Finnair Oyj (FIA1S) Fair Value & Analyse

Industrie · FI · Marktkap. €988M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 34% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€4.11). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (37/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €1.99 – €12.14 · Fair‑Value‑Band €2.45 – €4.11 · der Kurs von €4.96 notiert über dem Fair Value von €3.29. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.07.2026.

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Analyse

Finnair Oyj (FIA1S) notiert aktuell bei €4.96, während unser modellbasierter Fair Value bei €3.29 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 33.7% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 37/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Finnair Oyj einen Umsatz von €3.2B bei einer Nettomarge von 1.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 12.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 8.2%. Die Nettoverschuldung beträgt €1.3B. Fundamentaldaten Stand 20.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €2.45 (Bear Case) bis €4.11 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €4.96 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 103% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei 40% Fair-Value-Potenzial, FIA1S ist mit -34% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (€10.15) gegenüber Gewinnbasiert (€0.5800). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Finnair Oyj ist im Fluggeschäft im Nordatlantik, in Asien, Europa, im Nahen Osten und international tätig. Das Unternehmen bietet Finnair und oneworld ein globales Netzwerk, Passagier- und Frachtverkehr, Zusatzleistungen, Pauschalreisen unter dem Markennamen Aurinkomatkat-Suntours und andere Reiseprodukte an; und Catering, Komponentenreparaturservice für …

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Finnair Oyj ist im Fluggeschäft im Nordatlantik, in Asien, Europa, im Nahen Osten und international tätig. Das Unternehmen bietet Finnair und oneworld ein globales Netzwerk, Passagier- und Frachtverkehr, Zusatzleistungen, Pauschalreisen unter dem Markennamen Aurinkomatkat-Suntours und andere Reiseprodukte an; und Catering, Komponentenreparaturservice für Airbus-Flugzeugtypen, Flugzeuge und Wartung sowie Schulung über die Online-Coaching-Plattform von Auntie. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen das Finnair Aeromedical Centre, das arbeitsmedizinische und flugmedizinische Dienstleistungen anbietet, die die Flugsicherheit in der Luftfahrtindustrie fördern. Zum 31. Dezember 2025 verfügte das Unternehmen über eine Flotte von 55 Flugzeugen, darunter 26 Großraumflugzeuge und 29 Schmalrumpfflugzeuge. Finnair Oyj wurde 1923 gegründet und hat seinen Sitz in Vantaa, Finnland.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Finnair Oyj entwickelte sich von €838M (FY2021) auf €3.1B (FY2025), rund +38.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €18.4M.

FIA1S ist 34% überbewertet. Mit Delta Air Lines, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Airlines · 60 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Airlines-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.