CPD SA (CPD) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 30.10.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von CPD SA PLN 1,71, Kurs PLN 0,68, Potenzial +150,7 %, Qualität 59 von 100. Einstufung: stark unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 31.10.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 0,6500 PLN – 15,10 PLN · Fair‑Value‑Band 1,28 PLN – 2,13 PLN · der Kurs von 0,6820 PLN notiert unter dem Fair Value von 1,71 PLN. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 31.10.2026.
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CPD S.A. entwickelt und verkauft zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Wohn-, Büro- und Lagerimmobilien in Polen und Ungarn. Sie kauft Grundstücke und errichtet Gebäude; und erwirbt Bestandsimmobilien.
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Das Unternehmen war früher als Celtic Property Developments S.A. bekannt und änderte seinen Namen im September 2014 in CPD S.A.. CPD S.A. wurde 1999 gegründet und hat seinen Sitz in Warschau, Polen.
Aktienanalyse
CPD SA (CPD) notiert aktuell bei 0,6820 PLN, während unser modellbasierter Fair Value bei 1,71 PLN liegt, das entspricht einer Einschätzung von 60,1 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Vergleich über Kennzahlen mit im Mittel 2,27 PLN je Aktie; damit liegen 4 der 5 gerechneten Modelle über dem Kurs von 0,6820 PLN.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit 0,7600 PLN, und 1 der 5 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist niedrig.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 59/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien.
Gemischtes Wachstum: Abspaltung 2011: Umsatz und Gewinn davor enthalten den abgespaltenen Teil. Das Wachstum wird ab 2011 neu gemessen.
Der ausgewiesene Umsatz von CPD SA entwickelte sich von 1,4 Mio. PLN (FY2021) auf 91,0 Tsd. PLN (FY2025), rund −49,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 3,4 Mio. PLN (−42,5 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 38 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 1,28 PLN bis 2,13 PLN, der Kurs von 0,6820 PLN liegt darunter. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 81 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 5 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −52 % Fair-Value-Potenzial, CPD ist mit 151 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 1,71 PLN
Spanne1,28 PLN bis 2,13 PLN
Kurs 0,6820 PLN · Potenzial +150,7 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.55/100
Abspaltung 2011: Umsatz und Gewinn davor enthalten den abgespaltenen Teil. Das Wachstum wird ab 2011 neu gemessen.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+78,4 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−50,4 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−65,5 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: −41,3 % pro Jahr
Umsatzwachstum 14 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−35,4 %
’14
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’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
−31,6 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−31,6 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−31,6 % gegen −16,3 %, lässt nach
Gewinnspanne 2018 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−47 % → −1.426 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 31,5 %/J über ~10J (Marge erodiert mit) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Immobilien: gemischt · 131 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 6/8 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "CPD SA Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/CPD
Häufige Fragen
Ist CPD SA (CPD) über- oder unterbewertet?
Stand 31.10.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 1,71 PLN gegenüber einem Kurs von 0,6820 PLN, rund +151 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von CPD?
Unser modellbasierter Fair Value für CPD SA liegt bei 1,71 PLN (Stand 31.10.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 0,6820 PLN.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CPD?
CPD SA hat einen Qualitäts-Score von 59/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat CPD SA (CPD)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 1,71 PLN (Stand 31.10.2026) aus 5 Bewertungsmodellen. Spanne von 1,28 PLN bis 2,13 PLN. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die CPD SA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 1,71 PLN, gegenüber einem Kurs von 0,6820 PLN rund +151 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von 1,28 PLN bis 2,13 PLN. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von CPD SA (CPD)?
CPD SA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 136 Tsd. PLN aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 31.10.2026).
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von CPD SA (CPD)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für CPD SA liegt er bei 1,71 PLN je Aktie (Stand 31.10.2026), der Kurs bei 0,6820 PLN. Er ist der Mittelwert aus 5 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die CPD SA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 31.10.2026 notiert CPD unter dem berechneten Fair Value: Kurs 0,6820 PLN, Fair Value 1,71 PLN, rund +151 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von CPD?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (0,6820 PLN), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (1,71 PLN). Bei CPD SA liegen zwischen beiden 1,03 PLN je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist CPD SA wert?
An der Börse wird CPD SA mit rund 10,2 Mio. PLN bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 31.10.2026). Je Aktie sind das 0,6820 PLN; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 1,71 PLN je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu CPD?
Unsere Modelle spannen für CPD SA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 1,28 PLN, mittleres 1,71 PLN, optimistisches 2,13 PLN je Aktie (Stand 31.10.2026, Kurs 0,6820 PLN). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von CPD?
CPD SA hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 4,2 (Stand 31.10.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 1,71 PLN aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 0,6, KUV 74,8, EV/EBITDA 1,4.
Wie solide ist die Bilanz von CPD SA (CPD)?
Kennzahlen zur Bilanz von CPD SA (Stand 31.10.2026): Eigenkapitalrendite −143,9 %. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 59/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist CPD vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
CPD SA notiert bei 0,6820 PLN, rund 81 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 3,65 PLN und 5 % über dem Tief von 0,6500 PLN (Stand 30.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 1,71 PLN.
Welche Aktien sind mit CPD SA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Immobilien) rechnen wir unter anderem Henderson Land Development Company, Swiss Prime Site AG, Central Pattana Public Company, The Phoenix Mills Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die CPD SA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 31.10.2026: Kurs 0,6820 PLN, berechneter Fair Value 1,71 PLN (+151 %), Qualitäts-Score 59/100, aus 5 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von CPD berechnet?
Wir rechnen CPD SA mit 5 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 1,71 PLN, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,4 % über seinem aggregierten Fair Value. CPD SA liegt aktuell 60 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von CPD SA (CPD)?
Der Schlusskurs vom 30.10.2026 liegt bei 0,6820 PLN. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 1,71 PLN, das sind rund +151 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei CPD SA jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (1,28 PLN). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario. Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (dünne Datenlage): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen. Solide Qualität (59/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Kennzahlen von CPD SA
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von CPD SA (CPD)?
Die Marktkapitalisierung von CPD SA beträgt 10,2 Mio. PLN (≈ 2,3 Mio. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von CPD SA (CPD)?
Der Gewinn je Aktie von CPD SA beträgt −0,3200 PLN (Kurs ÷ EPS = KGV 4,2). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von CPD SA (CPD)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von CPD SA liegt bei −144 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von CPD SA (CPD)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von CPD SA bei 4.601 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von CPD SA (CPD)?
Die operative Marge von CPD SA liegt bei −1.165 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von CPD SA (CPD)?
Der Umsatz von CPD SA wächst um +450 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −50,4 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von CPD SA (CPD)?
Der Gewinn je Aktie von CPD SA wächst um +24,7 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von CPD SA (CPD)?
Der freie Cashflow von CPD SA beträgt −2,0 Mio. PLN (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat CPD SA (CPD)?
CPD SA hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 712 Tsd. PLN (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
Kostenlos · ohne Konto
CPD SA in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und CPD SA liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Streuungs-Check und der Screener über 28.000+ Aktien.
Wenige Daten
31.10.2026