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Datenbasierte Aktienbewertung

Banca Generali S.p.A. (BGN) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 23.09.2026: Fair Value von Banca Generali S.p.A. 33,60 €, Kurs 65,85 €, Potenzial −49,0 %, Qualität 49 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Fair Value über dem Kurs? Nein
  2. Gute Qualität? Nein
  3. Auf die Watchlist

Finanzwesen · IT · ISIN IT0001031084

BG Banca Generali S.p.A. Logo Viele Daten 24.09.2026

Banca Generali S.p.A.

BGN · MI

Schwächste KonstellationStark überbewertet und niedrige Qualität.

!Fair Value 33,60 € · Stark überbewertet (−49 %)
!Qualität 49/100
!Teures Wachstum (Umsatz 5J +17,6 %/J)
✓Hochprofitabel · 46,2 % Nettomarge (TTM)
!Niedrige Schulden · negativer freier Cashflow
·2,13 % Dividendenrendite
!Gemischt vs. Peers (6/14)
✓Breiter Burggraben 74/100
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Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungs­modelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitäts­faktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Daten­punkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

68,20 € 19,31 € Fair Value 33,60 € 07.2021 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 19,31 € – 68,20 € · Fair‑Value‑Band 21,74 € – 42,00 € · der Kurs von 65,85 € notiert über dem Fair Value von 33,60 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.

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Unternehmensprofil

Banca Generali S.p.A. vertreibt über Finanzberater in Italien Finanzprodukte und -dienstleistungen für vermögende, wohlhabende und private Kunden. Das Unternehmen ist in den Segmenten Private Banking CGU (PB CGU) und Senior Partner CGU (SP CGU) tätig.

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Banca Generali S.p.A. vertreibt über Finanzberater in Italien Finanzprodukte und -dienstleistungen für vermögende, wohlhabende und private Kunden. Das Unternehmen ist in den Segmenten Private Banking CGU (PB CGU) und Senior Partner CGU (SP CGU) tätig. Es bietet Bankkonten und Dienstleistungen an, darunter Giro- und Einlagenkonten, andere maßgeschneiderte Bank- und Zahlungsdienste. Verwahrungs- und Verwaltungsdienstleistungen für die Finanzinstrumente; Beratungsdienste zum Kauf und Verkauf von Instrumenten auf dem Primär- und Sekundärmarkt; Vermögensverwaltungsdienstleistungen wie Investmentfonds, firmeneigene Produkte und Portfoliomanagementlösungen; vertreibt Versicherungsprodukte; und Versicherungsinvestitionen. Das Unternehmen bietet auch Vermögensberatungsdienste an, einschließlich Unternehmensberatung, die das Wachstum von Unternehmen und außergewöhnliche Finanztransaktionen unterstützt. Immobilienberatung mit Schwerpunkt auf der Bewertung und Verwaltung von Immobilien; Kunst- und Leidenschaftsberatung, gewidmet Kunstwerken und Sammlerstücken; und Familienschutz und -planung, die Beratung zu Vermögensschutz, Übertragung und Generationskontinuität für Familien- und Unternehmensvermögen bietet. Das Unternehmen wurde 1997 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Mailand, Italien. Banca Generali S.p.A. ist eine Tochtergesellschaft der Assicurazioni Generali S.p.A.

Aktienanalyse

Banca Generali S.p.A. (BGN) notiert aktuell bei 65,85 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 33,60 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 96,0 % überbewertet.

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Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Dividendendiskontierung mit im Mittel 42,59 € je Aktie; damit liegen 0 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 65,85 €.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 9,21 €, und 6 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

Szenario-Spanne: 21,74 € (Bear) bis 42,00 € (Bull), der Kurs von 65,85 € liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 49/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen.

Teures Wachstum: Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.

Der ausgewiesene Umsatz von Banca Generali S.p.A. entwickelte sich von 817 Mio. € (FY2021) auf 1,6 Mrd. € (FY2025), rund +18,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 446 Mio. € (+8,4 %/Jahr seit FY2021).

