Suntec Real Estate Investment Trust (T82U) Fair Value & Analyse

Immobilien · SG · Marktkap. 4.3B SGD

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 32% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (1.02 SGD). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (65/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 0.9211 SGD – 1.54 SGD · Fair‑Value‑Band 0.7700 SGD – 1.02 SGD · der Kurs von 1.50 SGD notiert über dem Fair Value von 1.02 SGD. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Suntec Real Estate Investment Trust (T82U) notiert aktuell bei 1.50 SGD, während unser modellbasierter Fair Value bei 1.02 SGD liegt, das entspricht einer Einschätzung von 32.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 65/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Suntec Real Estate Investment Trust einen Umsatz von 600M SGD bei einer Nettomarge von 29.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 16.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 2.8%. Die Nettoverschuldung beträgt 3.9B SGD. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 0.7700 SGD (Bear Case) bis 1.02 SGD (Bull Case); der aktuelle Kurs von 1.50 SGD liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 2% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 43% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -23% Fair-Value-Potenzial, T82U ist mit -32% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Ökonomischer Gewinn (1.47 SGD) gegenüber DCF-Modelle (0.0700 SGD). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Der Suntec Real Estate Investment Trust hält Immobilien in Suntec City. Es handelt sich um Singapurs größte integrierte kommerzielle Entwicklung (einschließlich eines der größten Einkaufszentren Singapurs), eine 66,3-prozentige Beteiligung am Suntec Singapore Convention & Exhibition Centre, eine Drittelbeteiligung an One Raffles Quay und eine …

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Der Suntec Real Estate Investment Trust hält Immobilien in Suntec City. Es handelt sich um Singapurs größte integrierte kommerzielle Entwicklung (einschließlich eines der größten Einkaufszentren Singapurs), eine 66,3-prozentige Beteiligung am Suntec Singapore Convention & Exhibition Centre, eine Drittelbeteiligung an One Raffles Quay und eine Drittelbeteiligung an den Marina Bay Financial Centre Towers 1 und 2 und der Marina Bay Link Mall; Suntec REIT hält außerdem eine 100-prozentige Beteiligung an einem Geschäftsgebäude in 177 Pacific Highway, Sydney, eine 100-prozentige Beteiligung an einem Geschäftsgebäude in 21 Harris Street, Pyrmont, Sydney, eine 50,0-prozentige Beteiligung am Southgate Complex, Melbourne, eine 50,0-prozentige Beteiligung an einem Geschäftsgebäude in Olderfleet 477 Collins Street, Melbourne und eine 100-prozentige Beteiligung an einem Geschäftsgebäude in 55 Currie Street, Adelaide. Australien und hält darüber hinaus eine 50,0-prozentige Beteiligung an Nova Properties und eine 100-prozentige Beteiligung an The Minster Building, beide in London, Vereinigtes Königreich; Suntec REIT wird von einem externen Manager verwaltet, ESR Trust Management (Suntec) Limited (früher bekannt als ARA Trust Management (Suntec) Limited). Suntec Real Estate Investment Trust wurde am 1. November 2004 in Singapur gegründet.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Suntec Real Estate Investment Trust entwickelte sich von 358M SGD (FY2021) auf 472M SGD (FY2025), rund +7.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 178M SGD (−21.8%/Jahr seit FY2021).

T82U ist 32% überbewertet. Mit Goodman Group vergleichen →

Vergleichsgruppe

REIT - Diversified · 169 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs REIT - Diversified-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.