AO World plc (AO) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · GB · Marktkap. 510M GBX

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 54% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (£1.06). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (69/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne £0.3446 – £2.37 · Fair‑Value‑Band £1.06 – £1.77 · der Kurs von £0.9130 notiert unter dem Fair Value von £1.41. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

AO World plc (AO) notiert aktuell bei £0.9130, während unser modellbasierter Fair Value bei £1.41 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 54.4% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 69/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte AO World plc einen Umsatz von £1.2B bei einer Nettomarge von 1.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 14.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 7.5%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von £16.5M aus. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von £1.06 (Bear Case) bis £1.77 (Bull Case); der aktuelle Kurs von £0.9130 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -24% Fair-Value-Potenzial, AO ist mit 54% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (£2.06) gegenüber Dividendendiskontierung (£0.0600). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

AO World plc ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften im Online-Einzelhandel mit Haushaltsgeräten und zugehörigen Dienstleistungen im Vereinigten Königreich und in Deutschland tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

AO World plc ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften im Online-Einzelhandel mit Haushaltsgeräten und zugehörigen Dienstleistungen im Vereinigten Königreich und in Deutschland tätig. Über seine E-Commerce-Plattformen vertreibt das Unternehmen Kühl- und Gefrierschränke, Waschmittel und Geschirrspüler sowie Smart-Tech-, Computer-, TV- und Unterhaltungsprodukte. Das Unternehmen beschäftigt sich auch mit der Produktion von Inhalten, darunter Bilder, Videos, Anleitungen und Lifestyle-Inhalte sowie Energieeffizienzbewertungen; und Betrieb von Elektro- und Elektronikaltgeräten (WEEE) und Kunststoffrecyclinganlagen sowie Vertriebszentren. Darüber hinaus bietet das Unternehmen musicMagpie an, eine Reverse-Supply-Chain-Plattform, die Kunden die Möglichkeit bietet, sich in Technik zu schulen und Second-Life-Produkte zu kaufen. Darüber hinaus erbringt sie Logistik- und Transportdienstleistungen. Das Unternehmen verkauft seine Produkte über seine Website, Marktplätze und Websites Dritter. AO World plc wurde im Jahr 2000 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Bolton, Großbritannien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von AO World plc entwickelte sich von £1.6B (FY2022) auf £1.3B (FY2026), rund −5.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei £35.9M.

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Vergleichsgruppe

Specialty Retail · 221 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Specialty Retail-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.