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 7,5 Mrd. € · KGV 14,3 · KUV 3,98 · Gewinn je Aktie (TTM) 4,60 € · Dividendenrendite 2,1 % · Nettomarge 27,8 % · Eigenkapitalrendite 28,2 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 2,2 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 46 von 100 (mittlerer Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 3 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 49 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −38 % Fair-Value-Potenzial, BGN ist mit −49 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 21,74 € Fair Value 33,60 € Bull 42,00 €
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (1,94 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
Gordon-Wachstumsmodell 24,74 € 49,29 € 74,63 € 67
DDM mehrstufig 24,74 € 42,59 € 52,03 € 67
Residualeinkommen 22,71 € 27,52 € 88,17 € 64
Alle 6 Modelle nach Familie
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 24,74 € 49,29 € 74,63 € 67
DDM mehrstufig 24,74 € 42,59 € 52,03 € 67
Multiplikatoren
KGV-Multiple 38,03 € 50,71 € 63,39 € 63
KBV-Multiple 14,43 € 19,24 € 24,05 € 55
Substanzwert
NCAV (Graham) 6,87 € 9,21 € 13,74 € 54
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 22,71 € 27,52 € 88,17 € 64

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 49/100

Davon Geschäftsqualität 38 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 80

Profitabilität 48
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 54
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 0
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 7
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 73
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 83
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 73
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 88
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 83
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 62/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+3,7 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+29,6 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+17,6 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +12,1 % pro Jahr
Umsatzwachstum 22 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+13,1 %
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.
+11,2 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+9,1 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,1 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.10 % gegen 11 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.50 % → 34 %
Startjahr 2020 (Pandemie)

BGN ist 96 % überbewertet. Mit DBS Group vergleichen →

Frühere Nachrichten

Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (36 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung. Neutral
Die jüngste Berichterstattung ist weitgehend neutral, etwa so, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird.

Banca Generali S.p.A. mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Banks - Regional · 1074 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 6/14 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 47 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial −49 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM) 36 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite 3 % · Top 25 %
Nettomarge (TTM) 46 % · Top 25 %
Operative Marge (TTM) 74 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum 46 % · Top 25 %
Dividendenrendite (TTM) 2,1 % · Unter dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital 0,15× · Unter dem Median

Bewertungsmultiplesvs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 14,3× · Teurer als Median
KBV 5,43× · Teuerste 25 %
KUV (TTM) 7,51× · Teuerste 25 %
EV/EBITDA 17,3× · Teuerste 25 %
PEG 15,22× · Teuerste 25 %

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0 · Sektor 12
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)100 · Sektor 45
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)100 · Sektor 41
GESUNDHEIT (wenig Schulden)93 · Sektor 85
DIVIDENDE (Rendite)43 · Sektor 53

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

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10 weitere Banks - Regional-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
DBS Group D05 77,80 SGD 40,48 SGD −48 %
China Merchants Bank Co 3968 51,65 HK$ 64,29 HK$ +24 %
Intesa Sanpaolo S.p.A ISP 6,73 € 4,04 € −40 %
HDFC Bank Limited HDFCBANK 738,60 ₹ 418,52 ₹ −43 %
BNP Paribas SA BNP 101,30 € 105,99 € +5 %
UniCredit S.p.A UCG 83,28 € 77,62 € −7 %
Mizuho Financial Group MFG 10,87 $ 6,75 $ −38 %
ICICI Bank Limited ICICIBANK 1.340 ₹ 636,31 ₹ −53 %
The PNC Financial Services Group PNC 227,96 $ 159,52 $ −30 %
Oversea-Chinese Banking Corporation O39 32,14 SGD 19,80 SGD −38 %

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Banca Generali S.p.A. · Fair Value
33,60 € −96%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Banca Generali S.p.A. Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/BGN

