RiseSun Real Estate Development Co (002146) Fair Value & Analyse

Immobilien · CN · Marktkap. 5.4B CNY

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 61% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥0.6200). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (30/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (¥0.2300 bis ¥0.6200). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥1.07 – ¥6.52 · Fair‑Value‑Band ¥0.2300 – ¥0.6200 · der Kurs von ¥1.11 notiert über dem Fair Value von ¥0.4300. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.07.2026.

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Analyse

RiseSun Real Estate Development Co (002146) notiert aktuell bei ¥1.11, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥0.4300 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 61.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 30/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte RiseSun Real Estate Development Co einen Umsatz von 22.8B CNY bei einer Nettomarge von -40.3%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 55.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -77.5%. Die Nettoverschuldung beträgt 10.9B CNY. Fundamentaldaten Stand 25.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥0.2300 (Bear Case) bis ¥0.6200 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥1.11 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 48% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei 32% Fair-Value-Potenzial, 002146 ist mit -61% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (¥0.8700) gegenüber Dividendendiskontierung (¥0.4100). Höchste Evidenz: Gordon-Wachstumsmodell (70).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

RiseSun Real Estate Development Co.,Ltd beschäftigt sich mit der Entwicklung und dem Verkauf von Immobilien in China. Das Unternehmen entwickelt Gewerbeimmobilien, städtischen Wohnungsbau, Tourismusimmobilien, Gesundheitsimmobilien und Industrieparks. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Immobilienfonds und Geschäftsbankdienstleistungen an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

RiseSun Real Estate Development Co.,Ltd beschäftigt sich mit der Entwicklung und dem Verkauf von Immobilien in China. Das Unternehmen entwickelt Gewerbeimmobilien, städtischen Wohnungsbau, Tourismusimmobilien, Gesundheitsimmobilien und Industrieparks. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Immobilienfonds und Geschäftsbankdienstleistungen an. bietet Immobilienverwaltungsdienste an; und betreibt Hotels. RiseSun Real Estate Development Co.,Ltd wurde 1996 gegründet und hat seinen Sitz in Langfang, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von RiseSun Real Estate Development Co entwickelte sich von ¥47.2B (FY2021) auf ¥26.7B (FY2025), rund −13.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −¥9.4B.

002146 ist 61% überbewertet. Mit DLF Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Real Estate - Development · 588 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Real Estate - Development-Median · niedriger = günstiger

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.