Ernst Russ AG (ERAG) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 09.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Ernst Russ AG 7,50 €, Kurs 8,80 €, also 14,7 % unter dem Kurs, Qualität 73 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 08.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 2,57 € – 10,45 € · Fair‑Value‑Band 4,90 € – 9,17 € · der Kurs von 8,80 € notiert über dem Fair Value von 7,50 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 08.11.2026.
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Die Ernst Russ AG ist ein öffentlicher Investmentmanager. Es investiert in Schifffahrt, alternative Anlagen, Immobilien, Private Equity und erneuerbare Energien.
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Im Rahmen der Schiffsbeteiligung investiert das Unternehmen in Beteiligungsschiffe und Fonds für Schiffsbeteiligungen sowie stille Anlagen mit Umwandlungsoptionen.
Bei Immobilien-Investmentfonds strebt sie die Investition in geschlossene Immobilien-Investmentfonds an. Im Bereich Private Equity investiert das Unternehmen in Private Equity- und Risikokapitalfonds. Es investiert auch in Immobilieninvestitionen.
Ernst Russ AG, früher bekannt als HCI Capital AG. Die Ernst Russ AG wurde 1985 gegründet und hat ihren Sitz in Hamburg, Deutschland.
Aktienanalyse
Ernst Russ AG (ERAG) notiert aktuell bei 8,80 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 7,50 € liegt, also 15 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 38,70 € je Aktie; damit liegen 22 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 8,80 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit 1,97 €, und 4 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist mittel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 73/100 (solide Qualität), Sektor Industrie.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Der ausgewiesene Umsatz von Ernst Russ AG entwickelte sich von 92,3 Mio. € (FY2021) auf 158 Mio. € (FY2025), rund +14,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 73,5 Mio. € (+46,9 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 89 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 4,90 € bis 9,17 €, der Kurs von 8,80 € liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 16 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 34 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 11 % Fair-Value-Potenzial, ERAG ist mit −15 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 7,50 €
Spanne4,90 € bis 9,17 €
Kurs 8,80 € · Abstand −14,7 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (1,28 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
FCF-DCF12,20 €17,80 €25,84 €77
Wachstums-DCF12,09 €17,06 €23,79 €75
Owner Earnings19,77 €29,73 €44,03 €73
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF12,20 €17,80 €25,84 €77
Owner Earnings19,77 €29,73 €44,03 €73
5J-Umsatz-Exit8,84 €12,05 €16,12 €70
5J-EBITDA-Exit15,51 €25,44 €37,67 €71
5J-KGV-Exit25,07 €44,63 €66,72 €67
10J-Umsatz-Exit9,98 €13,20 €17,65 €64
10J-EBITDA-Exit13,99 €21,80 €33,28 €65
10J-KGV-Exit19,57 €34,11 €54,34 €60
Gewinnbasiert
Graham-Dodd14,83 €63,00 €86,01 €62
Lynch-Fair-Value16,06 €22,94 €29,83 €59
PEG = 1,016,06 €22,94 €29,83 €55
Ertragskraftwert (EPV)10,12 €11,11 €11,92 €73
Dividenden-Modelle
Gordon-Wachstumsmodell10,88 €18,97 €25,41 €66
DDM mehrstufig10,88 €17,63 €20,34 €65
Vergleich über Kennzahlen
KGV-Multiple34,35 €45,80 €57,25 €63
KUV-Multiple5,18 €6,91 €8,64 €57
KBV-Multiple4,97 €6,63 €8,29 €55
EV/EBIT16,70 €21,44 €26,19 €65
EV/EBITDA19,32 €24,95 €30,57 €67
EV/Umsatz6,81 €8,68 €10,54 €53
Wert des Vermögens
NCAV (Graham)1,30 €1,97 €2,46 €54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF12,09 €17,06 €23,79 €75
Umsatz-Margen-DCF8,84 €12,12 €16,25 €70
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen10,92 €13,77 €21,68 €72
ROIC-Compounder10,76 €12,79 €15,18 €69
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV27,09 €38,70 €50,30 €65
Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für ein zyklisches Spitzenjahr angepasst.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.40/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−8,5 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−6,2 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+23,3 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +22,5 % pro Jahr
Umsatzwachstum 21 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+0,3 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.
≈ +59,5 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+56,7 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,8 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.78,6 % gegen 51,1 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.9 % → 32 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
⚠ Rate auf operativer Basis: 2025 liegt 57 % über dem eigenen Trend.
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
weniger als -40 %
So stark dürfte die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr schrumpfen, und der heutige Kurs wäre trotzdem gerechtfertigt.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+5,0 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das bei den Prognosen etwa +2,8 % im Jahr.
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Seeschifffahrt · 220 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 10/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score73 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−14,7 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)25,6 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite27,0 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)52,1 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)30,3 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)12,8 % · Über dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)2,8 % · Unter dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Ernst Russ AG Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/ERAG
Häufige Fragen
Ist Ernst Russ AG (ERAG) über- oder unterbewertet?
Stand 08.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 7,50 € gegenüber einem Kurs von 8,80 €, rund 15 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von ERAG?
Unser modellbasierter Fair Value für Ernst Russ AG liegt bei 7,50 € (Stand 08.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 8,80 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ERAG?
Ernst Russ AG hat einen Qualitäts-Score von 73/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Ernst Russ AG (ERAG)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 7,50 € (Stand 08.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von 4,90 € bis 9,17 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Ernst Russ AG Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 7,50 €, gegenüber einem Kurs von 8,80 € rund 15 % tiefer (überbewertet). Spanne von 4,90 € bis 9,17 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Ernst Russ AG (ERAG)?
