Deutsche Wohnen SE (DWNI) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.10.2026: Fair Value von Deutsche Wohnen SE 22,11 €, Kurs 15,76 €, Potenzial +40,3 %, Qualität 67 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 03.10.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 15,42 € – 52,50 € · Fair‑Value‑Band 6,60 € – 35,68 € · der Kurs von 15,76 € notiert unter dem Fair Value von 22,11 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 03.10.2026.
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Die Deutsche Wohnen SE entwickelt und verwaltet Wohnimmobilien in Deutschland. Das Unternehmen ist in den Segmenten Vermietung, Mehrwert, wiederkehrende Verkäufe und Entwicklung tätig. Das Segment Vermietung bietet wertsteigerndes Management für Wohnimmobilienportfolios. Das Segment Value-add befasst sich mit dem Kerngeschäft der Vermietung.
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Die Deutsche Wohnen SE entwickelt und verwaltet Wohnimmobilien in Deutschland. Das Unternehmen ist in den Segmenten Vermietung, Mehrwert, wiederkehrende Verkäufe und Entwicklung tätig. Das Segment Vermietung bietet wertsteigerndes Management für Wohnimmobilienportfolios. Das Segment Value-add befasst sich mit dem Kerngeschäft der Vermietung. Dieses Segment umfasst Multimediadienste und die Energieversorgung. Das Segment „Wiederkehrende Verkäufe“ umfasst den Verkauf von einzelnen Eigentumswohnungen und Einfamilienhäusern. Das Segment Entwicklung umfasst die Projektentwicklung zum Bau neuer Häuser. Die Deutsche Wohnen SE wurde 1863 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Berlin, Deutschland. Die Deutsche Wohnen SE fungiert als Tochtergesellschaft der Vonovia SE.
Aktienanalyse
Deutsche Wohnen SE (DWNI) notiert aktuell bei 15,76 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 22,11 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 28,7 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel 31,00 € je Aktie; damit liegen 8 der 14 gerechneten Modelle über dem Kurs von 15,76 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe DCF-Modelle mit 20,04 €, und 6 der 14 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 6,60 € (Bear) bis 35,68 € (Bull), der Kurs von 15,76 € liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 67/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Der ausgewiesene Umsatz von Deutsche Wohnen SE entwickelte sich von 1,1 Mrd. € (FY2021) auf 1,4 Mrd. € (FY2025), rund +4,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,1 Mrd. € (+6,9 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 47 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 34 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 2 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −10 % Fair-Value-Potenzial, DWNI ist mit 40 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 6,60 €Fair Value 22,11 €Bull 35,68 €
Kurs 15,76 € · Potenzial +40,3 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (2,88 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.40/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+14,5 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+15,9 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−13,1 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: −0,2 % pro Jahr
Umsatzwachstum 23 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+10,8 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
−5,6 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−5,9 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,3 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−5,9 % gegen −2,2 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.24 % → 15 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+12,5 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das beim Kurs etwa +10,1 % im Jahr.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (40 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Negativ
Die jüngste Berichterstattung ist negativer als der Durchschnitt.
Deutsche Wohnen SE mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Real Estate Services · 535 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 7/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score67 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial+40,3 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM)11,0 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite1,5 % · Unter dem Median
Nettomarge (TTM)99,6 % · Top 25 %
Operative Marge (TTM)42,3 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum−19,1 % · Untere 25 %
Dividendenrendite (TTM)0,3 % · Untere 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,47× · Über dem Median
Bewertungsmultiplesvs Real Estate Services-Median · niedriger = günstiger
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Deutsche Wohnen SE Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/DWNI
Häufige Fragen
Ist Deutsche Wohnen SE (DWNI) über- oder unterbewertet?
Stand 03.10.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 22,11 € gegenüber einem Kurs von 15,76 €, rund +40 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von DWNI?
Unser modellbasierter Fair Value für Deutsche Wohnen SE liegt bei 22,11 € (Stand 03.10.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 15,76 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von DWNI?
Deutsche Wohnen SE hat einen Qualitäts-Score von 67/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Deutsche Wohnen SE (DWNI)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 22,11 € (Stand 03.10.2026) aus 14 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 6,60 €, optimistisches Szenario 35,68 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Deutsche Wohnen SE Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 22,11 €, gegenüber einem Kurs von 15,76 € rund +40 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 6,60 €, optimistisches Szenario 35,68 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Deutsche Wohnen SE (DWNI)?
Deutsche Wohnen SE weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,6 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 03.10.2026).
Zahlt Deutsche Wohnen SE eine Dividende?
Deutsche Wohnen SE weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0,25 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 03.10.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Deutsche Wohnen SE (DWNI) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Deutsche Wohnen SE den freien Cashflow fünf Jahre lang um +12,5 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,8 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um -13,1 % pro Jahr. Stand 03.10.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von DWNI?
