Lonza Group (LONN) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · CH · Marktkap. CHF 39.7B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 55% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (CHF 337.74). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (55/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (CHF 181.86 bis CHF 337.74) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne CHF 303.80 – CHF 756.42 · Fair‑Value‑Band CHF 181.86 – CHF 337.74 · der Kurs von CHF 572.20 notiert über dem Fair Value von CHF 259.80. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

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Analyse

Lonza Group (LONN) notiert aktuell bei CHF 572.20, während unser modellbasierter Fair Value bei CHF 259.80 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 54.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 55/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Lonza Group einen Umsatz von CHF 6.5B bei einer Nettomarge von -4.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 17.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10.5%. Die Nettoverschuldung beträgt CHF 3.5B. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von CHF 181.86 (Bear Case) bis CHF 337.74 (Bull Case); der aktuelle Kurs von CHF 572.20 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 3% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 27% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -48% Fair-Value-Potenzial, LONN ist mit -55% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (CHF 259.80) gegenüber DCF-Modelle (CHF 50.97). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Lonza Group AG ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften als Auftragsentwicklungs- und Produktionsorganisation für Pharma- und Biotech-Unternehmen in Europa, Nord- und Mittelamerika, Lateinamerika, Asien, Australien, Neuseeland und international tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Lonza Group AG ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften als Auftragsentwicklungs- und Produktionsorganisation für Pharma- und Biotech-Unternehmen in Europa, Nord- und Mittelamerika, Lateinamerika, Asien, Australien, Neuseeland und international tätig. Das Unternehmen arbeitet über Integrated Biologics; Fortgeschrittene Synthese; und Spezialisierte Modalitäten. Das Segment „Integrated Biologics“ bietet CDMO-Biologika-Dienstleistungen aus der klinischen Entwicklung, der Herstellung von Arzneimittelwirkstoffen und Arzneimittelprodukten; und betreibt Plattformen für Säugetier- und Arzneimittelprodukte. Das Segment Advanced Synthesis stellt Antikörper-Wirkstoff-Konjugate (ADCs) und andere Biokonjugate, kleine Moleküle und hochwirksame pharmazeutische Wirkstoffe her. und betreibt Plattformen für kleine Moleküle und Biokonjugate. Das Segment „Spezialisierte Modalitäten“ betreibt verschiedene Technologien, z. B. zell- und genübergreifende, mikrobielle, biowissenschaftliche und mRNA-Technologien. Die Lonza Group AG wurde 1897 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Basel, Schweiz.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Lonza Group entwickelte sich von CHF 5.4B (FY2021) auf CHF 6.5B (FY2025), rund +4.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei CHF 949M (−24.7%/Jahr seit FY2021).

LONN ist 55% überbewertet. Mit Thermo Fisher Scientific Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Diagnostics & Research · 136 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Diagnostics & Research-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.