Securemetric Berhad (0203) Fair Value & Analyse

Technologie · MY · Marktkap. 63.5M MYR

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 42% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (0.0900 MYR). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (66/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 0.0750 MYR – 0.2600 MYR · Fair‑Value‑Band 0.0500 MYR – 0.0900 MYR · der Kurs von 0.1200 MYR notiert über dem Fair Value von 0.0700 MYR. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.07.2026.

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Analyse

Securemetric Berhad (0203) notiert aktuell bei 0.1200 MYR, während unser modellbasierter Fair Value bei 0.0700 MYR liegt, das entspricht einer Einschätzung von 41.7% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Securemetric Berhad einen Umsatz von 46.3M MYR bei einer Nettomarge von 5.5%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 24.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 5.9%. Fundamentaldaten Stand 13.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 0.0500 MYR (Bear Case) bis 0.0900 MYR (Bull Case); der aktuelle Kurs von 0.1200 MYR liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 29% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 20% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -50% Fair-Value-Potenzial, 0203 ist mit -42% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (0.1000 MYR) gegenüber Gewinnbasiert (0.0300 MYR). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Securemetric Berhad bietet digitale Sicherheitslösungen in Malaysia, Vietnam, den Philippinen, Indonesien, den Vereinigten Staaten, Singapur und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Digitale Sicherheitslösungen, elektronische Identifikationsprodukte, Wartungsdienste und Sonstiges tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Securemetric Berhad bietet digitale Sicherheitslösungen in Malaysia, Vietnam, den Philippinen, Indonesien, den Vereinigten Staaten, Singapur und international. Das Unternehmen ist in den Segmenten Digitale Sicherheitslösungen, elektronische Identifikationsprodukte, Wartungsdienste und Sonstiges tätig. Zu den Produkten gehören Softwarelizenzschutz-Dongles zur Verhinderung unbefugten Zugriffs, Kopierens, Nachahmens und Verbreitens von Software; Zwei-Faktor-Authentifizierung, die die Zugriffssicherheit erhöht, indem sie einen zweiten Authentifizierungsfaktor durch ein zufällig generiertes Einmalpasswort erzwingt; Public-Key-Infrastruktur-Tokens; und CENTAGATE, eine Software, die die Benutzerauthentifizierung verwaltet und Multi-Faktor- und Multichannel-Authentifizierung sowie eine Lösung für digitale Signaturen unterstützt. Darüber hinaus handelt das Unternehmen mit Produkten zur elektronischen Identifizierung und bietet weitere damit verbundene Dienstleistungen an. Darüber hinaus werden Smartcards, Smartcard-Lesegeräte, Fingerabdruckleser, Barcode-Scanner und Barcode-Drucker verkauft. und bietet Etikettierungs- und Verpackungsdienstleistungen an. Das Unternehmen wurde 2007 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Kuala Lumpur, Malaysia.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Securemetric Berhad entwickelte sich von 26.4M MYR (FY2021) auf 50.1M MYR (FY2025), rund +17.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 2.1M MYR.

0203 ist 42% überbewertet. Mit Microsoft Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Software - Infrastructure · 370 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Infrastructure-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.