Alkim Kagit Sanayi ve Ticaret AS (ALKA) Fair Value & Analyse

Grundstoffe · TR · Marktkap. 5.9B TRY

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 46% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (5.58 TRY). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (28/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.
• Eine recht weite Modellspanne (3.10 TRY bis 5.58 TRY) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 04.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 0.9215 TRY – 15.99 TRY · Fair‑Value‑Band 3.10 TRY – 5.58 TRY · der Kurs von 7.99 TRY notiert über dem Fair Value von 4.34 TRY. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 04.08.2026.

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Analyse

Alkim Kagit Sanayi ve Ticaret AS (ALKA) notiert aktuell bei 7.99 TRY, während unser modellbasierter Fair Value bei 4.34 TRY liegt, das entspricht einer Einschätzung von 45.7% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 28/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Alkim Kagit Sanayi ve Ticaret AS einen Umsatz von 2.8B TRY bei einer Nettomarge von -5.0%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 15.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -6.9%. Die Nettoverschuldung beträgt 227M TRY. Fundamentaldaten Stand 04.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 3.10 TRY (Bear Case) bis 5.58 TRY (Bull Case); der aktuelle Kurs von 7.99 TRY liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 53% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 8% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei 10% Fair-Value-Potenzial, ALKA ist mit -46% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (2.40 TRY) gegenüber Gewinnbasiert (0.8600 TRY). Höchste Evidenz: ROIC-Compounder (72).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Alkim Kagit Sanayi ve Ticaret AS produziert und vertreibt holzfreie Offset-, gestrichene und Büropapiere in der Türkei. Zu den holzfreien Offsetpapieren gehören weiße Offset-Schreib- und Druckpapiere von Bristol sowie weiße Offset-Schreib- und Druckpapiere in Kopierqualität; Beschichtete Papiere umfassen glänzende, matte und einseitig beschichtete Papiere …

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Alkim Kagit Sanayi ve Ticaret AS produziert und vertreibt holzfreie Offset-, gestrichene und Büropapiere in der Türkei. Zu den holzfreien Offsetpapieren gehören weiße Offset-Schreib- und Druckpapiere von Bristol sowie weiße Offset-Schreib- und Druckpapiere in Kopierqualität; Beschichtete Papiere umfassen glänzende, matte und einseitig beschichtete Papiere sowie Etikettenpapiere. Zu den Spezialpapieren gehören Briefumschlag-, Blaupausen-, Zeichnungs-, Karten-, optische Lese-, Kraft-Einkaufstaschen-, Elfenbein-, Chamois-, weiße Kraft- und Tapetenpapiere sowie Büropapiere unter den Markennamen Platinum Copy, Gold Copy, Best Copy und All Copy. Das Unternehmen wurde 1948 gegründet und hat seinen Sitz in Izmir, Türkei. Alkim Kagit Sanayi ve Ticaret AS ist eine Tochtergesellschaft von Alkim Alkali Kimya A.S.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Alkim Kagit Sanayi ve Ticaret AS entwickelte sich von 701M TRY (FY2021) auf 2.9B TRY (FY2025), rund +42.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −108M TRY.

ALKA ist 46% überbewertet. Mit Klabin S.A vergleichen →

Vergleichsgruppe

Paper & Paper Products · 111 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Paper & Paper Products-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.