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Atrium Ljungberg AB (0IHM) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 02.10.2026: Fair Value von Atrium Ljungberg AB SEK 8,44, Kurs SEK 22,65, Potenzial −62,7 %, Qualität 52 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Fair Value über dem Kurs? Nein
  2. Gute Qualität? Ja
  3. Auf die Watchlist

Immobilien · GB · Heimat Schweden · ISIN SE0000191827

AL Viele Daten 24.09.2026

Atrium Ljungberg AB

0IHM · LSE

Überdehnte BewertungStarke Überbewertung bei nur mäßiger Qualität.

!Fair Value 8,44 kr · Stark überbewertet (−62,7 %)
!Qualität 52/100
!Gemischtes Wachstum (Umsatz 3J +4,0 %/J)
✓Solide profitabel · 15,3 % Nettomarge (TTM)
!Moderate Schulden
·0,5 % Dividendenrendite · Sicherheit nicht beurteilt
!Moderater Burggraben 57/100

Das steckt hinter jeder Aktie

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Kurs vs. Fair Value

48,03 kr 22,17 kr Fair Value 8,44 kr 04.2021 10.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 22,17 kr – 48,03 kr · Fair‑Value‑Band 8,44 kr – 11,76 kr · der Kurs von 22,65 kr notiert über dem Fair Value von 8,44 kr. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.

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Unternehmensprofil

Atrium Ljungberg AB (publ) besitzt, entwickelt und verwaltet Immobilien in Schweden. Der Schwerpunkt liegt auf der Entwicklung städtischer Umgebungen für Büros und Einzelhandel, Wohneinheiten, Kultur, Gesundheitswesen, Hausgastronomie, Dienstleistungs- und Bildungseinrichtungen sowie Mieterwohnungen.

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Atrium Ljungberg AB (publ) besitzt, entwickelt und verwaltet Immobilien in Schweden. Der Schwerpunkt liegt auf der Entwicklung städtischer Umgebungen für Büros und Einzelhandel, Wohneinheiten, Kultur, Gesundheitswesen, Hausgastronomie, Dienstleistungs- und Bildungseinrichtungen sowie Mieterwohnungen. Das Immobilienportfolio und Projektportfolio des Unternehmens befindet sich in den Regionen Stockholm, Uppsala, Göteborg und Malmö. Atrium Ljungberg AB (publ) wurde 1946 gegründet und hat seinen Sitz in Nacka, Schweden.

Aktienanalyse

Atrium Ljungberg AB (0IHM) notiert aktuell bei 22,65 kr, während unser modellbasierter Fair Value bei 8,44 kr liegt, also 62,7 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.

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Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel 14,51 kr je Aktie; damit liegen 0 der 16 gerechneten Modelle über dem Kurs von 22,65 kr.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wachstums-DCF mit 1,70 kr, und 16 der 16 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

Szenario-Spanne: 8,44 kr (Bear) bis 11,76 kr (Bull), der Kurs von 22,65 kr liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 52/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien.

Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.

Der ausgewiesene Umsatz von Atrium Ljungberg AB entwickelte sich von 2,3 Mrd. SEK (FY2016) auf 2,9 Mrd. SEK (FY2020), rund +5,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2020 bei 867 Mio. SEK (−24,6 %/Jahr seit FY2016).

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 26,0 Mrd. SEK (≈ 2,3 Mrd. €) · KUV 6,95 · Dividendenrendite 0,5 % · Nettomarge 30,1 % · Eigenkapitalrendite 2,0 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 3,4 % · Operative Marge 57,8 % · Umsatz (TTM) 3,7 Mrd. SEK.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 48 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 36 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und auf ihrem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei 2 % Fair-Value-Potenzial, 0IHM ist mit −63 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Der Kurs setzt viel mehr Wachstum voraus, als unsere Modelle zulassen; deshalb streuen die Modelle stark (0,3200 kr bis 14,51 kr). Der Fair Value ist hier ein vorsichtiger Anker, kein Kursziel; was der Kurs voraussetzt, zeigt die Wachstumsprognose.
Bear 8,44 kr Fair Value 8,44 kr Bull 11,76 kr
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF k.A. 3,48 kr 11,46 kr 73
Residualeinkommen 14,58 kr 14,51 kr 14,95 kr 73
Wachstums-DCF k.A. 3,37 kr 10,40 kr 71
Alle 16 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF k.A. 3,48 kr 11,46 kr 73
5J-Umsatz-Exit k.A. 1,52 kr >6,08 kr 66
5J-EBITDA-Exit k.A. 5,39 kr 13,69 kr 68
10J-Umsatz-Exit k.A. 1,25 kr >5,00 kr 61
10J-EBITDA-Exit k.A. 3,81 kr 11,27 kr 62
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 5,03 kr 8,53 kr 12,59 kr 64
DDM mehrstufig 5,03 kr 7,36 kr 9,81 kr 64
Multiplikatoren
KUV-Multiple 9,64 kr 12,85 kr 16,07 kr 58
KBV-Multiple 9,64 kr 12,85 kr 16,07 kr 55
EV/EBIT 4,78 kr 11,79 kr 18,79 kr 61
EV/EBITDA 0,1600 kr 5,62 kr 11,09 kr 57
EV/Umsatz k.A. 0,3200 kr >1,28 kr 50
Substanzwert
NCAV (Graham) 9,88 kr 13,24 kr 19,77 kr 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF k.A. 3,37 kr 10,40 kr 71
Umsatz-Margen-DCF k.A. 1,70 kr >6,80 kr 66
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 14,58 kr 14,51 kr 14,95 kr 73

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 52/100

Davon Geschäftsqualität 51 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 26

