Birikim Varlik Yonetim Anonim Sirketi (BRKVY) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · TR · Marktkap. 4.3B TRY

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 57% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (40.65 TRY). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (45/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (4 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

44‑Monats‑Spanne 15.03 TRY – 235.49 TRY · Fair‑Value‑Band 24.39 TRY – 40.65 TRY · der Kurs von 75.90 TRY notiert über dem Fair Value von 32.52 TRY. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 05.08.2026.

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Analyse

Birikim Varlik Yonetim Anonim Sirketi (BRKVY) notiert aktuell bei 75.90 TRY, während unser modellbasierter Fair Value bei 32.52 TRY liegt, das entspricht einer Einschätzung von 57.2% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 45/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Birikim Varlik Yonetim Anonim Sirketi einen Umsatz von 1.8B TRY bei einer Nettomarge von 20.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 83.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 29.5%. Die Nettoverschuldung beträgt 856M TRY. Fundamentaldaten Stand 05.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 24.39 TRY (Bear Case) bis 40.65 TRY (Bull Case); der aktuelle Kurs von 75.90 TRY liegt oberhalb dieser Spanne. Die Aktie notiert rund 45% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 10% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -51% Fair-Value-Potenzial, BRKVY ist mit -57% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (118.12 TRY) gegenüber Substanzwert (7.26 TRY). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Birikim Varlik Yonetim Anonim Sirketi ist als Vermögensverwaltungsgesellschaft in der Türkei tätig. Das Unternehmen beschäftigt sich mit dem Kauf und Verkauf von Forderungen und anderen Vermögenswerten von Banken, privaten Finanzinstituten und anderen Finanzinstituten; und Einzug gekaufter Forderungen gegenüber dem Schuldner.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Birikim Varlik Yonetim Anonim Sirketi ist als Vermögensverwaltungsgesellschaft in der Türkei tätig. Das Unternehmen beschäftigt sich mit dem Kauf und Verkauf von Forderungen und anderen Vermögenswerten von Banken, privaten Finanzinstituten und anderen Finanzinstituten; und Einzug gekaufter Forderungen gegenüber dem Schuldner. Darüber hinaus erbringt sie Beratungs- und Vermittlungsdienstleistungen bei der Restrukturierung von Forderungen und anderen Vermögenswerten von Banken und anderen Finanzinstituten; und Beratungsleistungen für Unternehmen in den Bereichen Unternehmens- und Finanzrestrukturierung sowie im Immobilienbereich. Das Unternehmen wurde 2016 gegründet und hat seinen Sitz in Istanbul, Türkei. Birikim Varlik Yonetim Anonim Sirketi ist eine Tochtergesellschaft der Altinhas Yatirim Holding A.S.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Birikim Varlik Yonetim Anonim Sirketi entwickelte sich von 327M TRY (FY2021) auf 1.5B TRY (FY2025), rund +46.2%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 314M TRY (+18.1%/Jahr seit FY2021).

BRKVY ist 57% überbewertet. Mit Fondul Proprietatea SA vergleichen →

Vergleichsgruppe

Asset Management · 980 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.