Develia S.A (DVL) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 23.09.2026: Fair Value von Develia S.A PLN 8,12, Kurs PLN 9,80, Potenzial −17,1 %, Qualität 58 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 1,53 PLN – 11,18 PLN · Fair‑Value‑Band 5,39 PLN – 19,28 PLN · der Kurs von 9,80 PLN notiert über dem Fair Value von 8,12 PLN. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
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Develia S.A. ist über seine Tochtergesellschaften im Immobilienentwicklungsgeschäft in Polen tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Vermietung, Immobilienentwicklung und Holding (sonstige) Aktivitäten tätig. Das Portfolio des Unternehmens umfasst Einzelhandels-, Dienstleistungs- und Büroflächen.
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Develia S.A. ist über seine Tochtergesellschaften im Immobilienentwicklungsgeschäft in Polen tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Vermietung, Immobilienentwicklung und Holding (sonstige) Aktivitäten tätig. Das Portfolio des Unternehmens umfasst Einzelhandels-, Dienstleistungs- und Büroflächen. Darüber hinaus beteiligt sie sich an Wohnungsbauinvestitionen; Vermietung und Verwaltung eigener oder gepachteter Immobilien; Abschluss von Bauprojekten im Zusammenhang mit der Errichtung von Gebäuden; Kauf und Verkauf eigener Immobilien; und Bauarbeiten im Zusammenhang mit der Fertigstellung von Wohn- und Nichtwohngebäuden. Das Unternehmen war früher als LC Corp S.A. bekannt und änderte seinen Namen im September 2019 in Develia S.A.. Develia S.A. wurde 2006 gegründet und hat seinen Sitz in Breslau, Polen.
Aktienanalyse
Develia S.A (DVL) notiert aktuell bei 9,80 PLN, während unser modellbasierter Fair Value bei 8,12 PLN liegt, das entspricht einer Einschätzung von 20,7 % überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 16,86 PLN je Aktie; damit liegen 9 der 16 gerechneten Modelle über dem Kurs von 9,80 PLN.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 2,79 PLN, und 7 der 16 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 5,39 PLN (Bear) bis 19,28 PLN (Bull), der Kurs von 9,80 PLN liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 58/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Develia S.A entwickelte sich von 912 Mio. PLN (FY2021) auf 2,1 Mrd. PLN (FY2025), rund +22,9 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 443 Mio. PLN (+30,3 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 47 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 12 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 27 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −3 % Fair-Value-Potenzial, DVL ist mit −17 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 5,39 PLNFair Value 8,12 PLNBull 19,28 PLN
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,7535 PLN je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.91/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+15,9 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+24,9 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+32,1 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +16,6 % pro Jahr
Umsatzwachstum 19 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+36,1 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) (mathematisch geglättet) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Geglättet = Median aller Wachstumspfade zwischen den Jahren des Fensters (Trendgerade auf dem Logarithmus des Gewinns je Aktie): ein einzelnes Extremjahr kann die Rate nicht verzerren. Die ausgewiesene Zahl bleibt im Tooltip.
+33,8 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+28,4 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)5,4 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.26 % gegen 15 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.27 % → 25 %
2025 liegt 57 % über dem eigenen Trend. Die Rate folgt dem Median-Trend der letzten 5 Jahre, nicht diesem einen Jahr.
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+18,7 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+15,3 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Polen: IWF-Prognose 3,1 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 4,6 %) sind das im Jahr etwa +15,1 % beim Kurs und +11,8 % bei den Prognosen.
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Real Estate - Development · 581 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 10/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score59 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial+5 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM)28 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite9 % · Top 25 %
Nettomarge (TTM)20 % · Top 25 %
Operative Marge (TTM)25 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum234 % · Top 25 %
Dividendenrendite (TTM)5,4 % · Über dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,44× · Über dem Median
Bewertungsmultiplesvs Real Estate - Development-Median · niedriger = günstiger
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Develia S.A Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/DVL
Häufige Fragen
Ist Develia S.A (DVL) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 8,12 PLN gegenüber einem Kurs von 9,80 PLN, rund −17 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von DVL?
Unser modellbasierter Fair Value für Develia S.A liegt bei 8,12 PLN (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 9,80 PLN.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von DVL?
Develia S.A hat einen Qualitäts-Score von 58/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Develia S.A (DVL)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 8,12 PLN (Stand 24.09.2026) aus 16 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 5,39 PLN, optimistisches Szenario 19,28 PLN. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Develia S.A Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 8,12 PLN, gegenüber einem Kurs von 9,80 PLN rund −17 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 5,39 PLN, optimistisches Szenario 19,28 PLN. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Develia S.A (DVL)?
