Hektar Real Estate Investment Trust (Hektar REIT) (5121) Fair Value & Analyse

Immobilien · MY · Marktkap. 316M MYR

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 0.3142 MYR – 0.6462 MYR · Fair‑Value‑Band 0.3400 MYR – 0.5600 MYR · der Kurs von 0.4650 MYR notiert über dem Fair Value von 0.4500 MYR. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

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Analyse

Hektar Real Estate Investment Trust (Hektar REIT) (5121) notiert aktuell bei 0.4650 MYR, während unser modellbasierter Fair Value bei 0.4500 MYR liegt, das entspricht einer Einschätzung von 3.2% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 53/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Hektar Real Estate Investment Trust (Hektar REIT) einen Umsatz von 126M MYR bei einer Nettomarge von 15.3%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 0.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 2.6%. Die Nettoverschuldung beträgt 597M MYR. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 0.3400 MYR (Bear Case) bis 0.5600 MYR (Bull Case); der aktuelle Kurs von 0.4650 MYR liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 15% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -53% Fair-Value-Potenzial, 5121 ist mit -3% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (0.7000 MYR) gegenüber Dividendendiskontierung (0.2000 MYR). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Hektar Real Estate Investment Trust (Hektar REIT) ist Malaysias erster börsennotierter, auf den Einzelhandel ausgerichteter REIT. Die Hauptziele des Hektar REIT bestehen darin, den Anteilinhabern nachhaltige Dividendenerträge zu bieten und einen langfristigen Kapitalzuwachs des REIT zu erreichen. Hektar REIT wurde am 4.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Hektar Real Estate Investment Trust (Hektar REIT) ist Malaysias erster börsennotierter, auf den Einzelhandel ausgerichteter REIT. Die Hauptziele des Hektar REIT bestehen darin, den Anteilinhabern nachhaltige Dividendenerträge zu bieten und einen langfristigen Kapitalzuwachs des REIT zu erreichen. Hektar REIT wurde am 4. Dezember 2006 am Hauptmarkt von Bursa Malaysia Securities Berhad notiert und besitzt derzeit 2 Millionen Quadratmeter Einzelhandelsfläche und eine Bildungsimmobilie in 4 Bundesstaaten mit einem Gesamtvermögen von 1,39 Milliarden RM. Am 19. Februar 2025 gab der Manager den geplanten Erwerb einer Industrieimmobilie in Bayan Lepas, Penang, für 30 Millionen RM bekannt und unterstreicht damit das Engagement von Hektar REIT für die Diversifizierung von renditesteigernden Nicht-Einzelhandelsanlagen, da es sich um die erste Industrieimmobilie in seinem Portfolio handelt. Am 24. Juni 2025 gab der Manager außerdem den geplanten Erwerb einer 90-prozentigen Kapitalbeteiligung an Terramark Sdn Bhd bekannt, einem immobilienfinanzierten Unternehmen mit strategischem Grundstück in Chuping, Perlis, das für die Entwicklung von Solarparks vorgesehen ist. Hektar REIT wird von Hektar Asset Management Sdn Bhd verwaltet. Zum Portfolio diversifizierter Immobilien von Hektar REIT gehören Subang Parade in Subang Jaya, Selangor; Mahkota-Parade in Melaka; Kolej Yayasan Saad in Ayer Keroh, Melaka; Wetex Parade & Classic Hotel in Muar, Johor; Zentraler Platz in Sungai Petani, Kedah; Kulim Central in Kulim, Kedah und Segamat Central in Segamat, Johor. Der Hektar Real Estate Investment Trust wurde am 5. Oktober 2006 in Malaysia gegründet.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Hektar Real Estate Investment Trust (Hektar REIT) entwickelte sich von 96.6M MYR (FY2021) auf 125M MYR (FY2025), rund +6.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 18.8M MYR.

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Vergleichsgruppe

REIT - Retail · 107 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs REIT - Retail-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.