Häufige Fragen

Ist Banca Generali S.p.A. (BGN) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 33,60 € gegenüber einem Kurs von 65,85 €, rund −49 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von BGN?
Unser modellbasierter Fair Value für Banca Generali S.p.A. liegt bei 33,60 € (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 65,85 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von BGN?
Banca Generali S.p.A. hat einen Qualitäts-Score von 49/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Banca Generali S.p.A. (BGN)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 33,60 € (Stand 24.09.2026) aus 6 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 21,74 €, optimistisches Szenario 42,00 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Banca Generali S.p.A. Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 33,60 €, gegenüber einem Kurs von 65,85 € rund −49 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 21,74 €, optimistisches Szenario 42,00 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Banca Generali S.p.A. (BGN)?
Banca Generali S.p.A. weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,0 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).
Zahlt Banca Generali S.p.A. eine Dividende?
Banca Generali S.p.A. weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 2,13 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 24.09.2026).
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Banca Generali S.p.A. (BGN)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Banca Generali S.p.A. liegt er bei 33,60 € je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 65,85 €. Er ist der Mittelwert aus 6 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Banca Generali S.p.A. Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert BGN über dem berechneten Fair Value: Kurs 65,85 €, Fair Value 33,60 €, rund −49 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von BGN?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (65,85 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (33,60 €). Bei Banca Generali S.p.A. liegen zwischen beiden 32,25 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Banca Generali S.p.A. wert?
An der Börse wird Banca Generali S.p.A. mit rund 7,5 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 65,85 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 33,60 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu BGN?
Unsere Modelle spannen für Banca Generali S.p.A. eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 21,74 €, mittleres 33,60 €, optimistisches 42,00 € je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 65,85 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von BGN?
Banca Generali S.p.A. hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 14,3 (Stand 24.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 33,60 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 15,2, KBV 5,4, KUV 7,5, EV/EBITDA 17,3.
Wie hoch ist der PEG-Wert von BGN?
Der PEG-Wert von Banca Generali S.p.A. liegt bei 15,22 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 24.09.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Banca Generali S.p.A. (BGN)?
Kennzahlen zur Bilanz von Banca Generali S.p.A. (Stand 24.09.2026): Eigenkapitalrendite 36,5 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,15. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 49/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist BGN vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Banca Generali S.p.A. notiert bei 65,85 €, rund 3 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 68,20 € und 49 % über dem Tief von 44,15 € (Stand 23.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 33,60 €.
Welche Aktien sind mit Banca Generali S.p.A. vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem DBS Group, China Merchants Bank Co, Intesa Sanpaolo S.p.A, HDFC Bank Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Banca Generali S.p.A. Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 65,85 €, berechneter Fair Value 33,60 € (−49 %), Qualitäts-Score 49/100, aus 6 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von BGN berechnet?
Wir rechnen Banca Generali S.p.A. mit 6 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 33,60 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,1 % über seinem aggregierten Fair Value. Banca Generali S.p.A. liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Banca Generali S.p.A. (BGN)?
Der Schlusskurs vom 23.09.2026 liegt bei 65,85 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 33,60 €, das sind rund −49 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Banca Generali S.p.A. jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (42,00 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (49/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne (21,74 € bis 42,00 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Banca Generali S.p.A. (BGN)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Banca Generali S.p.A. lag 2012 bis 2023 bei +8,1 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +7,5 %, EBIT-Marge −0,3 %, Steuersatz −0,4 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +1,2 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.

Kennzahlen von Banca Generali S.p.A.

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Banca Generali S.p.A. (BGN)?
Die Marktkapitalisierung von Banca Generali S.p.A. beträgt 7,5 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Banca Generali S.p.A. (BGN)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Banca Generali S.p.A. liegt bei 3,98 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Banca Generali S.p.A. (BGN)?
Der Gewinn je Aktie von Banca Generali S.p.A. beträgt 4,60 € (Kurs ÷ EPS = KGV 14,3). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Banca Generali S.p.A. (BGN)?
Die Dividendenrendite von Banca Generali S.p.A. liegt bei 2,1 % (Ausschüttung 30,4 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Banca Generali S.p.A. (BGN)?
Die Nettomarge von Banca Generali S.p.A. liegt bei 27,8 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Banca Generali S.p.A. (BGN)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Banca Generali S.p.A. liegt bei 28,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Banca Generali S.p.A. (BGN)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Banca Generali S.p.A. bei 2,2 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Banca Generali S.p.A. (BGN)?
Die operative Marge von Banca Generali S.p.A. liegt bei 73,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Banca Generali S.p.A. (BGN)?
Der Umsatz von Banca Generali S.p.A. wächst um +11,6 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +29,6 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Banca Generali S.p.A. (BGN)?
Der Gewinn je Aktie von Banca Generali S.p.A. wächst um +14,7 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Banca Generali S.p.A. (BGN)?
Der freie Cashflow von Banca Generali S.p.A. beträgt −238 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Banca Generali S.p.A. (BGN)?
Die Nettoverschuldung von Banca Generali S.p.A. beträgt 563 Mio. € (Geschäftsjahr 2023). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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