstleistungen in den Vereinigten Staaten, China und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Biotechnologie, Biowissenschaften und Diagnostik tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die Danaher Corporation entwickelt, produziert und vermarktet professionelle, medizinische, Forschungs- und Industrieprodukte und -dienstleistungen in den Vereinigten Staaten, China und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Biotechnologie, Biowissenschaften und Diagnostik tätig. Das Segment Biotechnologie bietet Technologien, Verbrauchsmaterialien, Dienstleistungen und Lösungen, die die Entwicklung und Herstellung von Therapeutika vorantreiben, beschleunigen und integrieren. Entwicklung von Zelllinien und Zellkulturmedien; Zellkulturmedien, Prozessflüssigkeiten und Puffer für die Herstellung, Chromatographieharze, Filtrationstechnologien und aseptische Abfüllung; Einweg-Hardware, Verbrauchsmaterialien und Dienstleistungen, wie z. B. die Entwicklung und Installation kompletter Fertigungssuiten; Laborfiltration, -trennung und -reinigung; Proteinreinigungs- und Analysewerkzeuge im Labormaßstab; Reagenzien, Membranen und Dienstleistungen für die Diagnostik und Assay-Entwicklung; und Filtrationslösungen für das Gesundheitswesen. Das Segment Life Sciences bietet Massenspektrometer; bioanalytische Messsysteme; Durchflusszytometrie, Genomik, Laborautomatisierung, Zentrifugation, Instrumente zur Automatisierung der Flüssigkeitshandhabung, Antikörper und Reagenzien sowie Partikelzählung und -charakterisierung; Vorbereitung von Genomproben; Mikroskope; Protein-Verbrauchsmaterialien; Filterprodukte; und genomische Medikamente, wie kundenspezifische Nukleinsäureprodukte sowie Plasmid-DNA, RNA und Proteine unter den Marken ABCAM, ALDEVRON, BECKMAN COULTER, GENEDATA, IDT, LEICA MICROSYSTEMS, MOLECULAR DEVICES, PALL, PHENOMENEX und SCIEX. Das Segment Diagnostics bietet klinische Instrumente, Verbrauchsmaterialien, Software und Dienstleistungen an, die Krankenhäuser, Arztpraxen, Referenzlabore und andere Intensivpflegeeinrichtungen zur Diagnose von Krankheiten und zur Entscheidungsfindung bei der Behandlung nutzen.Das Unternehmen war früher als Diversified Mortgage Investors, Inc. bekannt und änderte 1984 seinen Namen in Danaher Corporation. Danaher Corporation wurde 1969 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Washington, District Of Columbia.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Danaher Corporation entwickelte sich von $29.5B (FY2021) auf $24.6B (FY2025), rund −4.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $3.6B (−13.4%/Jahr seit FY2021).
DHR ist 48% überbewertet. Mit Thermo Fisher Scientific Inc vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.
- Can Danaher (DHR) Trade At A Discount After Its CEO Change?
- How Investors Are Reacting To Danaher (DHR) CEO Transition, Buybacks, And Updated 2026 Outlook
- Abbott vs Danaher: Which Healthcare Stock Looks Better Positioned Following Earnings?
- Danaher Beat Earnings Estimates, so Why Are Investors Still Concerned About Growth?
Vergleichsgruppe
Diagnostics & Research · 137 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Diagnostics & Research-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Insider-Aktivität: 46/100
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Diagnostics & Research-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 06.08.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Thermo Fisher Scientific Inc TMO | $543.19 | $308.19 | -43% |
| WuXi AppTec Co 2359 | HK$160.70 | HK$125.20 | -22% |
| Lonza Group LONN | CHF 567.80 | CHF 259.80 | -54% |
| IDEXX Laboratories, Inc IDXX | $567.44 | $255.77 | -55% |
| Agilent Technologies, Inc A | $131.46 | $62.70 | -52% |
| Waters Corporation WAT | $368.98 | $121.96 | -67% |
| IQVIA Holdings IQV | $207.85 | $134.18 | -35% |
| Integrated Diagnostics Holdings IDHC | $0.0050 | $0.0053 | +5% |
| Illumina, Inc ILMN | $186.65 | $95.51 | -49% |
| Mettler-Toledo International Inc MTD | $1,296 | $628.51 | -52% |
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Häufige Fragen
Ist Danaher Corporation (DHR) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von DHR?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von DHR?
Wie hoch ist der Umsatz von Danaher Corporation (DHR)?
Wie hoch ist die Nettomarge von DHR?
Zahlt Danaher Corporation eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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