Colruyt Group (COLR) Fair Value & Analyse

Defensiver Konsum · BE · Marktkap. €4.6B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 12% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Eine recht weite Modellspanne (€29.66 bis €54.24) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Unsere Modellspanne reicht von €29.66 (Bear) bis €54.24 (Bull), Basis €43.07. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 58/100 (solide Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €18.54 – €45.06 · Fair‑Value‑Band €29.66 – €54.24 · der Kurs von €38.32 notiert unter dem Fair Value von €43.07. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 06.08.2026.

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Analyse

Colruyt Group (COLR) notiert aktuell bei €38.32, während unser modellbasierter Fair Value bei €43.07 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 12.4% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 58/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Colruyt Group einen Umsatz von €11.2B bei einer Nettomarge von 2.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 4.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9.5%. Die Nettoverschuldung beträgt €274M. Fundamentaldaten Stand 06.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €29.66 (Bear Case) bis €54.24 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €38.32 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 29% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -31% Fair-Value-Potenzial, COLR ist mit 12% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (€43.39) gegenüber Substanzwert (€18.37). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Colruyt Group N.V. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in den Bereichen Einzelhandel, Großhandel, Gastronomie und anderen Aktivitäten in Belgien, Frankreich und international tätig. Das Unternehmen ist in den Bereichen Lebensmittel tätig; Gesundheit & Wohlbefinden und Non-Food; und die Segmente Konzernaktivitäten, Immobilien und Energie.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Colruyt Group N.V. ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in den Bereichen Einzelhandel, Großhandel, Gastronomie und anderen Aktivitäten in Belgien, Frankreich und international tätig. Das Unternehmen ist in den Bereichen Lebensmittel tätig; Gesundheit & Wohlbefinden und Non-Food; und die Segmente Konzernaktivitäten, Immobilien und Energie. Das Unternehmen betreibt Supermärkte unter dem Markennamen Colruyt Lowest Prices. Darüber hinaus bietet das Unternehmen über seine eigenen Geschäfte und Online-Einzelhandelskanäle eine Reihe von Lebensmittelmarken für Groß- und andere Verbraucher sowie für unabhängige Unternehmer, Kunden, Großhändler und andere Unternehmen an. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen Jims, eine Kette von Fitnessclubs; Yoboo, eine Online-Gesundheitsplattform; Newpharma, eine Online-Apotheke; The Fashion Society, eine Mehrmarken-Modekette; und Bike Republic, das Fahrräder, E-Bikes, Fahrradbekleidung und Zubehör anbietet. Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit der Entwicklung, Finanzierung, dem Bau, dem Betrieb und der Wartung erneuerbarer Energiequellen, darunter Wind-, Solar- und Wasserstoffenergie. Darüber hinaus bietet es unterstützende Dienstleistungen wie IT-, technische und digitale Dienstleistungen an. Unternehmens- und Immobiliendienstleistungen; sowie Druck- und Dokumentenmanagementlösungen. Das Unternehmen war früher unter dem Namen Etn bekannt. Fr. Colruyt NV und änderte im Oktober 2023 seinen Namen in Colruyt Group N.V. Das Unternehmen wurde 1928 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Halle, Belgien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Colruyt Group entwickelte sich von €9.3B (FY2022) auf €10.6B (FY2026), rund +3.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei €304M (+1.4%/Jahr seit FY2022).

COLR beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Grocery Stores · 83 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Grocery Stores-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.