Ningxia Building Materials Group (600449) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · CN · Marktkap. 7.4B CNY

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 58% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥8.22). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (69/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 09.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ¥9.10 – ¥21.79 · Fair‑Value‑Band ¥4.86 – ¥8.22 · der Kurs von ¥15.50 notiert über dem Fair Value von ¥6.47. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 09.08.2026.

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Analyse

Ningxia Building Materials Group (600449) notiert aktuell bei ¥15.50, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥6.47 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 58.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 69/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Ningxia Building Materials Group einen Umsatz von 4.8B CNY bei einer Nettomarge von 3.9%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 47.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 2.5%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 3.0B CNY aus. Fundamentaldaten Stand 09.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥4.86 (Bear Case) bis ¥8.22 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥15.50 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 28% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -59% Fair-Value-Potenzial, 600449 ist mit -58% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (¥26.77) gegenüber Dividendendiskontierung (¥3.18). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Ningxia Building Materials Group Co.,Ltd produziert und vertreibt Zement, Zementklinker, Beton und Zuschlagstoffe in China.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Ningxia Building Materials Group Co.,Ltd produziert und vertreibt Zement, Zementklinker, Beton und Zuschlagstoffe in China. Unter den Markennamen Saima, Shuanglu, Qingtongxia, Shuanglu, Ningzhongning und Caoyuan bietet das Unternehmen außerdem gewöhnliches Silikat, Silikatzement, Zement mit niedriger und mittlerer Hitze, Straßensilikatzement, Heizzement, Ölquellenzement, Staudammzement usw. an. Darüber hinaus ist das Unternehmen im digitalen Logistikgeschäft tätig. Seine Produkte werden hauptsächlich in Straßen, Eisenbahnen, Brücken, anderen Infrastrukturen und im Immobilienbau eingesetzt. Das Unternehmen war früher als Ningxia Saima Industry Co., Ltd. bekannt und änderte seinen Namen im Dezember 2011 in Ningxia Building Materials Group Co.,Ltd. Ningxia Building Materials Group Co.,Ltd wurde 1998 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Yinchuan, China.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Ningxia Building Materials Group entwickelte sich von ¥5.8B (FY2021) auf ¥5.2B (FY2025), rund −2.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥182M (−31.0%/Jahr seit FY2021).

600449 ist 58% überbewertet. Mit CRH plc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Building Materials · 254 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Building Materials-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.