AL Sydbank A/S (ALSYDB) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · DK · Marktkap. 51.6B DKK

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 61% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (kr 307.97). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (39/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne kr 128.22 – kr 641.50 · Fair‑Value‑Band kr 184.78 – kr 307.97 · der Kurs von kr 635.50 notiert über dem Fair Value von kr 246.38. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

AL Sydbank A/S (ALSYDB) notiert aktuell bei kr 635.50, während unser modellbasierter Fair Value bei kr 246.38 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 61.2% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 39/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte AL Sydbank A/S einen Umsatz von 9.5B DKK bei einer Nettomarge von 21.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 65.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 8.1%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 5.6B DKK aus. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von kr 184.78 (Bear Case) bis kr 307.97 (Bull Case); der aktuelle Kurs von kr 635.50 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 56% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 42% Fair-Value-Potenzial, ALSYDB ist mit -61% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn (kr 343.84) gegenüber Multiplikatoren (kr 289.86). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

AL Sydbank A/S bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen für Privatkunden, Unternehmen und Verbände in Dänemark und international an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Banking, Asset Management, AL Sydbank Markets, Treasury und Sonstige tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

AL Sydbank A/S bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen für Privatkunden, Unternehmen und Verbände in Dänemark und international an. Das Unternehmen ist in den Segmenten Banking, Asset Management, AL Sydbank Markets, Treasury und Sonstige tätig. Das Unternehmen bietet verschiedene Einlagen und Kredite und Vorschüsse, Beratungsdienstleistungen, Wertpapierhandel, Vermögensverwaltung, Vertrieb von Hypothekarkreditprodukten, Anlageprodukten, Renten- und Versicherungsprodukten an. Es bietet auch Private-Banking-Lösungen an; Dienstleistungen für Investmentfonds, Rentenfonds, Stiftungen, institutionelle Kunden und vermögende Kunden; sowie Wirtschaftsforschung und Aktienforschung. Darüber hinaus bietet es Privatkunden Bankdienstleistungen wie Versicherungen, Wohnraum, Renten und Hypothekenkredite an. Hypothekenanleihen; Sie berät und stellt Preise für Anleihen, Aktien und Devisen und übernimmt Market-Making-Aufgaben für institutionelle Kunden, Zentralbanken, ausländische und andere Kunden sowie Banken. Das Unternehmen hieß früher Sydbank A/S und änderte im Dezember 2025 seinen Namen in AL Sydbank A/S. AL Sydbank A/S wurde 1986 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Aabenraa, Dänemark.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von AL Sydbank A/S entwickelte sich von kr 4.8B (FY2021) auf kr 7.5B (FY2025), rund +12.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei kr 1.9B (+7.6%/Jahr seit FY2021).

ALSYDB ist 61% überbewertet. Mit PT Bank Central Asia Tbk vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• AL Sydbank A/S share buyback programme: transactions in week 31 Yahoo Finance · 03.08.2026
• AL Sydbank A/S share buyback programme: transactions in week 29 Yahoo Finance · 20.07.2026
• AL Sydbank A/S share buyback programme: transactions in week 28 Yahoo Finance · 13.07.2026
• AL Sydbank A/S share buyback programme: transactions in week 27 Yahoo Finance · 06.07.2026

Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1083 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.