Covivio (GSEFF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Wir rechnen aus den geprüften Bilanzzahlen, was Covivio wirklich wert ist. Der Fair Value zeigt dir, ob der Kurs zu hoch oder zu niedrig ist, der Qualitäts-Score (0 bis 100), wie solide das Geschäft dahinter ist. 26 Modelle, 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu, kostenlos.
Kurs mit Fair Value vergleichenunter dem Fair Value = günstig, darüber = teuer
Qualität prüfenab 50 solide, ab 75 stark
Beobachten oder weitere Aktie prüfenAlarm, wenn sich Fair Value oder Trend ändern
Immobilien · US · Marktkap. 7,0 Mrd. $
Auf einen Blick
CCovivioGSEFF · US
Kurs63,01 $
Fair Value78,81 $
Potenzial+25,1 %
Qualität46/100
Unterdurchschnittliche Qualität, der Kurs liegt aktuell 20 % unter unserem Fair Value von 78,81 $.
Stand 20.08.2026: Der Fair Value von Covivio liegt bei 78,81 $ je Aktie, der Kurs bei 63,01 $, also 25 % über dem Kurs. Modellrechnung aus Bilanzdaten, kein Analystenziel.
!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +0,0 %/J)
✓Hochprofitabel · 64,5 % Nettomarge
✓Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
·5,95 % Dividendenrendite
!Gemischt vs. Peers (6/14)
!Moderater Burggraben 61/100
Evidenz: HochSpanne 54,61 $ bis 88,94 $
Fair Value Stand: 20.08.2026
Aus 13 Bewertungsmodellen · vor 20 Tagen aktualisiert
Fair Value am 20.08.2026 aktualisiert, angepasst von 76,85 $ auf 78,81 $ (+2,6 %) seit 13.08.2026.
Beobachte Covivio kostenlos, wir sagen dir, wenn sich Fair Value oder Trend ändern. Dazu der Fair Value für alle 35.000+ Aktien, 14 Tage Pro gratis, ohne Karte.Kostenlos beobachten
Solide Qualität (46/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 27,93 $ – 72,25 $ · Fair‑Value‑Band 54,61 $ – 88,94 $ · der Kurs von 63,01 $ notiert unter dem Fair Value von 78,81 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 20.08.2026.
Covivio (GSEFF) notiert aktuell bei 63,01 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 78,81 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 20,1 % unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 46/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Immobilien. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 75,50 $ je Aktie; damit liegen 4 der 10 gerechneten Modelle über dem Kurs von 63,01 $. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 40,97 $, und 6 der 10 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Covivio einen Umsatz von 1,1 Mrd. $ bei einer Nettomarge von 64,5 %. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 4,9 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9,4 %. Die Nettoverschuldung beträgt 9,7 Mrd. $. Fundamentaldaten Stand 20.08.2026
Szenario-Spanne: 54,61 $ (Bear) bis 88,94 $ (Bull), der Kurs von 63,01 $ liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 4 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 16 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei −35 % Fair-Value-Potenzial, GSEFF ist mit 25 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 8 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (2,72 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Jedes Modell bewertet auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0 bis 100) zeigt, wie vollständig die Eingangsdaten eines Modells vorliegen. So rechnen wir →
ModellBear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.Evidenz
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Kennzahlen & Finanzlage
KGV8,2
KUV5,68KGV × Marge
Gewinn je Aktie (TTM)7,70 $Kurs ÷ EPS = KGV 8,2
Dividendenrendite6,0 %Ausschüttung 48,7 %
Nettomarge69,5 %FY2025
Eigenkapitalrendite9,4 %TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Gesamtkapitalrendite (EBIT)1,3 %Ø 5 Jahre
Operative Marge72,4 %TTM
Wachstum
Umsatz (TTM)1,1 Mrd. $TTM
Umsatzwachstum (J/J)−4,9 %3J ⌀ −0,2 %
Gewinnwachstum (J/J)+428 %
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow129 Mio. $FY2025
Nettoverschuldung9,7 Mrd. $FY2025 · ≈ 75,6 Jahre FCF
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 20.08.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität46/100
Davon Geschäftsqualität 43
· Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 58
Profitabilität36
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum61
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow47
