iDreamSky Technology Holdings (1119) Fair Value & Analyse

Kommunikationsdienste · HK · Marktkap. HK$612M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 61% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (HK$0.1955). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (37/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Eine recht weite Modellspanne (HK$0.1020 bis HK$0.1955) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$0.2550 – HK$7.99 · Fair‑Value‑Band HK$0.1020 – HK$0.1955 · der Kurs von HK$0.3300 notiert über dem Fair Value von HK$0.1275. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

iDreamSky Technology Holdings (1119) notiert aktuell bei HK$0.3300, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$0.1275 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 61.4% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 37/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Kommunikationsdienste. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte iDreamSky Technology Holdings einen Umsatz von HK$1.3B bei einer Nettomarge von 1.2%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 2.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 1.2%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$1.1B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$0.1020 (Bear Case) bis HK$0.1955 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$0.3300 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 76% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 16% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei -25% Fair-Value-Potenzial, 1119 ist mit -61% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (HK$0.5500) gegenüber Gewinnbasiert (HK$0.0400). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

iDreamSky Technology Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, betreibt eine digitale Unterhaltungsplattform, die Spiele über mobile Apps und Websites in der Volksrepublik China veröffentlicht.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

iDreamSky Technology Holdings Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, betreibt eine digitale Unterhaltungsplattform, die Spiele über mobile Apps und Websites in der Volksrepublik China veröffentlicht. Das Unternehmen bietet Spieleveröffentlichungsdienste an und veröffentlicht lizenzierte Spiele für die Spieler über verschiedene Stores für mobile Anwendungen und Software-Websites sowie über andere Spieleherausgeber. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Entwicklungs- und Spielkooperationsdienste für mobile Spiele an, darunter laufende Aktualisierungen neuer Inhalte und Wartungsdienste sowie technischen Support. In-Game-Informationsdienste; und Werbedienstleistungen. Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit der Entwicklung und Dienstleistungen im Bereich Internet- und Softwaretechnologie; Finanzierung; Kultur, Sport und Unterhaltung; und Internet-Informationsdienste. iDreamSky Technology Holdings Limited wurde 2009 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Shenzhen, Volksrepublik China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von iDreamSky Technology Holdings entwickelte sich von HK$2.6B (FY2021) auf HK$1.3B (FY2025), rund −15.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$15.9M.

1119 ist 61% überbewertet. Mit NetEase, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Electronic Gaming & Multimedia · 155 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Electronic Gaming & Multimedia-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.