Allreal Holding (ALLN) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 23.09.2026: Fair Value von Allreal Holding CHF 84,01, Kurs CHF 193, Potenzial −56,4 %, Qualität 61 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 118,45 CHF – 232,77 CHF · Fair‑Value‑Band 84,01 CHF – 125,96 CHF · der Kurs von 192,80 CHF notiert über dem Fair Value von 84,01 CHF. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.
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Die Allreal Holding AG ist über ihre Tochtergesellschaften als Immobilienunternehmen in der Schweiz tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Immobilien sowie Entwicklung und Realisierung. Das Unternehmen investiert in Wohn- und Gewerbeimmobilien.
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Die Allreal Holding AG ist über ihre Tochtergesellschaften als Immobilienunternehmen in der Schweiz tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Immobilien sowie Entwicklung und Realisierung. Das Unternehmen investiert in Wohn- und Gewerbeimmobilien. Darüber hinaus werden Portfoliomanagement-, Betriebs- und Gebäudemanagementdienstleistungen angeboten. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Projektentwicklungs- und Beratungsdienstleistungen an; und verkauft Eigentumswohnungen. Darüber hinaus ist das Unternehmen an der Planung und Durchführung von Bauprojekten sowie dem Kauf und der Entwicklung von Immobilienprojekten und der Erschließung von Grundstücken beteiligt. Wartung technischer Systeme; Renovierungsarbeiten; und Durchführung eigener und fremder Bauvorhaben sowie der Erwerb von Grundstücken. Die Allreal Holding AG wurde 1999 gegründet und hat ihren Sitz in Opfikon, Schweiz.
Aktienanalyse
Allreal Holding (ALLN) notiert aktuell bei 192,80 CHF, während unser modellbasierter Fair Value bei 84,01 CHF liegt, das entspricht einer Einschätzung von 129,5 % überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel 146,29 CHF je Aktie; damit liegt 1 der 16 gerechneten Modelle über dem Kurs von 192,80 CHF.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe DCF-Modelle mit 12,09 CHF, und 15 der 16 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 84,01 CHF (Bear) bis 125,96 CHF (Bull), der Kurs von 192,80 CHF liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 61/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Der ausgewiesene Umsatz von Allreal Holding entwickelte sich von 553 Mio. CHF (FY2021) auf 437 Mio. CHF (FY2025), rund −5,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 219 Mio. CHF (+4,7 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 48 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 17 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 8 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −37 % Fair-Value-Potenzial, ALLN ist mit −56 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Der Kurs setzt viel mehr Wachstum voraus, als unsere Modelle zulassen; deshalb streuen die Modelle stark (5,82 CHF bis 225,75 CHF). Der Fair Value ist hier ein vorsichtiger Anker, kein Kursziel; was der Kurs voraussetzt, zeigt die Wachstumsprognose.
Bear 84,01 CHFFair Value 84,01 CHFBull 125,96 CHF
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (4,59 CHF je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.40/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+4,0 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−4,5 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−3,3 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: −5,6 % pro Jahr
Umsatzwachstum 20 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−1,3 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.
+2,8 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−0,8 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,6 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.3 % gegen 6 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.33 % → 42 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 7,7 %/J über ~10J (Marge intakt) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+17,2 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
−10,3 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Schweiz: IWF-Prognose 0,6 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 0,8 %) sind das im Jahr etwa +16,5 % beim Kurs und −10,8 % bei den Prognosen.
Allreal Holding mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Real Estate Services · 546 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 7/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score62 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial−56 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM)8 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite2 % · Über dem Median
Nettomarge (TTM)50 % · Top 25 %
Operative Marge (TTM)39 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum4 % · Über dem Median
Dividendenrendite (TTM)3,6 % · Über dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,76× · Über dem Median
Bewertungsmultiplesvs Real Estate Services-Median · niedriger = günstiger
KGV (TTM)14,5× · Teurer als Median
KBV1,55× · Teuerste 25 %
KUV (TTM)9,75× · Teuerste 25 %
P/FCF27,2× · Teuerste 25 %
EV/EBITDA34,6× · Teuerste 25 %
PEG6,23× · Teuerste 25 %
Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)
Diese AktieSektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0· Sektor 37
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)21· Sektor 12
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)33· Sektor 16
GESUNDHEIT (wenig Schulden)62· Sektor 83
DIVIDENDE (Rendite)73· Sektor 65
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Allreal Holding Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/ALLN
Häufige Fragen
Ist Allreal Holding (ALLN) über- oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 84,01 CHF gegenüber einem Kurs von 192,80 CHF, rund −56 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von ALLN?
Unser modellbasierter Fair Value für Allreal Holding liegt bei 84,01 CHF (Stand 23.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 192,80 CHF.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ALLN?
Allreal Holding hat einen Qualitäts-Score von 61/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Allreal Holding (ALLN)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 84,01 CHF (Stand 23.09.2026) aus 16 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 84,01 CHF, optimistisches Szenario 125,96 CHF. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Allreal Holding Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 84,01 CHF, gegenüber einem Kurs von 192,80 CHF rund −56 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 84,01 CHF, optimistisches Szenario 125,96 CHF. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Allreal Holding (ALLN)?
