Frey SA (FREY) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 09.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Frey SA 30,38 €, Kurs 34,20 €, also 11,2 % unter dem Kurs, Qualität 46 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 9 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 05.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 21,97 € – 35,80 € · Fair‑Value‑Band 28,46 € – 43,42 € · der Kurs von 34,20 € notiert über dem Fair Value von 30,38 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 05.11.2026.
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Frey SA beschäftigt sich mit der Entwicklung, dem Besitz und der Verwaltung gewerblicher Immobilien, die sich hauptsächlich in Frankreich befinden. Das Unternehmen betreibt hauptsächlich umweltfreundliche Fachmarktzentren. Zum 31. Dezember 2010 umfasste das Vermögen 62.000 Quadratmeter.
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Das Unternehmen hieß früher Immobiliere Frey SA und änderte im Juni 2009 seinen Namen in Frey SA. Frey SA wurde 1983 gegründet und hat seinen Sitz in Reims, Frankreich.
Aktienanalyse
Frey SA (FREY) notiert aktuell bei 34,20 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 30,38 € liegt, also 11 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Vergleich über Kennzahlen mit im Mittel 34,79 € je Aktie; damit liegen 2 der 8 gerechneten Modelle über dem Kurs von 34,20 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit 24,14 €, und 6 der 8 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 46/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien.
Teures Wachstum: Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Der ausgewiesene Umsatz von Frey SA entwickelte sich von 101 Mio. € (FY2021) auf 232 Mio. € (FY2025), rund +23,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 77,4 Mio. € (+4,3 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 66 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 28,46 € bis 43,42 €, der Kurs von 34,20 € liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 4 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 26 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −30 % Fair-Value-Potenzial, FREY ist mit −11 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 30,38 €
Spanne28,46 € bis 43,42 €
Kurs 34,20 € · Abstand −11,2 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (1,59 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.57/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.
≈ +26,8 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+21,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)5,8 %
Je Aktie vor 2023geteilt durch den Abspaltungsfaktor 1,0234
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−0,2 % gegen 1,1 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.31 % → 48 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
⚠ Rate auf operativer Basis: 2025 liegt 91 % über dem eigenen Trend.
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Immobiliengesellschaft: Handel · 86 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 8/13 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score46 · Untere 25 %
Fair-Value-Potenzial−11,7 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)11,3 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite2,4 % · Unter dem Median
Nettomarge (12 Monate)44,2 % · Über dem Median
Operative Marge (12 Monate)54,1 % · Unter dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)45,8 % · Top 25 %
Dividendenrendite (12 Monate)5,8 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Frey SA Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/FREY
Häufige Fragen
Ist Frey SA (FREY) über- oder unterbewertet?
Stand 05.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 30,38 € gegenüber einem Kurs von 34,20 €, rund 11 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von FREY?
Unser modellbasierter Fair Value für Frey SA liegt bei 30,38 € (Stand 05.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 34,20 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von FREY?
Frey SA hat einen Qualitäts-Score von 46/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Frey SA (FREY)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 30,38 € (Stand 05.11.2026) aus 9 Bewertungsmodellen. Spanne von 28,46 € bis 43,42 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Frey SA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 30,38 €, gegenüber einem Kurs von 34,20 € rund 11 % tiefer (überbewertet). Spanne von 28,46 € bis 43,42 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Frey SA (FREY)?
Frey SA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 276 Mio. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 05.11.2026).
Zahlt Frey SA eine Dividende?
Frey SA weist aktuell eine Dividendenrendite von 5,85 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 05.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Frey SA (FREY) und wann ist der Ex-Tag?