Develia S.A weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 2,7 Mrd. PLN aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).
Zahlt Develia S.A eine Dividende?
Develia S.A weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 5,35 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 24.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Develia S.A (DVL) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Develia S.A den freien Cashflow fünf Jahre lang um +18,7 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,6 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +32,1 % pro Jahr. Stand 24.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von DVL?
Unsere Modelle diskontieren Develia S.A mit 10,6 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,51, Laenderaufschlag Poland. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Develia S.A sind das +18,7 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,6 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Develia S.A (DVL) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Develia S.A um +32,1 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +18,7 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Develia S.A (DVL)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +1,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Develia S.A einpreist (+18,7 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Develia S.A (DVL)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 3,71 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Develia S.A je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,6 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Develia S.A (DVL)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Develia S.A liegt er bei 8,12 PLN je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 9,80 PLN. Er ist der Mittelwert aus 16 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Develia S.A Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert DVL über dem berechneten Fair Value: Kurs 9,80 PLN, Fair Value 8,12 PLN, rund −17 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von DVL?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (9,80 PLN), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (8,12 PLN). Bei Develia S.A liegen zwischen beiden 1,68 PLN je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Develia S.A wert?
An der Börse wird Develia S.A mit rund 5,0 Mrd. PLN bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 9,80 PLN; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 8,12 PLN je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu DVL?
Unsere Modelle spannen für Develia S.A eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 5,39 PLN, mittleres 8,12 PLN, optimistisches 19,28 PLN je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 9,80 PLN). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von DVL?
Develia S.A hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 9,5 (Stand 24.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 8,12 PLN aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 6,4, KBV 0,7, KUV 0,5, EV/EBITDA 2,2.
Wie hoch ist der PEG-Wert von DVL?
Der PEG-Wert von Develia S.A liegt bei 6,43 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 24.09.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Develia S.A (DVL)?
Kennzahlen zur Bilanz von Develia S.A (Stand 24.09.2026): Eigenkapitalrendite 28,4 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,44. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 58/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist DVL vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Develia S.A notiert bei 9,80 PLN, rund 12 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 11,18 PLN und 27 % über dem Tief von 7,73 PLN (Stand 23.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 8,12 PLN.
Welche Aktien sind mit Develia S.A vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Immobilien) rechnen wir unter anderem Sun Hung Kai Properties Limited, CK Asset Holdings, Hongkong Land Holdings, DLF Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Develia S.A Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 9,80 PLN, berechneter Fair Value 8,12 PLN (−17 %), Qualitäts-Score 58/100, aus 16 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von DVL berechnet?
Wir rechnen Develia S.A mit 16 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 8,12 PLN, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,1 % über seinem aggregierten Fair Value. Develia S.A liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Develia S.A (DVL)?
Der Schlusskurs vom 23.09.2026 liegt bei 9,80 PLN. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 8,12 PLN, das sind rund −17 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Develia S.A jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (5,39 PLN bis 19,28 PLN). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Solide, aber nicht herausragende Qualität (58/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Develia S.A (DVL)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Develia S.A lag 2014 bis 2025 bei +15,4 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +16,6 %, EBIT-Marge −4,7 %, Steuersatz +0,3 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +3,6 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Develia S.A
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Develia S.A (DVL)?
Die Marktkapitalisierung von Develia S.A beträgt 5,0 Mrd. PLN (≈ 1,1 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Develia S.A (DVL)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Develia S.A liegt bei 2,03 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Develia S.A (DVL)?
Der Gewinn je Aktie von Develia S.A beträgt 1,03 PLN (Kurs ÷ EPS = KGV 9,5). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Develia S.A (DVL)?
Die Dividendenrendite von Develia S.A liegt bei 5,4 % (Ausschüttung 50,9 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Develia S.A (DVL)?
Die Nettomarge von Develia S.A liegt bei 21,3 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Develia S.A (DVL)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Develia S.A liegt bei 28,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Develia S.A (DVL)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Develia S.A bei 9,2 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Develia S.A (DVL)?
Die operative Marge von Develia S.A liegt bei 25,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Develia S.A (DVL)?
Der Umsatz von Develia S.A wächst um +234 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +24,9 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Develia S.A (DVL)?
Der Gewinn je Aktie von Develia S.A wächst um +171 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Develia S.A (DVL)?
Der freie Cashflow von Develia S.A beträgt 167 Mio. PLN (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Develia S.A (DVL)?
Die Nettoverschuldung von Develia S.A beträgt 385 Mio. PLN (Geschäftsjahr 2025, ≈ 2,3 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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