Bharat Heavy Electricals Limited (BHEL) Fair Value & Analyse

Industrie · IN · Marktkap. ₹1.4T

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 76% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (₹119.87). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (68/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ₹41.54 – ₹435.40 · Fair‑Value‑Band ₹72.38 – ₹119.87 · der Kurs von ₹408.15 notiert über dem Fair Value von ₹96.51. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 15.07.2026.

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Analyse

Bharat Heavy Electricals Limited (BHEL) notiert aktuell bei ₹408.15, während unser modellbasierter Fair Value bei ₹96.51 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 76.4% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 68/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Bharat Heavy Electricals Limited einen Umsatz von ₹338B bei einer Nettomarge von 4.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 36.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6.3%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von ₹36.8B aus. Fundamentaldaten Stand 15.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ₹72.38 (Bear Case) bis ₹119.87 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ₹408.15 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 4% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 99% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -48% Fair-Value-Potenzial, BHEL ist mit -76% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (₹173.28) gegenüber Dividendendiskontierung (₹7.74). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Bharat Heavy Electricals Limited ist als Hersteller von Kraftwerksausrüstung in Indien und international tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Energie und Industrie.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Bharat Heavy Electricals Limited ist als Hersteller von Kraftwerksausrüstung in Indien und international tätig. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Energie und Industrie. Es bietet Ausrüstungszubehör; Ersatzteile und Dienstleistungen; und führt Ingenieur-, Beschaffungs- und Bauarbeiten für Kohle- und Braunkohle-, Gas-, Wasser- und Kernkraftwerke sowie für Transport, Übertragung, Verteidigung, Luft- und Raumfahrt, firmeneigene Kraftwerke, Prozesse, erneuerbare Energien, vor- und nachgelagerte Öl- und Gasindustrie, E-Mobilität und Energiespeicherung sowie andere Branchen durch. Das Unternehmen bietet außerdem Kohle-, Gas-, Kern- und Wasserkraftwerke sowie Solarstromanlagen an. Transport- und Übertragungssysteme; Verteidigungs- und Luft- und Raumfahrtprodukte; Industriesysteme; Energiespeichersysteme und E-Mobilitätslösungen; und Wasserstoffantriebssysteme. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Dampferzeuger und Dampferzeuger-Hilfsgeräte, Rußbläser, Ventile, Rohrleitungssysteme, nahtlose Stahlrohre, Druckwirbelschichtvergaser, Dampf- und Gasturbinen, Turbogeneratoren, Industrieanlagen, Guss- und Schmiedeteile, Kondensatoren und Wärmetauscher, Pumpen, Kompressoren, Solarphotovoltaik sowie Automatisierungs- und Steuerungssysteme. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Softwaresystemlösungen, Mittelspannungs-Vakuumschaltanlagen, Laststufenschalter, LT-Schaltanlagen und Sammelschienenkanäle, Transformatoren und Drosseln, Kondensatoren, Durchführungen, Schaltgeräte, Isolatoren und Keramik sowie elektrische Maschinen an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Schienentransportsysteme und -ausrüstung, Ölfeldausrüstung sowie vorgefertigte Ausrüstung und mechanische Pakete an. Das Unternehmen unterhält eine strategische Zusammenarbeit mit E2S Company Limited zur Entwicklung von Erregersystemen für Synchronmaschinen. Das Unternehmen wurde 1964 gegründet und hat seinen Sitz in Neu-Delhi, Indien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Bharat Heavy Electricals Limited entwickelte sich von ₹202B (FY2022) auf ₹338B (FY2026), rund +13.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei ₹16.0B (+37.6%/Jahr seit FY2022).

BHEL ist 76% überbewertet. Mit GE Vernova Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Specialty Industrial Machinery · 807 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Specialty Industrial Machinery-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.