Frey SA zahlt 2,00 € Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 5,8 %. Der letzte Ex-Tag war der 01.07.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 2009. Die Ausschüttungsquote liegt bei 51,9 % des Gewinns. Unsere Einordnung: Deckung beobachten. Die Dividende ist nicht vollständig durch freien Cashflow oder Gewinne gedeckt, ein Teil wird aus Reserven oder Schulden finanziert. Vorerst in Ordnung, aber beobachtenswert: Bleibt sie ungedeckt, könnte die Dividende gekürzt werden.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Frey SA (FREY)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Frey SA liegt er bei 30,38 € je Aktie (Stand 05.11.2026), der Kurs bei 34,20 €. Er ist der Mittelwert aus 9 Bewertungsmodellen in 4 Familien (Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Ökonomischer Gewinn).
Ist die Frey SA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 05.11.2026 notiert FREY über dem berechneten Fair Value: Kurs 34,20 €, Fair Value 30,38 €, rund −11 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von FREY?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (34,20 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (30,38 €). Bei Frey SA liegen zwischen beiden 3,82 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Frey SA wert?
An der Börse wird Frey SA mit rund 1,1 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 05.11.2026). Je Aktie sind das 34,20 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 30,38 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu FREY?
Unsere Modelle spannen für Frey SA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 28,46 €, mittleres 30,38 €, optimistisches 43,42 € je Aktie (Stand 05.11.2026, Kurs 34,20 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von FREY?
Frey SA hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 8,9 (Stand 05.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 30,38 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 1,0, KUV 3,9, EV/EBITDA 14,6.
Wie solide ist die Bilanz von Frey SA (FREY)?
Kennzahlen zur Bilanz von Frey SA (Stand 05.11.2026): Eigenkapitalrendite 11,3 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,17. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 46/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist FREY vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Frey SA notiert bei 34,20 €, rund 4 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 35,80 € und 26 % über dem Tief von 27,19 € (Stand 09.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 30,38 €.
Welche Aktien sind mit Frey SA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Immobilien) rechnen wir unter anderem Simon Property Group, Realty Income Corporation, Kimco Realty Corporation, Unibail-Rodamco-Westfield SE. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Frey SA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 05.11.2026: Kurs 34,20 €, berechneter Fair Value 30,38 € (−11 %), Qualitäts-Score 46/100, aus 9 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von FREY berechnet?
Wir rechnen Frey SA mit 9 Modellen aus 4 Familien: Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Ökonomischer Gewinn. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von 30,38 € baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. Frey SA liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Frey SA (FREY)?
Der Schlusskurs vom 09.11.2026 liegt bei 34,20 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 30,38 €, das sind rund 11 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Frey SA jetzt besonders achten?
Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF. Der Kurs steht in der unteren Hälfte unserer Modellspanne, also auf der Seite mit der größeren Sicherheitsmarge. Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Frey SA (FREY)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Frey SA lag 2014 bis 2025 bei −5,3 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +6,4 %, EBIT-Marge +5,3 %, Steuersatz −3,1 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −12,7 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Frey SA
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Frey SA (FREY)?
Die Marktkapitalisierung von Frey SA beträgt 1,1 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Frey SA (FREY)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Frey SA liegt bei 3,93 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Frey SA (FREY)?
Der Gewinn je Aktie von Frey SA beträgt 3,85 € (Kurs ÷ EPS = KGV 8,9). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Frey SA (FREY)?
Die Dividendenrendite von Frey SA liegt bei 5,8 % (Ausschüttung 51,9 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Frey SA (FREY)?
Die Nettomarge von Frey SA liegt bei 44,2 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Frey SA (FREY)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Frey SA liegt bei 11,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Frey SA (FREY)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Frey SA bei 3,6 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Frey SA (FREY)?
Die operative Marge von Frey SA liegt bei 54,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Frey SA (FREY)?
Der Umsatz von Frey SA wächst um +45,8 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +22,1 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Frey SA (FREY)?
Der Gewinn je Aktie von Frey SA wächst um +356 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Frey SA (FREY)?
Der freie Cashflow von Frey SA beträgt −203 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Frey SA (FREY)?
Die Nettoverschuldung von Frey SA beträgt 1,6 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
Kostenlos · ohne Konto
Frey SA in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und Frey SA liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Streuungs-Check und der Screener über 27.000+ Aktien.
Viele Daten
05.11.2026