Unsere Modelle diskontieren Deutsche Wohnen SE mit 9,8 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 1,14, Laenderaufschlag Germany. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Deutsche Wohnen SE sind das +12,5 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,8 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Deutsche Wohnen SE (DWNI) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Deutsche Wohnen SE um -13,1 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +12,5 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Deutsche Wohnen SE (DWNI)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +2,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Deutsche Wohnen SE einpreist (+12,5 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Deutsche Wohnen SE (DWNI)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 9,27 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Deutsche Wohnen SE je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,8 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Deutsche Wohnen SE (DWNI)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Deutsche Wohnen SE liegt er bei 22,11 € je Aktie (Stand 03.10.2026), der Kurs bei 15,76 €. Er ist der Mittelwert aus 14 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Deutsche Wohnen SE Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 03.10.2026 notiert DWNI unter dem berechneten Fair Value: Kurs 15,76 €, Fair Value 22,11 €, rund +40 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von DWNI?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (15,76 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (22,11 €). Bei Deutsche Wohnen SE liegen zwischen beiden 6,35 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Deutsche Wohnen SE wert?
An der Börse wird Deutsche Wohnen SE mit rund 6,3 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 03.10.2026). Je Aktie sind das 15,76 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 22,11 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu DWNI?
Unsere Modelle spannen für Deutsche Wohnen SE eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 6,60 €, mittleres 22,11 €, optimistisches 35,68 € je Aktie (Stand 03.10.2026, Kurs 15,76 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von DWNI?
Deutsche Wohnen SE hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 4,1 (Stand 03.10.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 22,11 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 1,9, KBV 0,4, KUV 4,0, EV/EBITDA 35,8.
Wie hoch ist der PEG-Wert von DWNI?
Der PEG-Wert von Deutsche Wohnen SE liegt bei 1,92 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 03.10.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Deutsche Wohnen SE (DWNI)?
Kennzahlen zur Bilanz von Deutsche Wohnen SE (Stand 03.10.2026): Eigenkapitalrendite 11,0 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,47. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 67/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist DWNI vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Deutsche Wohnen SE notiert bei 15,76 €, rund 34 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 23,70 € und 2 % über dem Tief von 15,42 € (Stand 06.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 22,11 €.
Welche Aktien sind mit Deutsche Wohnen SE vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Immobilien) rechnen wir unter anderem Vingroup Joint Stock Company, CBRE Group, KE Holdings, Swire Properties Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Deutsche Wohnen SE Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 03.10.2026: Kurs 15,76 €, berechneter Fair Value 22,11 € (+40 %), Qualitäts-Score 67/100, aus 14 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von DWNI berechnet?
Wir rechnen Deutsche Wohnen SE mit 14 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 22,11 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,4 % über seinem aggregierten Fair Value. Deutsche Wohnen SE liegt aktuell 29 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Deutsche Wohnen SE (DWNI)?
Der Schlusskurs vom 06.10.2026 liegt bei 15,76 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 22,11 €, das sind rund +40 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Deutsche Wohnen SE jetzt besonders achten?
Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (6,60 € bis 35,68 €). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen. Solide Qualität (67/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Kennzahlen von Deutsche Wohnen SE
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Deutsche Wohnen SE (DWNI)?
Die Marktkapitalisierung von Deutsche Wohnen SE beträgt 6,3 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Deutsche Wohnen SE (DWNI)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Deutsche Wohnen SE liegt bei 3,51 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Deutsche Wohnen SE (DWNI)?
Der Gewinn je Aktie von Deutsche Wohnen SE beträgt 3,81 € (Kurs ÷ EPS = KGV 4,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Deutsche Wohnen SE (DWNI)?
Die Dividendenrendite von Deutsche Wohnen SE liegt bei 0,3 % (Ausschüttung 1,0 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Deutsche Wohnen SE (DWNI)?
Die Nettomarge von Deutsche Wohnen SE liegt bei 84,9 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Deutsche Wohnen SE (DWNI)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Deutsche Wohnen SE liegt bei 11,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Deutsche Wohnen SE (DWNI)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Deutsche Wohnen SE bei 1,5 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Deutsche Wohnen SE (DWNI)?
Die operative Marge von Deutsche Wohnen SE liegt bei 42,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Deutsche Wohnen SE (DWNI)?
Der Umsatz von Deutsche Wohnen SE wächst um −19,1 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +15,9 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Deutsche Wohnen SE (DWNI)?
Der Gewinn je Aktie von Deutsche Wohnen SE wächst um +12,1 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Deutsche Wohnen SE (DWNI)?
Der freie Cashflow von Deutsche Wohnen SE beträgt 580 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Deutsche Wohnen SE (DWNI)?
Die Nettoverschuldung von Deutsche Wohnen SE beträgt 7,6 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 13,1 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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