ADTRAN Holdings (ADTN) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. $1.2B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 39% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (50/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne ($7.42 bis $13.59) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $4.38 – $24.32 · Fair‑Value‑Band $7.42 – $13.59 · der Kurs von $7.56 notiert unter dem Fair Value von $10.51. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 14.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

ADTRAN Holdings (ADTN) notiert aktuell bei $7.56, während unser modellbasierter Fair Value bei $10.51 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 39.0% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 50/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte ADTRAN Holdings einen Umsatz von $1.1B bei einer Nettomarge von -3.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 15.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -4.9%. Die Nettoverschuldung beträgt $149M. Fundamentaldaten Stand 14.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $7.42 (Bear Case) bis $13.59 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $7.56 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 62% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 6% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -61% Fair-Value-Potenzial, ADTN ist mit 39% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF ($13.89) gegenüber Substanzwert ($1.21). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

ADTRAN Holdings, Inc. bietet Netzwerk- und Kommunikationsplattformen, Software, Systeme und Dienste in den Vereinigten Staaten, Deutschland, dem Vereinigten Königreich und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Netzwerklösungen und Services & Support.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

ADTRAN Holdings, Inc. bietet Netzwerk- und Kommunikationsplattformen, Software, Systeme und Dienste in den Vereinigten Staaten, Deutschland, dem Vereinigten Königreich und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Netzwerklösungen und Services & Support. Es bietet Wohn-Gateways; ONUs für passive optische Ethernet-Netzwerke; Passives optisches Gigabit-Netzwerk/XGS-PON ONTs; Router und Switches; Randwolke; Carrier-Ethernet-Netzwerkschnittstellengeräte; Optische Leitungsterminals; Paketaggregation, Kupferzugang und Oscilloquartz; optische Transport- und Motorlösungen; Infrastrukturüberwachungslösung; und Schulung, Fach-, Software- und Managed Services. Das Unternehmen bietet verschiedene Software an, darunter Mosaik One SaaS, n-Command, Procloud, MCP, AOE und ACI-E. Es bedient große, mittlere und kleine Dienstleister; alternative Dienstleister wie Versorgungsunternehmen, Kommunen und Glasfaserausbauunternehmen; Kabel/MSOs; sowie KMUs und verteilte Unternehmen. ADTRAN Holdings, Inc. wurde 1985 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Huntsville, Alabama.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von ADTRAN Holdings entwickelte sich von $563M (FY2021) auf $1.1B (FY2025), rund +17.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$45.7M.

ADTN beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• ADTN Falls 46.2% in 3 Months: Is the Selloff Now Overdone? Yahoo Finance · 05.08.2026
• Should Investors Buy ADTN or Wait for Better Execution Signals? Yahoo Finance · 05.08.2026
• Can ADTRAN's AI Networking Push Offset Near-Term Execution Risks? Yahoo Finance · 05.08.2026
• ADTRAN Q2 Earnings Beat Estimates on Healthy Revenue Growth Yahoo Finance · 04.08.2026

Vergleichsgruppe

Communication Equipment · 290 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Communication Equipment-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Communication Equipment-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 14.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Technologie-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.