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke28
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition67
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität73
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum44
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum66
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe35
Rückkäufe statt Verwässerung
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
Covivio erfindet das Benutzererlebnis von heute und gestaltet die Stadt von morgen. Covivio, ein vorzugsweise europäischer Immobilienakteur, rückt näher an die Endnutzer heran, erfasst ihre Wünsche, kombiniert Arbeiten, Reisen, Wohnen und verkauft gemeinsam Wohnräume.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Covivio erfindet das Benutzererlebnis von heute und gestaltet die Stadt von morgen. Covivio, ein vorzugsweise europäischer Immobilienakteur, rückt näher an die Endnutzer heran, erfasst ihre Wünsche, kombiniert Arbeiten, Reisen, Wohnen und verkauft gemeinsam Wohnräume. Covivio, ein führender europäischer Betreiber mit einem Vermögen von 23,7 Milliarden Euro, unterstützt Unternehmen und Marken, Hotels und Gebiete bei ihren Herausforderungen der Attraktivität, Transformation und verantwortungsvollen Leistung. Der Aufbau von Wohlbefinden und dauerhaften Verbindungen ist die Daseinsberechtigung von Covivio, die seine Rolle als verantwortungsvoller Immobilienbetreiber gegenüber allen seinen Stakeholdern zum Ausdruck bringt: Kunden, Aktionäre und Partner, Finanziers, interne Teams, Gemeinden, zukünftige Generationen. Darüber hinaus eröffnet die lebendige Herangehensweise an Immobilien den Teams spannende Projektperspektiven und Karrierewege. Covivio wurde 1963 in Frankreich gegründet.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Covivio entwickelte sich von 967 Mio. € (FY2021) auf 1,1 Mrd. € (FY2025), rund +2,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 738 Mio. € (−5,4 %/Jahr seit FY2021).
Wachstumsqualität 55/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Letzter Umsatz (FY 2025)
1,1 Mrd. $
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+9,7 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+0,0 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (20J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+10,1 %
Wertschöpfung/Jahr (5J) ⓘGewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre, EBIT-Basis) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht.
≈ +0,6 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite: so viel Wert entsteht je Aktie und Jahr.
Gewinnwachstum je Aktie−5,4 %
Dividendenrendite6,0 %
Trend ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.5J −4,8 % gegen 10J −0,9 %, flacht ab
Operative Marge (EBIT) ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.61,6 % (2020) → 73,8 % (2025) · steigt
Schlechtester Gewinneinbruch250 % (2023) (Verlustjahr, Rückgang über 100 %) · in USD
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 3,7 %/J über ~10J (Marge erodiert mit) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
⚠ Endjahr 2025 liegt 85 % über dem Trend (Einmaleffekt), Rate auf operativer Basis
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Covivio Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/GSEFF
Vergleichsgruppe
REIT - Diversified · 152 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertung
Qualitäts-Score47 · Unter dem Median
Fair-Value-Potenzial+35 % · Top 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM)9 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite2 % · Unter dem Median
Nettomarge (TTM)64 % · Top 25 %
Operative Marge (TTM)72 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum−5 % · Untere 25 %
Dividendenrendite (TTM)6,0 % · Über dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital1,01× · Höchste 25 %
Bewertungsmultiples vs REIT - Diversified-Median · niedriger = günstiger
KGV (TTM)8,2× · Günstigste 25 %
KBV0,81× · Teurer als Median
KUV (TTM)6,09× · Teurer als Median
P/FCF54,3× · Teuerste 25 %
EV/EBITDA14,9× · Teurer als Median
Was der Kurs einpreist (Reverse DCF)
Umgekehrte Rechnung: Welches Wachstum des freien Cashflows muss Covivio zehn Jahre lang liefern, damit der heutige Kurs in unserem DCF-Modell fair ist? Gleiche Formel, gleicher Diskontsatz wie im Fair Value.
