HUTCHMED (China) Limited (HCM) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · US · Marktkap. $1.8B

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 159% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (44/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen.
• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case ($24.30). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($24.30 bis $95.67). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $7.65 – $42.94 · Fair‑Value‑Band $24.30 – $95.67 · der Kurs von $12.51 notiert unter dem Fair Value von $32.40. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

HUTCHMED (China) Limited (HCM) notiert aktuell bei $12.51, während unser modellbasierter Fair Value bei $32.40 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 159.0% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 44/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte HUTCHMED (China) Limited einen Umsatz von $549M bei einer Nettomarge von 83.3%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 16.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 45.3%. Die Nettoverschuldung beträgt $26.6M. Fundamentaldaten Stand 24.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $24.30 (Bear Case) bis $95.67 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $12.51 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Analysten erwarten einen deutlich niedrigeren Gewinn als zuletzt ausgewiesen (Gewinne im Umbruch, etwa vor auslaufenden Patenten oder Verträgen); ein auf nachlaufenden Gewinnen scheinbar fairer Wert kann dann zu optimistisch sein. Die Aktie notiert rund 36% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 25% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -49% Fair-Value-Potenzial, HCM ist mit 159% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($73.60) gegenüber Substanzwert ($4.82). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

HUTCHMED (China) Limited erforscht, entwickelt und vermarktet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften gezielte Therapeutika und Immuntherapien zur Behandlung von Krebs und immunologischen Erkrankungen in Hongkong, den Vereinigten Staaten und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

HUTCHMED (China) Limited erforscht, entwickelt und vermarktet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften gezielte Therapeutika und Immuntherapien zur Behandlung von Krebs und immunologischen Erkrankungen in Hongkong, den Vereinigten Staaten und international. Es stellt Fruquintinib bereit, einen selektiven und wirksamen oralen Inhibitor der Rezeptoren des vaskulären endothelialen Wachstumsfaktors zur Behandlung von Darmkrebs (CRC), Brustkrebs, Magenkrebs (GC), mikrosatellitenstabilem CRC-Endometriumkarzinom (EMC), nichtkleinzelligem Lungenkrebs (NSCLC), Nierenzellkarzinom (RCC), Endometriumkarzinom (EMC); und Savolitinib, ein wirksamer und selektiver Inhibitor des mesenchymal-epithelialen Übergangsrezeptors zur Behandlung von NSCLC, papillärem RCC und GC. Darüber hinaus wird Surufatinib zur Behandlung von neuroendokrinen Tumoren der Bauchspeicheldrüse (NET), nicht pankreatischen NET und duktalen Adenokarzinomen der Bauchspeicheldrüse entwickelt. Sovleplenib zur Behandlung von immunthrombozytopenischer Purpura und warmer autoimmuner hämolytischer Anämie; und Tazemetostat, ein Mittel zur Behandlung von epitheloidem Sarkom und follikulärem Lymphom; Fanregratinib zur Behandlung von intrahepatischem Cholangiokarzinom; und Ranosidenib, ein neuartiger Dual-Inhibitor der Enzyme Dehydrogenase-1 und Isocitrat-Dehydrogenase-2 zur Behandlung von akuter myeloischer Leukämie (AML). Darüber hinaus entwickelt das Unternehmen HMPL-760, das sich in der klinischen Phase I und II zur Behandlung von rezidiviertem und/oder refraktärem diffusem großzelligem B-Zell-Lymphom, chronischer lymphatischer Leukämie, kleinem lymphatischem Lymphom und anderen B-NHL befindet; HMPL-506 zur Behandlung von Mixed-Lineage-Leukämie-Rearrangement/Rearrangement und Nukleophosmin-1-mutanter AML. Es bestehen Kooperationsvereinbarungen mit AstraZeneca AB (publ), Lilly (Shanghai) Management Company Limited, Takeda, Inmagene Biopharmaceuticals Co. Ltd., Innovent Biologics Co., Inc. und Epizyme, Inc. sowie Epizyme, Inc.Das Unternehmen war früher als Hutchison China MediTech Limited bekannt und änderte im Mai 2021 seinen Namen in HUTCHMED (China) Limited. HUTCHMED (China) Limited wurde im Jahr 2000 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Hongkong, Hongkong.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von HUTCHMED (China) Limited entwickelte sich von $356M (FY2021) auf $550M (FY2025), rund +11.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $458M.

HCM beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Drug Manufacturers - Specialty & Generic · 626 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Drug Manufacturers - Specialty & Generic-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 30/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Drug Manufacturers - Specialty & Generic-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 24.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Gesundheitswesen-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.