Hapag-Lloyd Aktiengesellschaft, (HLAG) Fair Value & Analyse

Industrie · DE · Marktkap. €22.5B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 29% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€110.00). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (50/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €88.77 – €275.93 · Fair‑Value‑Band €66.00 – €110.00 · der Kurs von €124.30 notiert über dem Fair Value von €88.00. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

Hapag-Lloyd Aktiengesellschaft, (HLAG) notiert aktuell bei €124.30, während unser modellbasierter Fair Value bei €88.00 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 29.2% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 50/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Hapag-Lloyd Aktiengesellschaft, einen Umsatz von €17.8B bei einer Nettomarge von 1.4%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 16.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 1.3%. Die Nettoverschuldung beträgt €3.2B. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €66.00 (Bear Case) bis €110.00 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €124.30 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 20% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 17% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 69% Fair-Value-Potenzial, HLAG ist mit -29% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung (€131.93) gegenüber Gewinnbasiert (€45.91). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Hapag-Lloyd Aktiengesellschaft ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften als Linienreederei in Deutschland, den USA, Asien, dem übrigen Europa, dem Pazifik, dem Atlantik, Afrika und international tätig. Das Unternehmen operiert über die Linienschifffahrt; und Terminal- und Infrastruktursegmente.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Hapag-Lloyd Aktiengesellschaft ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften als Linienreederei in Deutschland, den USA, Asien, dem übrigen Europa, dem Pazifik, dem Atlantik, Afrika und international tätig. Das Unternehmen operiert über die Linienschifffahrt; und Terminal- und Infrastruktursegmente. Die Schiffs- und Containerflotten des Unternehmens werden für den Transport von Trocken- und Spezialladungen, Gefahrgütern, Kaffee und Kühlladungen eingesetzt. Es bietet auch bilaterales EDI, einen direkt angeschlossenen elektronischen Datenaustausch; API-Portale (Application Programming Interface) für Angebote, Vertragsspezifikationen, Handelspläne, Track & Trace, Live-Refer und Live-Positionen; WAVE BL-Service für die digitale Freigabe von Original-Frachtbriefen; mobile App- und Sicherheitsinformationsdienste; und die Portale INTTRA, Infor Nexus und CargoSmart für die Verwaltung der Lieferkettendaten der Kunden und die Anbindung an Spediteure über eine Schnittstelle. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Binnencontainertransportdienste per LKW, Bahn und Binnenschiff an. Hinterlandtransport von Tür zu Tür; und Logistikdienstleistungen und betreibt Containerterminals. Zum 31. Dezember 2025 bestand die Flotte aus 301 Containerschiffen mit einer Transportkapazität von 2,4 Millionen TEU (Twenty Foot Equivalent Units). Das Unternehmen hieß früher Hapag-Lloyd Holding AG und änderte im August 2013 seinen Namen in Hapag-Lloyd Aktiengesellschaft. Die Hapag-Lloyd Aktiengesellschaft wurde 1847 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Hamburg, Deutschland.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Hapag-Lloyd Aktiengesellschaft, entwickelte sich von €22.3B (FY2021) auf €18.6B (FY2025), rund −4.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €910M (−43.7%/Jahr seit FY2021).

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Vergleichsgruppe

Marine Shipping · 227 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Marine Shipping-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.