FS KKR Capital Corp (FSK) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $3.1B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 85% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($7.44). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($0.3800 bis $7.44). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (62/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $9.24 – $18.88 · Fair‑Value‑Band $0.3800 – $7.44 · der Kurs von $12.64 notiert über dem Fair Value von $1.86. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

FS KKR Capital Corp (FSK) notiert aktuell bei $12.64, während unser modellbasierter Fair Value bei $1.86 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 85.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 62/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte FS KKR Capital Corp einen Umsatz von $1.4B bei einer Nettomarge von -38.7%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 24.0%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -9.3%. Die Nettoverschuldung beträgt $7.5B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $0.3800 (Bear Case) bis $7.44 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $12.64 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 36% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 32% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -33% Fair-Value-Potenzial, FSK ist mit -85% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Dividendendiskontierung ($42.34) gegenüber Multiplikatoren ($0.5100). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

FS KKR Capital Corp. ist ein Geschäftsentwicklungsunternehmen, das sich auf Investitionen in Schuldtitel spezialisiert hat. Es bietet maßgeschneiderte Kreditlösungen für private mittelständische US-Unternehmen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

FS KKR Capital Corp. ist ein Geschäftsentwicklungsunternehmen, das sich auf Investitionen in Schuldtitel spezialisiert hat. Es bietet maßgeschneiderte Kreditlösungen für private mittelständische US-Unternehmen. Es investiert hauptsächlich in vorrangig besicherte Schuldtitel und in geringerem Umfang in nachrangige Schuldtitel privater mittelständischer US-Unternehmen. Ziel ist es, Kreditanteile über Sekundärmarkttransaktionen oder direkt von den Zielunternehmen als Primärmarktinvestitionen zu erwerben. Ziel des Unternehmens ist es außerdem, in vorrangig besicherte Darlehen mit erstem Pfandrecht, besicherte Darlehen mit zweitem Pfandrecht und, in geringerem Umfang, nachrangige Darlehen oder Mezzanine-Darlehen zu investieren. Im Zusammenhang mit den Fremdkapitalinvestitionen erhält das Unternehmen als zusätzliche Gegenleistung auch Eigenkapitalbeteiligungen wie Optionsscheine oder Optionen. Wir streben außerdem den Erwerb von Minderheitsanteilen in Form von Stamm- oder Vorzugskapital an unseren Zielunternehmen an, entweder in Verbindung mit einer der Fremdkapitalinvestitionen oder durch eine Co-Investition mit einem Finanzsponsor. Darüber hinaus kann der Fonds auf opportunistischer Basis auch in Unternehmensanleihen und ähnliche Schuldtitel investieren. Der Fonds strebt keine Investitionen in Start-up-Unternehmen, Turnaround-Unternehmen oder Unternehmen mit spekulativen Geschäftsplänen an. Ziel ist es, in kleine und mittlere Unternehmen mit Sitz in den Vereinigten Staaten zu investieren. Ziel des Fonds ist es, in Unternehmen mit einem Jahresumsatz zwischen 10 und 2.500 Millionen US-Dollar zu investieren. Der Schwerpunkt liegt auf der Bereitstellung maßgeschneiderter Kreditlösungen aus einer Hand für private Unternehmen des gehobenen Mittelstands mit einem jährlichen EBITDA von 50 bis 150 Millionen US-Dollar zum Zeitpunkt der Investition. Sie strebt einen Ausstieg aus Wertpapieren an, indem sie diese auf einem privat ausgehandelten außerbörslichen Markt verkauft.Bei allen Investitionen, die nicht auf dem Sekundärmarkt verkauft werden können, versucht das Unternehmen, diese Investitionen durch Rückzahlung, einen Börsengang von Beteiligungspapieren, Fusion, Verkauf oder Rekapitalisierung zu veräußern.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von FS KKR Capital Corp entwickelte sich von $1.1B (FY2021) auf $1.2B (FY2025), rund +2.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $11.0M (−70.8%/Jahr seit FY2021).

FSK ist 85% überbewertet. Mit BlackRock, Inc vergleichen →

Frühere Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• FS KKR Capital (FSK) Earnings Expected to Grow: Should You Buy? Yahoo Finance · 30.07.2026
• FSK Announces Earnings Release and Conference Call Schedule for Second Quarter 2026 Yahoo Finance · 09.07.2026
• FS KKR DEADLINE TODAY JULY 6th: Bragar Eagel & Squire, P.C. Urges FS KKR Capital Corp. Investors to Contact the Firm Seeking Lead Plaint GlobeNewswire · 06.07.2026
• FSK CLASS ACTION NOTICE: Faruqi & Faruqi, LLP Reminds FS KKR Capital (FSK) Investors of Securities Class Action Lawsuit Deadline on July GlobeNewswire · 05.07.2026

Vergleichsgruppe

Asset Management · 690 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Asset Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 66/100

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.