SBF AG (CY1K) Fair Value & Analyse
Industrie · DE · Marktkap. €31.6M
Fair Value Stand: 18.07.2026
Aus 10 Bewertungsmodellen · vor 23 Tagen aktualisiert
Fair Value am 18.07.2026 aktualisiert, angepasst von €0.7000 auf €0.6400 (−8.6%) seit 16.07.2026. Aktienkurs −3.9% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 80% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€0.8500). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (58/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Eine recht weite Modellspanne (€0.4300 bis €0.8500) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne €2.28 – €11.60 · Fair‑Value‑Band €0.4300 – €0.8500 · der Kurs von €3.21 notiert über dem Fair Value von €0.6400. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.
Analyse
SBF AG (CY1K) notiert aktuell bei €3.21, während unser modellbasierter Fair Value bei €0.6400 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 80.1% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 58/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte SBF AG einen Umsatz von €40.7M bei einer Nettomarge von -2.9%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 22.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -3.8%. Die Nettoverschuldung beträgt €1.8M. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von €0.4300 (Bear Case) bis €0.8500 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €3.21 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 68% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -28% Fair-Value-Potenzial, CY1K ist mit -80% damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 10 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Substanzwert (€2.10) gegenüber Multiplikatoren (€0.6400). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
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Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 18.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 57 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 12
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Die SBF AG ist über ihre Tochtergesellschaft SBF Spezialleuchten GmbH in der Entwicklung und Fertigung komplexer Beleuchtungs- und Deckensysteme für Schienenfahrzeuge, Kommunen, Bahnen und Industrie in Deutschland tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Die SBF AG ist über ihre Tochtergesellschaft SBF Spezialleuchten GmbH in der Entwicklung und Fertigung komplexer Beleuchtungs- und Deckensysteme für Schienenfahrzeuge, Kommunen, Bahnen und Industrie in Deutschland tätig. Das Unternehmen bietet Decken- und Beleuchtungssysteme an; und moderne und intelligente LED-Systeme für die Beleuchtung von Industrieanlagen und Infrastruktur wie Straßen und Bahnhöfen. Das Unternehmen wurde 1862 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Leipzig, Deutschland. Die SBF AG agiert als Tochtergesellschaft der ELBER GmbH.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von SBF AG entwickelte sich von €31.2M (FY2021) auf €41.9M (FY2025), rund +7.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −€1.2M.
CY1K ist 80% überbewertet. Mit Union Pacific Corporation vergleichen →
Vergleichsgruppe
Railroads · 111 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Railroads-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Railroads-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 18.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Union Pacific Corporation UNP | $301.75 | $144.60 | -52% |
| CSX Corporation CSX | $49.41 | $12.85 | -74% |
| Canadian Pacific Kansas City Limited CP | $92.91 | $35.00 | -62% |
| Canadian National Railway Company CNI | $128.22 | $92.63 | -28% |
| Norfolk Southern Corporation NSC | $327.47 | $117.90 | -64% |
| Westinghouse Air Brake Technologies Corporation WAB | $259.71 | $144.80 | -44% |
| Beijing-Shanghai High-Speed Railway Co 601816 | ¥4.82 | ¥5.65 | +17% |
| CRRC Corporation 601766 | ¥5.65 | ¥9.53 | +69% |
| Daqin Railway Co 601006 | ¥4.85 | ¥6.24 | +29% |
| Hyundai Rotem Company 064350 | 167,700 KRW | 125,182 KRW | -25% |
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Häufige Fragen
Ist SBF AG (CY1K) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von CY1K?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von CY1K?
Wie hoch ist der Umsatz von SBF AG (CY1K)?
Wie hoch ist die Nettomarge von CY1K?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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