Zhuhai Zhumian Group (600185) Fair Value & Analyse

Immobilien · CN · Marktkap. 8.9B CNY

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 53% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥3.64). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (¥0.7600 bis ¥3.64). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (45/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 07.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥4.21 – ¥12.69 · Fair‑Value‑Band ¥0.7600 – ¥3.64 · der Kurs von ¥4.70 notiert über dem Fair Value von ¥2.20. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 07.08.2026.

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Analyse

Zhuhai Zhumian Group (600185) notiert aktuell bei ¥4.70, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥2.20 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 53.2% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 45/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Zhuhai Zhumian Group einen Umsatz von 3.2B CNY bei einer Nettomarge von -28.3%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 23.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -15.7%. Die Nettoverschuldung beträgt 4.9B CNY. Fundamentaldaten Stand 07.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥0.7600 (Bear Case) bis ¥3.64 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥4.70 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 43% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei 32% Fair-Value-Potenzial, 600185 ist mit -53% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (¥8.13) gegenüber Substanzwert (¥0.4100). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Zhuhai Zhumian Group Co., Ltd. ist im Immobiliengeschäft in China tätig. Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen zollfreier Warenverkauf, Konsumgüter, Biomedizin und anderen Geschäften tätig. Das Unternehmen hieß früher Gree Real Estate Co.,Ltd und änderte im April 2025 seinen Namen in Zhuhai Zhumian Group Co., Ltd. Zhuhai Zhumian Group Co., Ltd.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Zhuhai Zhumian Group Co., Ltd. ist im Immobiliengeschäft in China tätig. Darüber hinaus ist das Unternehmen in den Bereichen zollfreier Warenverkauf, Konsumgüter, Biomedizin und anderen Geschäften tätig. Das Unternehmen hieß früher Gree Real Estate Co.,Ltd und änderte im April 2025 seinen Namen in Zhuhai Zhumian Group Co., Ltd. Zhuhai Zhumian Group Co., Ltd. wurde 1999 gegründet und hat seinen Sitz in Zhuhai, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2020 – FY2024 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Zhuhai Zhumian Group entwickelte sich von ¥6.4B (FY2020) auf ¥5.3B (FY2024), rund −4.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2024 bei −¥1.5B.

600185 ist 53% überbewertet. Mit DLF Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Real Estate - Development · 588 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Real Estate - Development-Median · niedriger = günstiger

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.