Allreal Holding weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 437 Mio. CHF aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 23.09.2026).
Zahlt Allreal Holding eine Dividende?
Allreal Holding weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 3,63 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 23.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Allreal Holding (ALLN) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Allreal Holding den freien Cashflow fünf Jahre lang um +17,2 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,4 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um -3,3 % pro Jahr. Stand 23.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von ALLN?
Unsere Modelle diskontieren Allreal Holding mit 8,4 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,52, Laenderaufschlag Switzerland. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Allreal Holding sind das +17,2 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,4 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Allreal Holding (ALLN) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Allreal Holding um -3,3 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +17,2 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Allreal Holding (ALLN)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +1,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Allreal Holding einpreist (+17,2 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Allreal Holding (ALLN)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 4,91 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Allreal Holding je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,4 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Allreal Holding (ALLN)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Allreal Holding liegt er bei 84,01 CHF je Aktie (Stand 23.09.2026), der Kurs bei 192,80 CHF. Er ist der Mittelwert aus 16 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Allreal Holding Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 notiert ALLN über dem berechneten Fair Value: Kurs 192,80 CHF, Fair Value 84,01 CHF, rund −56 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von ALLN?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (192,80 CHF), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (84,01 CHF). Bei Allreal Holding liegen zwischen beiden 108,79 CHF je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Allreal Holding wert?
An der Börse wird Allreal Holding mit rund 3,5 Mrd. CHF bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 23.09.2026). Je Aktie sind das 192,80 CHF; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 84,01 CHF je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu ALLN?
Unsere Modelle spannen für Allreal Holding eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 84,01 CHF, mittleres 84,01 CHF, optimistisches 125,96 CHF je Aktie (Stand 23.09.2026, Kurs 192,80 CHF). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von ALLN?
Allreal Holding hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 14,5 (Stand 23.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 84,01 CHF aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 6,2, KBV 1,6, KUV 9,7, EV/EBITDA 34,6.
Wie hoch ist der PEG-Wert von ALLN?
Der PEG-Wert von Allreal Holding liegt bei 6,23 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 23.09.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Allreal Holding (ALLN)?
Kennzahlen zur Bilanz von Allreal Holding (Stand 23.09.2026): Eigenkapitalrendite 8,1 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,76. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 61/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist ALLN vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Allreal Holding notiert bei 192,80 CHF, rund 17 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 232,77 CHF und 8 % über dem Tief von 178,74 CHF (Stand 23.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 84,01 CHF.
Welche Aktien sind mit Allreal Holding vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Immobilien) rechnen wir unter anderem Vingroup Joint Stock Company, CBRE Group, Vonovia SE, Cellnex Telecom, S.A. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Allreal Holding Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 23.09.2026: Kurs 192,80 CHF, berechneter Fair Value 84,01 CHF (−56 %), Qualitäts-Score 61/100, aus 16 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von ALLN berechnet?
Wir rechnen Allreal Holding mit 16 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 84,01 CHF, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,1 % über seinem aggregierten Fair Value. Allreal Holding liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Allreal Holding (ALLN)?
Der Schlusskurs vom 23.09.2026 liegt bei 192,80 CHF. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 84,01 CHF, das sind rund −56 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Allreal Holding jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (125,96 CHF). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (61/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Allreal Holding (ALLN)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Allreal Holding lag 2014 bis 2025 bei +2,0 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie −7,6 %, EBIT-Marge +10,2 %, Steuersatz +0,0 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +0,3 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Allreal Holding
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Allreal Holding (ALLN)?
Die Marktkapitalisierung von Allreal Holding beträgt 3,5 Mrd. CHF. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Allreal Holding (ALLN)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Allreal Holding liegt bei 7,30 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Allreal Holding (ALLN)?
Der Gewinn je Aktie von Allreal Holding beträgt 13,27 CHF (Kurs ÷ EPS = KGV 14,5). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Allreal Holding (ALLN)?
Die Dividendenrendite von Allreal Holding liegt bei 3,6 % (Ausschüttung 52,8 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Allreal Holding (ALLN)?
Die Nettomarge von Allreal Holding liegt bei 50,2 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Allreal Holding (ALLN)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Allreal Holding liegt bei 8,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Allreal Holding (ALLN)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Allreal Holding bei 3,3 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Allreal Holding (ALLN)?
Die operative Marge von Allreal Holding liegt bei 39,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Allreal Holding (ALLN)?
Der Umsatz von Allreal Holding wächst um +4,2 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −4,5 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Allreal Holding (ALLN)?
Der Gewinn je Aktie von Allreal Holding wächst um −28,9 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Allreal Holding (ALLN)?
Der freie Cashflow von Allreal Holding beträgt 156 Mio. CHF (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Allreal Holding (ALLN)?
Die Nettoverschuldung von Allreal Holding beträgt 2,7 Mrd. CHF (Geschäftsjahr 2025, ≈ 17,1 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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