China Dongxiang Group Co Ltd (3818) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · HK · Marktkap. HK$1.8B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 37% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (51/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (HK$0.2800 bis HK$0.5600) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$0.1973 – HK$1.17 · Fair‑Value‑Band HK$0.2800 – HK$0.5600 · der Kurs von HK$0.3000 notiert unter dem Fair Value von HK$0.4100. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

China Dongxiang Group Co Ltd (3818) notiert aktuell bei HK$0.3000, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$0.4100 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 36.7% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 51/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte China Dongxiang Group Co Ltd einen Umsatz von HK$1.7B bei einer Nettomarge von -9.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 3.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -1.8%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von HK$1.1B aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$0.2800 (Bear Case) bis HK$0.5600 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$0.3000 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 45% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 7% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 27% Fair-Value-Potenzial, 3818 ist mit 37% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (HK$0.9900) gegenüber Multiplikatoren (HK$0.3500). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

China Dongxiang (Group) Co., Ltd. beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit dem Design, der Entwicklung und dem Verkauf von Sportbekleidung, Schuhen und Accessoires in der Volksrepublik China und international. Das Unternehmen bietet seine Produkte unter den Marken Kappa und Phenix an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

China Dongxiang (Group) Co., Ltd. beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit dem Design, der Entwicklung und dem Verkauf von Sportbekleidung, Schuhen und Accessoires in der Volksrepublik China und international. Das Unternehmen bietet seine Produkte unter den Marken Kappa und Phenix an. Es investiert auch in verschiedene Arten von Finanzanlagen oder Treasury-Produkten; Design und Verkauf von Kinderbekleidung; bietet Unterkunft, Tourismus sowie Design- und Beratungsdienstleistungen an; beschäftigt sich mit Hotelmanagement und Tourismus; Entwicklung und Betrieb von Immobilien; und besitzt Marken sowie Einzelhandelsverkäufe von sportbezogenen Produkten, Bekleidung und Accessoires sowie Import- und Exportaktivitäten. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen eine Kette von Einzelhandelsgeschäften und Outlets für den Verkauf von Sportbekleidung, Schuhen und Accessoires sowie online. China Dongxiang (Group) Co., Ltd. wurde 2002 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Peking, Volksrepublik China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von China Dongxiang Group Co Ltd entwickelte sich von HK$1.9B (FY2021) auf HK$1.7B (FY2025), rund −3.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −HK$152M.

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Vergleichsgruppe

Apparel Manufacturing · 214 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Apparel Manufacturing-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.