Stockland (SGP) Fair Value & Analyse

Immobilien · AU · Marktkap. A$9.7B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 14% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (A$4.14). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (61/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Als Immobilienwert wiegen hier Substanz- und Dividenden-basierte Methoden schwerer als ein klassischer DCF.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne A$2.54 – A$6.38 · Fair‑Value‑Band A$3.12 – A$4.14 · der Kurs von A$4.30 notiert über dem Fair Value von A$3.70. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Stockland (SGP) notiert aktuell bei A$4.30, während unser modellbasierter Fair Value bei A$3.70 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 14.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 61/100 (solide Qualität), Sektor Immobilien. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Stockland einen Umsatz von A$3.5B bei einer Nettomarge von 24.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 30.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 8.6%. Die Nettoverschuldung beträgt A$4.5B. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von A$3.12 (Bear Case) bis A$4.14 (Bull Case); der aktuelle Kurs von A$4.30 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 35% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 16% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Immobilien notiert in unserer Abdeckung bei -22% Fair-Value-Potenzial, SGP ist mit -14% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (A$5.21) gegenüber Wachstums-DCF (A$0.5800). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Stockland ist ein führender Schöpfer und Kurator vernetzter Gemeinschaften, bei denen die Menschen im Mittelpunkt der von uns geschaffenen Orte stehen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Stockland ist ein führender Schöpfer und Kurator vernetzter Gemeinschaften, bei denen die Menschen im Mittelpunkt der von uns geschaffenen Orte stehen. Seit mehr als 70 Jahren haben wir ein stolzes Erbe aufgebaut, indem wir mehr Australiern dabei geholfen haben, den Traum vom Eigenheim zu verwirklichen, und die Zukunft von Arbeit und Einzelhandel ermöglicht haben. Heute bauen wir weiterhin auf unserer Geschichte als einer der größten diversifizierten Immobilienkonzerne Australiens auf, um den sozialen Wert unserer Orte zu steigern und für unsere Kunden ein spürbares Gefühl menschlicher Verbundenheit, Zugehörigkeit und Gemeinschaft zu schaffen. Wir besitzen, finanzieren, entwickeln und verwalten eines der größten Portfolios Australiens an Wohn- und Landpachtgemeinden, Einzelhandelsstadtzentren sowie Arbeitsplatz- und Logistikimmobilien. Unser Ansatz ist einzigartig und bringt eine einzigartige Kombination aus Entwicklungskompetenz, Größe, tiefem Kundenwissen und vielfältigen Talenten mit – mit Sorgfalt bei allem, was wir tun. Wir setzen uns dafür ein, zum wirtschaftlichen Wohlstand Australiens und zum Wohlergehen unserer Gemeinden und unseres Planeten beizutragen. Stockland wurde 1952 in Australien eingemeindet.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Stockland entwickelte sich von A$2.7B (FY2021) auf A$3.1B (FY2025), rund +3.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei A$826M (−7.0%/Jahr seit FY2021).

SGP ist 14% überbewertet. Mit Goodman Group vergleichen →

Vergleichsgruppe

REIT - Diversified · 165 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs REIT - Diversified-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 30/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere REIT - Diversified-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 16.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Immobilien-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.