Jiangxi Black Cat Carbon Black Inc (002068) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · CN · Marktkap. 7.4B CNY

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 46% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥6.60). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (39/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Eine recht weite Modellspanne (¥3.30 bis ¥6.60) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 22.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥5.25 – ¥22.90 · Fair‑Value‑Band ¥3.30 – ¥6.60 · der Kurs von ¥8.11 notiert über dem Fair Value von ¥4.42. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 22.07.2026.

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Analyse

Jiangxi Black Cat Carbon Black Inc (002068) notiert aktuell bei ¥8.11, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥4.42 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 45.5% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 39/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Jiangxi Black Cat Carbon Black Inc einen Umsatz von 8.4B CNY bei einer Nettomarge von -6.2%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 12.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -19.5%. Die Nettoverschuldung beträgt 2.3B CNY. Fundamentaldaten Stand 22.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥3.30 (Bear Case) bis ¥6.60 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥8.11 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 37% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -58% Fair-Value-Potenzial, 002068 ist mit -46% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (¥2.21) gegenüber Multiplikatoren (¥1.17). Höchste Evidenz: EV/EBITDA (54).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Jiangxi Black Cat Carbon Black Inc.,Ltd produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Carbon-Black-Produkte in China. Das Unternehmen ist in den Segmenten Carbon Black, Tar Refining und Other tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Jiangxi Black Cat Carbon Black Inc.,Ltd produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Carbon-Black-Produkte in China. Das Unternehmen ist in den Segmenten Carbon Black, Tar Refining und Other tätig. Das Unternehmen bietet Ruß für Gummi, Spezialruß, grünen Ruß, gefällte und pyrogene Kieselsäure sowie chemische Produkte an; sowie Teerraffinierung und weiße Rußprodukte. Darüber hinaus ist das Unternehmen an der Stromerzeugung, -übertragung, -verteilung und -versorgung beteiligt. Beratung, Renovierung und Installation im Bereich Energieeinsparung und Umweltschutz; Forschung, Entwicklung, Produktion, Prüfung und Beratung zu Kohlenstoffverbundwerkstoffen und Nanomaterialien; und Stromerzeugung aus Rußabgasabwärme. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Rußöl an; chemische Rohstoffe; gefährliche Chemikalien; Beratungsdienstleistungen; Graphitprodukte; Pigmente; Batterien; Faser-, Verbund- und synthetische Materialien; und Gummiprodukte. Es exportiert seine Produkte. Das Unternehmen wurde 1994 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Jingdezhen, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Jiangxi Black Cat Carbon Black Inc entwickelte sich von ¥7.9B (FY2021) auf ¥8.7B (FY2025), rund +2.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −¥463M.

002068 ist 46% überbewertet. Mit Linde plc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Specialty Chemicals · 669 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Specialty Chemicals-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.