CapitaLand Retail China Trust (AU8U) Fair Value & Analyse

Immobilien · SG · Marktkap. 1.1B SGD

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 16% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Eine recht weite Modellspanne (0.4900 SGD bis 1.10 SGD) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 0.5390 SGD – 0.9973 SGD · Fair‑Value‑Band 0.4900 SGD – 1.10 SGD · der Kurs von 0.6400 SGD notiert unter dem Fair Value von 0.7400 SGD. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

CapitaLand Retail China Trust (AU8U) notiert aktuell bei 0.6400 SGD, während unser modellbasierter Fair Value bei 0.7400 SGD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 15.6% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 57/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte CapitaLand Retail China Trust einen Umsatz von 304M SGD bei einer Nettomarge von -1.8%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 14.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 0.3%. Die Nettoverschuldung beträgt 1.5B SGD. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 0.4900 SGD (Bear Case) bis 1.10 SGD (Bull Case); der aktuelle Kurs von 0.6400 SGD liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 20% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 3% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -48% Fair-Value-Potenzial, AU8U ist mit 16% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (0.9900 SGD) gegenüber Wachstums-DCF (0.1300 SGD). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

CapitaLand China Trust (CLCT) ist Singapurs größter auf China fokussierter Real Estate Investment Trust (REIT). Das Portfolio von CLCT umfasst acht Einkaufszentren, fünf Gewerbeparkimmobilien und vier Logistikparkimmobilien. Der Gesamtwert der Immobilien beträgt 4,2 Milliarden US-Dollar, basierend auf Bewertungen zum 31. Dezember 2025.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

CapitaLand China Trust (CLCT) ist Singapurs größter auf China fokussierter Real Estate Investment Trust (REIT). Das Portfolio von CLCT umfasst acht Einkaufszentren, fünf Gewerbeparkimmobilien und vier Logistikparkimmobilien. Der Gesamtwert der Immobilien beträgt 4,2 Milliarden US-Dollar, basierend auf Bewertungen zum 31. Dezember 2025. Das geografisch diversifizierte Portfolio verfügt über eine Gesamtbruttogeschossfläche von rund 1,7 Millionen Quadratmetern, verteilt auf 11 führende chinesische Städte. CLCT wurde am 8. Dezember 2006 an der Singapore Exchange Securities Trading Limited (SGX-ST) notiert und mit dem Ziel gegründet, langfristig in ein diversifiziertes Portfolio ertragsbringender Immobilien und immobilienbezogener Vermögenswerte auf dem chinesischen Festland, Hongkong und Macau zu investieren, die hauptsächlich für Einzelhandels-, Büro- und Industriezwecke genutzt werden (einschließlich Gewerbeparks, Logistikeinrichtungen, Rechenzentren und integrierte Entwicklungen). CLCT wird von CapitaLand China Trust Management Limited verwaltet, einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft der in Singapur notierten CapitaLand Investment Limited, einem führenden globalen Real Asset Manager mit starker Präsenz in Asien. CapitaLand China Trust wurde am 23. Oktober 2006 gegründet und in Singapur eingetragen.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von CapitaLand Retail China Trust entwickelte sich von 378M SGD (FY2021) auf 304M SGD (FY2025), rund −5.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −5.5M SGD.

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Vergleichsgruppe

REIT - Retail · 98 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs REIT - Retail-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.