Ernst Russ AG weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 153 Mio. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 08.11.2026).
Zahlt Ernst Russ AG eine Dividende?
Ernst Russ AG weist aktuell eine Dividendenrendite von 2,84 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 08.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Ernst Russ AG (ERAG) und wann ist der Ex-Tag?
Ernst Russ AG zahlt 0,25 € Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 2,8 %. Der letzte Ex-Tag war der 05.06.2026. Die Ausschüttungsquote liegt bei 14,4 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 5,31-fach. Unsere Einordnung: Gut gedeckt. Eine niedrige Ausschüttung und die Dividende ist vollständig durch freien Cashflow finanziert, eine komfortable, nachhaltige Dividende.
Welches Wachstum preist der Kurs von Ernst Russ AG (ERAG) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Ernst Russ AG den freien Cashflow fünf Jahre lang um weniger als minus 40 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,6 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +23,3 % pro Jahr. Stand 08.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von ERAG?
Unsere Modelle diskontieren Ernst Russ AG mit 11,6 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 1,23, Laenderaufschlag Germany. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Ernst Russ AG sind das weniger als minus 40 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,6 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Ernst Russ AG (ERAG) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Ernst Russ AG um +23,3 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von weniger als minus 40 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Ernst Russ AG (ERAG)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +7,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Ernst Russ AG einpreist (weniger als minus 40 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Ernst Russ AG (ERAG)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 27,99 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Ernst Russ AG je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,6 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Ernst Russ AG (ERAG)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Ernst Russ AG liegt er bei 7,50 € je Aktie (Stand 08.11.2026), der Kurs bei 8,80 €. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Ernst Russ AG Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 08.11.2026 notiert ERAG über dem berechneten Fair Value: Kurs 8,80 €, Fair Value 7,50 €, rund −15 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von ERAG?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (8,80 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (7,50 €). Bei Ernst Russ AG liegen zwischen beiden 1,30 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Ernst Russ AG wert?
An der Börse wird Ernst Russ AG mit rund 300 Mio. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 08.11.2026). Je Aktie sind das 8,80 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 7,50 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu ERAG?
Unsere Modelle spannen für Ernst Russ AG eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 4,90 €, mittleres 7,50 €, optimistisches 9,17 € je Aktie (Stand 08.11.2026, Kurs 8,80 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von ERAG?
Ernst Russ AG hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 5,1 (Stand 08.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 7,50 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn, GJ 2025 ohne Einmaleffekte: 4,9. Weitere Vielfache: PEG 1,5, KBV 1,2, KUV 2,7, EV/EBITDA 4,0.
Wie hoch ist der PEG-Wert von ERAG?
Der PEG-Wert von Ernst Russ AG liegt bei 1,53 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 08.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Ernst Russ AG (ERAG)?
Kennzahlen zur Bilanz von Ernst Russ AG (Stand 08.11.2026): Eigenkapitalrendite 25,6 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,01. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 73/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist ERAG vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Ernst Russ AG notiert bei 8,80 €, rund 16 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 10,45 € und 34 % über dem Tief von 6,55 € (Stand 09.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 7,50 €.
Welche Aktien sind mit Ernst Russ AG vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem Adani Ports and Special Economic Zone Limited, COSCO SHIPPING Holdings, Hapag-Lloyd Aktiengesellschaft,, Shanghai International Port (Group) Co. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Ernst Russ AG Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 08.11.2026: Kurs 8,80 €, berechneter Fair Value 7,50 € (−15 %), Qualitäts-Score 73/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von ERAG berechnet?
Wir rechnen Ernst Russ AG mit 26 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von 7,50 € baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. Ernst Russ AG liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Ernst Russ AG (ERAG)?
Der Schlusskurs vom 09.11.2026 liegt bei 8,80 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 7,50 €, das sind rund 15 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Ernst Russ AG jetzt besonders achten?
Solide, aber nicht herausragende Qualität (73/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne (4,90 € bis 9,17 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kennzahlen von Ernst Russ AG
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Ernst Russ AG (ERAG)?
Die Marktkapitalisierung von Ernst Russ AG beträgt 300 Mio. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Ernst Russ AG (ERAG)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Ernst Russ AG liegt bei 2,66 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Ernst Russ AG (ERAG)?
Der Gewinn je Aktie von Ernst Russ AG beträgt 1,74 € (Kurs ÷ EPS = KGV 5,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Ernst Russ AG (ERAG)?
Die Dividendenrendite von Ernst Russ AG liegt bei 2,8 % (Ausschüttung 14,4 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Ernst Russ AG (ERAG)?
Die Nettomarge von Ernst Russ AG liegt bei 38,4 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Ernst Russ AG (ERAG)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Ernst Russ AG liegt bei 25,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Ernst Russ AG (ERAG)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Ernst Russ AG bei 16,5 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Ernst Russ AG (ERAG)?
Die operative Marge von Ernst Russ AG liegt bei 30,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Ernst Russ AG (ERAG)?
Der Umsatz von Ernst Russ AG wächst um +12,8 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −6,2 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Ernst Russ AG (ERAG)?
Der Gewinn je Aktie von Ernst Russ AG wächst um −10,6 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Ernst Russ AG (ERAG)?
Der freie Cashflow von Ernst Russ AG beträgt 44,7 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Ernst Russ AG (ERAG)?
Ernst Russ AG hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 112 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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Einige Daten
08.11.2026