City Developments Limited (CDEVY) Fair Value & Analyse

Immobilien · US · Marktkap. $5.7B

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 51% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (39/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($6.85). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 26.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $3.10 – $7.96 · Fair‑Value‑Band $6.85 – $11.42 · der Kurs von $6.04 notiert unter dem Fair Value von $9.14. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 26.07.2026.

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Analyse

City Developments Limited (CDEVY) notiert aktuell bei $6.04, während unser modellbasierter Fair Value bei $9.14 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 51.3% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 39/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte City Developments Limited einen Umsatz von $3.6B bei einer Nettomarge von 17.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 11.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 6.4%. Die Nettoverschuldung beträgt $12.6B. Fundamentaldaten Stand 26.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $6.85 (Bear Case) bis $11.42 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $6.04 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 24% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 70% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei 32% Fair-Value-Potenzial, CDEVY ist mit 51% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn ($8.70) gegenüber Dividendendiskontierung ($1.95). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

City Developments Limited (CDL) ist ein führendes globales Immobilienunternehmen mit einem Netzwerk, das 167 Standorte in 28 Ländern und Regionen umfasst. Die an der Börse von Singapur notierte Gruppe ist gemessen an der Marktkapitalisierung eines der größten Unternehmen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

City Developments Limited (CDL) ist ein führendes globales Immobilienunternehmen mit einem Netzwerk, das 167 Standorte in 28 Ländern und Regionen umfasst. Die an der Börse von Singapur notierte Gruppe ist gemessen an der Marktkapitalisierung eines der größten Unternehmen. Sein einkommensstabiles und geografisch vielfältiges Portfolio umfasst Wohnhäuser, Büros, Hotels, Serviced Apartments, Studentenunterkünfte, Einkaufszentren und integrierte Entwicklungen. Mit einer nachgewiesenen Erfolgsgeschichte von über 60 Jahren in der Immobilienentwicklung, -investition und -verwaltung hat die Gruppe über 55.000 Häuser entwickelt und besitzt weltweit rund 23 Millionen Quadratfuß Bruttogeschossfläche für Wohnimmobilien zur Vermietung, Gewerbe und Gastronomie. Die Gruppe besitzt, betreibt und verwaltet mehr als 160 Hotels weltweit, viele davon in wichtigen Gateway-Städten, hauptsächlich über ihr Flaggschiff Millennium Hotels and Resorts (MHR). City Developments Limited wurde am 7. September 1963 gegründet und in Singapur eingetragen.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von City Developments Limited entwickelte sich von $2.6B (FY2021) auf $3.5B (FY2025), rund +7.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $620M (+64.5%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Real Estate - Development · 588 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Real Estate - Development-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.