Eingepreistes FCF-Wachstum, 10 Jahre+34,3 % pro Jahr
Erreichtes Umsatzwachstum, 5 Jahre+0,6 % p.a.
Median Umsatzwachstum im Sektor+1,5 %
FCF-Rendite auf den Kurs1,84 %
Diskontsatz (WACC) der Modelle10,1 %
Der Kurs verlangt eine Beschleunigung gegenüber dem bisherigen Wachstum: eine hohe Hürde, die die Firma erst nehmen muss. Rangliste der groessten Aktien →
Stand 20.08.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 78,81 $ gegenüber einem Kurs von 63,01 $, rund +25 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von GSEFF?
Unser modellbasierter Fair Value für Covivio liegt bei 78,81 $ (Stand 20.08.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 63,01 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von GSEFF?
Covivio hat einen Qualitäts-Score von 46/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Covivio (GSEFF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 78,81 $ (Stand 20.08.2026) aus 13 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 54,61 $, optimistisches Szenario 88,94 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Covivio Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 78,81 $, gegenüber einem Kurs von 63,01 $ rund +25 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 54,61 $, optimistisches Szenario 88,94 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Covivio (GSEFF)?
Covivio weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,1 Mrd. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 20.08.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von GSEFF?
Die Nettomarge von Covivio liegt bei rund 64,5 %, das Unternehmen behält damit etwa 64,5 % seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt Covivio eine Dividende?
Covivio weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 5,95 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 20.08.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Covivio (GSEFF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, muesste Covivio den freien Cashflow zehn Jahre lang um +34,3 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,1 %, danach 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +0,6 % pro Jahr. Stand 20.08.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von GSEFF?
Unsere Modelle diskontieren Covivio mit 10,1 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 1,14, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Covivio (GSEFF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Covivio liegt er bei 78,81 $ je Aktie (Stand 20.08.2026), der Kurs bei 63,01 $. Er ist der Mittelwert aus 13 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Covivio Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 20.08.2026 notiert GSEFF unter dem berechneten Fair Value: Kurs 63,01 $, Fair Value 78,81 $, rund +25 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von GSEFF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (63,01 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (78,81 $). Bei Covivio liegen zwischen beiden 15,80 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Covivio wert?
An der Börse wird Covivio mit rund 7,0 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 20.08.2026). Je Aktie sind das 63,01 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 78,81 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu GSEFF?
Unsere Modelle spannen für Covivio eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 54,61 $, mittleres 78,81 $, optimistisches 88,94 $ je Aktie (Stand 20.08.2026, Kurs 63,01 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von GSEFF?
Covivio hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 8,2 (Stand 20.08.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 78,81 $ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 0,8, KUV 6,1, EV/EBITDA 14,9.
Wie solide ist die Bilanz von Covivio (GSEFF)?
Kennzahlen zur Bilanz von Covivio (Stand 20.08.2026): Eigenkapitalrendite 9,4 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,01. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 46/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist GSEFF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Covivio notiert bei 63,01 $, rund 4 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 65,30 $ und 16 % über dem Tief von 54,13 $ (Stand 20.08.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 78,81 $.
Welche Aktien sind mit Covivio vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Immobilien) rechnen wir unter anderem Goodman Group, VICI Properties Inc, W. P. Carey Inc, Charter Hall Group. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Covivio Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 20.08.2026: Kurs 63,01 $, berechneter Fair Value 78,81 $ (+25 %), Qualitäts-Score 46/100, aus 13 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von GSEFF berechnet?
Wir rechnen Covivio mit 13 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 78,81 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
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GSEFF · US