Aedas Homes, S.A (AEDAS) Fair Value & Analyse

Immobilien · ES · Marktkap. €983M

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 12% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
• Unsere Modellspanne reicht von €17.76 (Bear) bis €30.64 (Bull), Basis €23.68. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 56/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €7.62 – €26.56 · Fair‑Value‑Band €17.76 – €30.64 · der Kurs von €21.20 notiert unter dem Fair Value von €23.68. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

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Analyse

Aedas Homes, S.A (AEDAS) notiert aktuell bei €21.20, während unser modellbasierter Fair Value bei €23.68 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 11.7% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 56/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Aedas Homes, S.A einen Umsatz von €368M bei einer Nettomarge von 10.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 13.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 4.4%. Die Nettoverschuldung beträgt €327M. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €17.76 (Bear Case) bis €30.64 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €21.20 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 18% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 2% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei 32% Fair-Value-Potenzial, AEDAS ist mit 12% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (€52.88) gegenüber Substanzwert (€13.64). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Aedas Homes, S.A. beschäftigt sich mit der Entwicklung von Wohnimmobilien in Spanien. Der Schwerpunkt des Unternehmens liegt auf Mehr- und Einfamilienhäusern; bietet Immobiliendienstleistungen an; audiovisueller Vertrieb; und Dekorations- und Innenarchitekturdienstleistungen sowie die Entwicklung schlüsselfertiger Mietimmobilien.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Aedas Homes, S.A. beschäftigt sich mit der Entwicklung von Wohnimmobilien in Spanien. Der Schwerpunkt des Unternehmens liegt auf Mehr- und Einfamilienhäusern; bietet Immobiliendienstleistungen an; audiovisueller Vertrieb; und Dekorations- und Innenarchitekturdienstleistungen sowie die Entwicklung schlüsselfertiger Mietimmobilien. Es bedient Privatpersonen und institutionelle Anleger. Das Unternehmen wurde 2016 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Madrid, Spanien. Seit dem 11. Dezember 2025 fungiert Aedas Homes, S.A. als Tochtergesellschaft von Neinor Homes, S.A.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Aedas Homes, S.A entwickelte sich von €766M (FY2022) auf €869M (FY2026), rund +3.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei €60.9M (−10.1%/Jahr seit FY2022).

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Vergleichsgruppe

Real Estate - Development · 588 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Real Estate - Development-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.