Kinetic Development Group (1277) Fair Value & Analyse

Energie · HK · Marktkap. HK$13.7B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 42% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide, aber nicht herausragende Qualität (56/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (HK$1.01 bis HK$2.35) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$0.2177 – HK$2.52 · Fair‑Value‑Band HK$1.01 – HK$2.35 · der Kurs von HK$2.05 notiert über dem Fair Value von HK$1.19. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Kinetic Development Group (1277) notiert aktuell bei HK$2.05, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$1.19 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 41.8% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Energie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Kinetic Development Group einen Umsatz von HK$5.3B bei einer Nettomarge von 16.9%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 10.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 10.8%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$847M. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$1.01 (Bear Case) bis HK$2.35 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$2.05 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 24% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 81% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei -5% Fair-Value-Potenzial, 1277 ist mit -42% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (HK$2.56) gegenüber Substanzwert (HK$0.6400). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Kinetic Development Group Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, beschäftigt sich mit der Gewinnung und dem Verkauf von Kohleprodukten in der Volksrepublik China und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Kohlebergbau, Immobilien- und Eigentumsverwaltung sowie Sonstiges.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Kinetic Development Group Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, beschäftigt sich mit der Gewinnung und dem Verkauf von Kohleprodukten in der Volksrepublik China und international. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Kohlebergbau, Immobilien- und Eigentumsverwaltung sowie Sonstiges. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Entwicklung seiner Dafanpu-Kohlemine mit einer Konzessionsfläche von etwa 9,6 Quadratkilometern in Zhunge'er Banner, Stadt Ordos, Innere Mongolei, China. Es ist in den Bereichen Kohleförderung, Kohlehandel, Waschen, Verladen und Transport tätig. Verkauf und Handel mit Mineralprodukten; Zucht, Produktion und Verkauf von Zuchttieren; Produktion und Verkauf von Wein und Obstwein; und Weinanbauaktivitäten. Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit der Entwicklung und dem Verkauf von Immobilien; Immobilienverwaltung; Handel mit mineralischen Produkten, Maschinenbau; und Herstellung, Großhandel und Handel mit Tabakprodukten. Das Unternehmen war früher als Kinetic Mines and Energy Limited bekannt. Kinetic Development Group Limited wurde 2010 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Ordos City, China. Kinetic Development Group Limited ist eine Tochtergesellschaft von King Lok Holdings Limited.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Kinetic Development Group entwickelte sich von HK$5.6B (FY2021) auf HK$5.3B (FY2025), rund −1.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$896M (−22.4%/Jahr seit FY2021).

1277 ist 42% überbewertet. Mit China Shenhua Energy Company vergleichen →

Vergleichsgruppe

Thermal Coal · 99 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Thermal Coal-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.