Midea Real Estate Holding Ltd (3990) Fair Value & Analyse

Immobilien · HK · Marktkap. HK$3.9B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 155% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die seltenere Kombination: hohe Qualität (71/100) UND unter dem Fair Value. Das verdient einen genaueren Blick, nicht sofort ein Urteil.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (HK$4.55). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$2.23 – HK$11.81 · Fair‑Value‑Band HK$4.55 – HK$8.10 · der Kurs von HK$2.48 notiert unter dem Fair Value von HK$6.33. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Midea Real Estate Holding Ltd (3990) notiert aktuell bei HK$2.48, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$6.33 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 155.2% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 71/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Midea Real Estate Holding Ltd einen Umsatz von HK$4.1B bei einer Nettomarge von 13.5%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 6.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 11.4%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von HK$862M aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$4.55 (Bear Case) bis HK$8.10 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$2.48 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 58% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei 15% Fair-Value-Potenzial, 3990 ist mit 155% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (HK$9.49) gegenüber Substanzwert (HK$2.29). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Midea Real Estate Holding Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, bietet Immobilienverwaltungsdienstleistungen in der Volksrepublik China an. Das Unternehmen ist im Bereich Project Management Services tätig. Immobilienverwaltungsdienstleistungsunternehmen; Asset-Operation-Geschäft; und Immobilientechnologiegeschäft.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Midea Real Estate Holding Limited, eine Investmentholdinggesellschaft, bietet Immobilienverwaltungsdienstleistungen in der Volksrepublik China an. Das Unternehmen ist im Bereich Project Management Services tätig. Immobilienverwaltungsdienstleistungsunternehmen; Asset-Operation-Geschäft; und Immobilientechnologiegeschäft. Es bietet Projektmanagement-Dienstleistungen vor allem für Immobilieneigentümer an, wie z. B. Projektplanung, Entwurfskoordination und Bauüberwachung sowie Vertriebs- und Marketingunterstützung; Immobilienverwaltung und Mehrwertdienste, einschließlich Beratungsdienste, Reinigungs-, Begrünungs-, Reparatur- und Wartungsdienste, Verkauf von Waren und Leasingagenturdienste für nicht verkaufte Parkplätze und Immobilien für Wohn-, Gewerbe- und andere Arten von Immobilien; und gemeinschaftliche Wohndienstleistungen und Maklerdienste. Das Unternehmen beschäftigt sich auch mit der Planung, dem Bau, dem Betrieb oder dem Verkauf von Gewerbeimmobilien und Industrieparks; Bereitstellung von gewerblichen Leasing- und Betriebslösungen; sowie Herstellung und Verkauf von Betonfertigteilen, modularem integriertem Bauwesen und anderen industriellen Komponenten und Materialien. Darüber hinaus bietet es intelligente Raumlösungen, die die Beschaffung von Ausrüstung und Produkten sowie die maßgeschneiderte Installation umfassen. Das Unternehmen wurde 2004 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Foshan, Volksrepublik China. Midea Real Estate Holding Limited ist eine Tochtergesellschaft der Midea Development Holding (BVI) Limited.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Midea Real Estate Holding Ltd entwickelte sich von HK$73.7B (FY2021) auf HK$4.1B (FY2025), rund −51.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HK$559M (−37.8%/Jahr seit FY2021).

3990 beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Real Estate - Development · 591 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Real Estate - Development-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Real Estate - Development-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 13.08.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Immobilien-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.