Banco di Desio e della Brianza S.p.A (BDB) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · IT · Marktkap. €1.5B

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 23% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€15.74). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (44/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €2.00 – €19.04 · Fair‑Value‑Band €9.44 – €15.74 · der Kurs von €16.42 notiert über dem Fair Value von €12.59. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.07.2026.

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Analyse

Banco di Desio e della Brianza S.p.A (BDB) notiert aktuell bei €16.42, während unser modellbasierter Fair Value bei €12.59 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 23.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 44/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Banco di Desio e della Brianza S.p.A einen Umsatz von €567M bei einer Nettomarge von 22.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 4.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 8.6%. Die Nettoverschuldung beträgt €3.3B. Fundamentaldaten Stand 25.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €9.44 (Bear Case) bis €15.74 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €16.42 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 158% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 42% Fair-Value-Potenzial, BDB ist mit -23% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (€12.59) gegenüber Substanzwert (€7.60). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Banco di Desio e della Brianza S.p.A. bietet Bankprodukte und -dienstleistungen für Privatpersonen und Unternehmen in Italien an. Das Unternehmen bietet Giro- und Einlagenkonten an; sowie Debit- und Kreditkarten.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Banco di Desio e della Brianza S.p.A. bietet Bankprodukte und -dienstleistungen für Privatpersonen und Unternehmen in Italien an. Das Unternehmen bietet Giro- und Einlagenkonten an; sowie Debit- und Kreditkarten. Darüber hinaus bietet sie Finanzierungsprodukte und Hypotheken an; Versicherungs- und Sozialversicherungsdienstleistungen; Anlage- und Sparprodukte, Versicherungsanlageprodukte sowie Fonds und SICAVs; POS-Lösungen; Dienstleistungen im Bereich Geschäftspartnerschaften wie Unternehmensberatung und Private Debt sowie Energieautarkielösungen; und Finanzierungsprodukte für den internationalen Markt, Risikoabsicherungslösungen und internationale Bankgarantien. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Vermögensverwaltung an; DesioValue und Titel; und Internet-Banking-Dienste. Das Unternehmen wurde 1909 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Desio, Italien. Banco di Desio e della Brianza S.p.A. ist eine Tochtergesellschaft der Brianza Unione di Luigi Gavazzi e Stefano Lado S.A.p.A.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Banco di Desio e della Brianza S.p.A entwickelte sich von €483M (FY2021) auf €645M (FY2025), rund +7.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €127M (+23.4%/Jahr seit FY2021).

BDB ist 23% überbewertet. Mit PT Bank Central Asia Tbk vergleichen →

Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1083 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.