Al-`Aqar Healthcare REIT ("Al-`Aqar) (5116) Fair Value & Analyse

Immobilien · MY · Marktkap. 974M MYR

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 20% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (1.08 MYR). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (60/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 0.8999 MYR – 1.29 MYR · Fair‑Value‑Band 0.7000 MYR – 1.08 MYR · der Kurs von 1.16 MYR notiert über dem Fair Value von 0.9300 MYR. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

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Analyse

Al-`Aqar Healthcare REIT ("Al-`Aqar) (5116) notiert aktuell bei 1.16 MYR, während unser modellbasierter Fair Value bei 0.9300 MYR liegt, das entspricht einer Einschätzung von 19.8% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Al-`Aqar Healthcare REIT ("Al-`Aqar) einen Umsatz von 124M MYR bei einer Nettomarge von 46.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 13.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 5.4%. Die Nettoverschuldung beträgt 970M MYR. Fundamentaldaten Stand 12.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 0.7000 MYR (Bear Case) bis 1.08 MYR (Bull Case); der aktuelle Kurs von 1.16 MYR liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 10% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -53% Fair-Value-Potenzial, 5116 ist mit -20% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (0.9900 MYR) gegenüber Dividendendiskontierung (0.6300 MYR). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Al-`Aqar Healthcare REIT („Al-`Aqar“) ist am Hauptmarkt von Bursa Malaysia notiert. Seit seinen bescheidenen Anfängen mit einem Portfolio von nur sechs Immobilien hat sich Al-`Aqar stetig weiterentwickelt und zu einem angesehenen Akteur in der malaysischen REIT-Landschaft entwickelt.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Al-`Aqar Healthcare REIT („Al-`Aqar“) ist am Hauptmarkt von Bursa Malaysia notiert. Seit seinen bescheidenen Anfängen mit einem Portfolio von nur sechs Immobilien hat sich Al-`Aqar stetig weiterentwickelt und zu einem angesehenen Akteur in der malaysischen REIT-Landschaft entwickelt. Heute verfügt das Unternehmen über ein umfangreiches Portfolio von 23 Immobilien, die strategisch über mehrere Schlüsselsegmente diversifiziert sind, mit einem besonderen Fokus auf Vermögenswerte im Gesundheitswesen. Das Portfolio umfasst nun 17 Krankenhäuser, drei Wellness-/Gesundheitseinrichtungen Zentren, zwei Hochschulen und eine Altenpflegeeinrichtung unterstreichen die starke Position von Al-`Aqar im Gesundheitsimmobiliensektor. Dieser vielfältige Immobilienmix unterstreicht nicht nur die Anpassungsfähigkeit des Fonds, sondern auch seine Fähigkeit, der wachsenden Nachfrage nach spezialisierten Gesundheits- und Wellnessdienstleistungen in Malaysia gerecht zu werden JRM ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Johor Corporation und wird außerdem von KPJ Healthcare Berhad (KPJ) unterstützt. Beide Unternehmen bilden eine solide Grundlage für die strategische Ausrichtung und den operativen Erfolg von Al-`Aqar mit einem Wert von 1,65 Milliarden RM und einer Marktkapitalisierung von 1,14 Milliarden RM. Al-'Aqar Healthcare REIT wurde 2006 in Malaysia gegründet.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Al-`Aqar Healthcare REIT ("Al-`Aqar) entwickelte sich von 114M MYR (FY2021) auf 120M MYR (FY2025), rund +1.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 55.7M MYR (−6.7%/Jahr seit FY2021).

5116 ist 20% überbewertet. Mit Welltower Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

REIT - Healthcare Facilities · 28 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs REIT - Healthcare Facilities-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.