Profitabilität 32
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 22
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 96
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 31
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 79
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 56
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 19
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 4
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)

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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 63/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+2,5 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+4,0 %
Gewinnspanne (Verlauf) ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.
58,6 % (2016) → 50,7 % (2020)
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben ⓘWir zeigen diese Rate nur, wenn sie belastbar ist. Grund: keine Aktienzahl-Historie verfügbar
nicht berechnet

0IHM wirkt überbewertet: Fair Value 63 % unter dem Kurs. Mit Sun Hung Kai Properties Limited vergleichen →

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Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

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Keine der geprüften Expositionen erkannt

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Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Sun Hung Kai Properties Limited 0016 107,10 HK$ 155,14 HK$ +45 %
China Resources Land Limited 1109 28,64 HK$ 71,60 HK$ +150 %
CK Asset Holdings 1113 45,90 HK$ 71,49 HK$ +56 %
Hongkong Land Holdings H78 8,57 $ 1,52 $ −82 %
DLF Limited DLF 658,40 ₹ 167,48 ₹ −75 %
China Overseas Land & Investment Limited 0688 12,42 HK$ 22,33 HK$ +80 %
Lodha Developers Limited LODHA 1.165 ₹ 274,14 ₹ −76 %
Poly Developments and Holdings 600048 5,77 ¥ 5,87 ¥ +2 %
China Merchants Shekou Industrial Zone Holdings 001979 7,18 ¥ 6,04 ¥ −16 %
The Wharf (Holdings) Limited 0004 19,39 HK$ 8,31 HK$ −57 %

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Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Atrium Ljungberg AB Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/0IHM

Häufige Fragen

Ist Atrium Ljungberg AB (0IHM) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 8,44 kr gegenüber einem Kurs von 22,65 kr, rund −63 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von 0IHM?
Unser modellbasierter Fair Value für Atrium Ljungberg AB liegt bei 8,44 kr (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 22,65 kr.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 0IHM?
Atrium Ljungberg AB hat einen Qualitäts-Score von 52/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Atrium Ljungberg AB (0IHM)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 8,44 kr (Stand 24.09.2026) aus 16 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 8,44 kr, optimistisches Szenario 11,76 kr. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Atrium Ljungberg AB Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 8,44 kr, gegenüber einem Kurs von 22,65 kr rund −63 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 8,44 kr, optimistisches Szenario 11,76 kr. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Atrium Ljungberg AB (0IHM)?
Atrium Ljungberg AB weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 3,7 Mrd. SEK aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).
Zahlt Atrium Ljungberg AB eine Dividende?
Atrium Ljungberg AB weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0,51 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 24.09.2026).
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Atrium Ljungberg AB (0IHM)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Atrium Ljungberg AB liegt er bei 8,44 kr je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 22,65 kr. Er ist der Mittelwert aus 16 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Atrium Ljungberg AB Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert 0IHM über dem berechneten Fair Value: Kurs 22,65 kr, Fair Value 8,44 kr, rund −63 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von 0IHM?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (22,65 kr), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (8,44 kr). Bei Atrium Ljungberg AB liegen zwischen beiden 14,21 kr je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Atrium Ljungberg AB wert?
An der Börse wird Atrium Ljungberg AB mit rund 26,0 Mrd. SEK bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 22,65 kr; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 8,44 kr je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu 0IHM?
Unsere Modelle spannen für Atrium Ljungberg AB eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 8,44 kr, mittleres 8,44 kr, optimistisches 11,76 kr je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 22,65 kr). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie weit ist 0IHM vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Atrium Ljungberg AB notiert bei 22,65 kr, rund 36 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 35,20 kr und auf dem Tief von 22,65 kr (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 8,44 kr.
Welche Aktien sind mit Atrium Ljungberg AB vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Immobilien) rechnen wir unter anderem Sun Hung Kai Properties Limited, China Resources Land Limited, CK Asset Holdings, Hongkong Land Holdings. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Atrium Ljungberg AB Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 22,65 kr, berechneter Fair Value 8,44 kr (−63 %), Qualitäts-Score 52/100, aus 16 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von 0IHM berechnet?
Wir rechnen Atrium Ljungberg AB mit 16 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 8,44 kr, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Atrium Ljungberg AB liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Atrium Ljungberg AB (0IHM)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 22,65 kr. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 8,44 kr, das sind rund −63 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Atrium Ljungberg AB jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (11,76 kr). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (52/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kennzahlen von Atrium Ljungberg AB

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Atrium Ljungberg AB (0IHM)?
Die Marktkapitalisierung von Atrium Ljungberg AB beträgt 26,0 Mrd. SEK (≈ 2,3 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Atrium Ljungberg AB (0IHM)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Atrium Ljungberg AB liegt bei 6,95 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Atrium Ljungberg AB (0IHM)?
Die Dividendenrendite von Atrium Ljungberg AB liegt bei 0,5 %. Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Atrium Ljungberg AB (0IHM)?
Die Nettomarge von Atrium Ljungberg AB liegt bei 30,1 % (Geschäftsjahr 2020). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Atrium Ljungberg AB (0IHM)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Atrium Ljungberg AB liegt bei 2,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Atrium Ljungberg AB (0IHM)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Atrium Ljungberg AB bei 3,4 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Atrium Ljungberg AB (0IHM)?
Die operative Marge von Atrium Ljungberg AB liegt bei 57,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Atrium Ljungberg AB (0IHM)?
Der Umsatz von Atrium Ljungberg AB wächst um +7,5 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +4,0 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Atrium Ljungberg AB (0IHM)?
Der Gewinn je Aktie von Atrium Ljungberg AB wächst um −55,4 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
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