Zhongshan Public Utilities Group (000685) Fair Value & Analyse

Versorger · CN · Marktkap. 16.4B CNY

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 97% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (42/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (¥16.33). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥5.83 – ¥14.42 · Fair‑Value‑Band ¥16.33 – ¥25.65 · der Kurs von ¥11.04 notiert unter dem Fair Value von ¥21.77. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.07.2026.

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Analyse

Zhongshan Public Utilities Group (000685) notiert aktuell bei ¥11.04, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥21.77 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 97.2% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 42/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Versorger. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Zhongshan Public Utilities Group einen Umsatz von 4.6B CNY bei einer Nettomarge von 46.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 2.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 11.5%. Die Nettoverschuldung beträgt 6.8B CNY. Fundamentaldaten Stand 24.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥16.33 (Bear Case) bis ¥25.65 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥11.04 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 25% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 31% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei -10% Fair-Value-Potenzial, 000685 ist mit 97% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (¥30.88) gegenüber Multiplikatoren (¥7.86). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Zhongshan Public Utilities Group Co.,Ltd. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in den Bereichen Umweltwasser, feste Abfälle, neue Energie, technischer Bau und Hilfsgeschäfte in China und international tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Zhongshan Public Utilities Group Co.,Ltd. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in den Bereichen Umweltwasser, feste Abfälle, neue Energie, technischer Bau und Hilfsgeschäfte in China und international tätig. Das Unternehmen ist in der städtischen Wasserversorgung tätig und umfasst Wasserqualitätsüberwachung, technische Planung, Bauinstallation, Forschung und Entwicklung im Bereich Informationstechnologie und Wasseraufbereitungstechnologie sowie andere damit verbundene Geschäfte, Abwasseraufbereitung und -wiederverwendung, Betrieb von Entwässerungsanlagen, Hochwasserschutzmanagement, Kommunal- und Energiewirtschaft sowie neue Energieerzeugungs- und Netz-Franchise-Projekte; und Finanzinvestitionen, Marktbetrieb, Personenbeförderung in Häfen und andere sowie Photovoltaik-Stromerzeugungs- und elektrochemische Energiespeichergeschäfte. Darüber hinaus ist sie im Marktleasingmanagement tätig; Verkauf von Materialien; Agenturverkauf von Eintrittskarten; Kommunaltechnik, Hochbautechnik, Energietechnik, Wasserschutz und Wasserkrafttechnik, Bau von Wasserversorgungs- und Entwässerungsnetzen, Wasseraufbereitung und Gastechnik sowie Bau von Wassermanagement; und Müllentsorgungs- und Sanitärdienste. Das Unternehmen war früher als Zhongshan Public Utilities Science and Technology Company Limited bekannt und änderte seinen Namen in Zhongshan Public Utilities Group Co.,Ltd. im August 2008. Zhongshan Public Utilities Group Co.,Ltd. wurde 1992 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Zhongshan, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Zhongshan Public Utilities Group entwickelte sich von ¥2.4B (FY2021) auf ¥4.6B (FY2025), rund +18.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥1.9B (+6.4%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Utilities - Regulated Water · 67 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Utilities - Regulated Water-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.