Gemdale Properties and Investment Corporation (0535) Fair Value & Analyse

Immobilien · HK · Marktkap. HK$1.6B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 76% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (HK$0.0223). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (37/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$0.0920 – HK$0.9981 · Fair‑Value‑Band HK$0.0126 – HK$0.0223 · der Kurs von HK$0.0940 notiert über dem Fair Value von HK$0.0223. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Gemdale Properties and Investment Corporation (0535) notiert aktuell bei HK$0.0940, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$0.0223 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 76.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 37/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Gemdale Properties and Investment Corporation einen Umsatz von HK$8.5B bei einer Nettomarge von -40.1%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 79.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -17.8%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$9.3B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$0.0126 (Bear Case) bis HK$0.0223 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$0.0940 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 76% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 8% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei 15% Fair-Value-Potenzial, 0535 ist mit -76% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (HK$0.5800) gegenüber Dividendendiskontierung (HK$0.0100). Höchste Evidenz: Gordon-Wachstumsmodell (70).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Gemdale Properties and Investment Corporation Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist in der Immobilienentwicklung, Immobilieninvestition und Immobilienverwaltung auf dem chinesischen Festland tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Immobilienentwicklung sowie Immobilieninvestition und -verwaltung tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Gemdale Properties and Investment Corporation Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, ist in der Immobilienentwicklung, Immobilieninvestition und Immobilienverwaltung auf dem chinesischen Festland tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Immobilienentwicklung sowie Immobilieninvestition und -verwaltung tätig. Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Entwicklung und dem Verkauf von Wohn- und Gewerbeimmobilien; sowie Investition und Verwaltung von Gewerbeparks und Gewerbeimmobilien. Es bietet auch Finanzdienstleistungen für Immobilienkäufer und kleine Unternehmen an. Das Unternehmen war früher als Frasers Property (China) Limited bekannt und änderte im März 2013 seinen Namen in Gemdale Properties and Investment Corporation Limited. Gemdale Properties and Investment Corporation Limited wurde 2013 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Causeway Bay, Hongkong.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Gemdale Properties and Investment Corporation entwickelte sich von HK$14.2B (FY2021) auf HK$8.6B (FY2025), rund −11.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −HK$3.3B.

0535 ist 76% überbewertet. Mit DLF Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Real Estate - Development · 593 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Real Estate - Development-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.