Alstom SA (ALO) Fair Value & Analyse

Industrie · FR · Marktkap. €7.3B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 12% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Eine recht weite Modellspanne (€9.62 bis €18.38) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Unsere Modellspanne reicht von €9.62 (Bear) bis €18.38 (Bull), Basis €14.71. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 39/100 (unterdurchschnittliche Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €10.09 – €41.69 · Fair‑Value‑Band €9.62 – €18.38 · der Kurs von €16.66 notiert über dem Fair Value von €14.71. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

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Analyse

Alstom SA (ALO) notiert aktuell bei €16.66, während unser modellbasierter Fair Value bei €14.71 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 11.7% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 39/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Alstom SA einen Umsatz von €19.2B bei einer Nettomarge von 1.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 4.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 3.4%. Die Nettoverschuldung beträgt €2.0B. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €9.62 (Bear Case) bis €18.38 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €16.66 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 45% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 13% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -28% Fair-Value-Potenzial, ALO ist mit -12% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (€15.52) gegenüber Dividendendiskontierung (€1.09). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Alstom SA bietet Lösungen für die Schienentransportindustrie in Europa, Amerika, dem asiatisch-pazifischen Raum, dem Nahen Osten, Zentralasien und Afrika. Das Unternehmen bietet Schienenfahrzeuglösungen an, die People Mover und Einschienenbahnen, Stadtbahnen, U-Bahnen, Nah- und Regionalzüge, Hochgeschwindigkeitszüge und Lokomotiven umfassen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Alstom SA bietet Lösungen für die Schienentransportindustrie in Europa, Amerika, dem asiatisch-pazifischen Raum, dem Nahen Osten, Zentralasien und Afrika. Das Unternehmen bietet Schienenfahrzeuglösungen an, die People Mover und Einschienenbahnen, Stadtbahnen, U-Bahnen, Nah- und Regionalzüge, Hochgeschwindigkeitszüge und Lokomotiven umfassen. Anlagenoptimierung, Konnektivität sowie Sicherheits- und Stadtmobilitätslösungen; und Signalprodukte wie Stadt-, Hauptstrecken-, Güter- und Bergbausignalisierung. Darüber hinaus werden APM-, Einschienenbahn-, Straßenbahn-, U-Bahn- und Hauptstreckensysteme bereitgestellt. und Gleisbau und Gleise, oberleitungsfreie und erdgebundene Einspeisung, Elektrifizierung, Cybersicherheit und technische Beratungslösungen sowie elektromechanische Ausrüstung. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Schienenwartung, Modernisierung, Überholung, Teile, Reparatur und Überholung sowie Supportdienstleistungen an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen verschiedene Komponenten an, darunter Drehgestelle, Motoren, Dämpfer, Bremsreibungsprodukte, Schaltanlagen, Traktions- und Hilfsumrichter, Transformatoren, umweltfreundliche Traktionslösungen, Innenräume sowie Zugsteuerungs- und Informationssysteme. Das Unternehmen bietet seine Produkte und Lösungen Erstausrüstern, Betreibern und Anlageneigentümern an. Alstom SA wurde 1928 gegründet und hat seinen Sitz in Saint-Ouen, Frankreich.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Alstom SA entwickelte sich von €15.5B (FY2022) auf €19.2B (FY2026), rund +5.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei €324M.

ALO ist 12% überbewertet. Mit Union Pacific Corporation vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• ALSTOM S.A: Alstom to provide 25 additional X’trapolis 2.0 trains in Australia for €270m Yahoo Finance · 04.08.2026
• ALSTOM S.A: Update on the AMF investigation opened in 2021/22 Yahoo Finance · 30.07.2026
• Alstom S.A.: Alstom and its partners reach financial close for Israel’s Haifa-Nazareth light rail project Yahoo Finance · 28.07.2026
• Alstom (ENXTPA:ALO) Stock Looks Cheap On Earnings But Pricey On Broader Checks Yahoo Finance · 23.07.2026

Vergleichsgruppe

Railroads · 111 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Railroads-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.