Hulamin (HLM) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 20.10.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Hulamin ZAR 6,55, Kurs ZAR 2,21, Potenzial +196,4 %, Qualität 36 von 100. Einstufung: stark unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 03.10.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 1,58 R – 5,23 R · Fair‑Value‑Band 3,56 R – 6,55 R · der Kurs von 2,21 R notiert unter dem Fair Value von 6,55 R. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 03.10.2026.
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Hulamin Limited beschäftigt sich mit der Herstellung und Lieferung von gefertigten und gewalzten Aluminiumhalbzeugen in Südafrika, Nordamerika, Europa, Asien, dem Nahen Osten, Australasien, Südamerika und dem übrigen Afrika.
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Das Unternehmen bietet Aluminiumprodukte an, darunter Dosenvorräte, Folien, Platten, Schmelzleiterplatten und -flexe, flachgewalzte Bleche, Spulen und Profilbleche sowie Aluminiumfolienbehälter und Aluminium für den Automobil-Wärmeaustausch. Das Unternehmen ist auch in der Immobilienvermietung tätig.
Es bedient die Automobil-, Bau-, Elektro-, allgemeine Maschinenbau-, Verpackungs-, erneuerbare Energie- und Transportindustrie. Das Unternehmen war früher als Hulett Aluminium (Pty) Limited bekannt und änderte 2007 seinen Namen in Hulamin Limited.
Hulamin Limited wurde 1935 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Pietermaritzburg, Südafrika.
Aktienanalyse
Hulamin (HLM) notiert aktuell bei 2,21 R, während unser modellbasierter Fair Value bei 6,55 R liegt, das entspricht einer Einschätzung von 66,3 % unterbewertet.
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Bewertung
Wie belastbar diese Schätzung ist: sie stützt sich auf 6 Modelle bei einer Datenqualität von 96/100, die Datenlagestufe ist damit niedrig.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 36/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Der ausgewiesene Umsatz von Hulamin entwickelte sich von 13,0 Mrd. ZAR (FY2021) auf 13,0 Mrd. ZAR (FY2025), rund +0,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −148 Mio. ZAR.
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 25 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 3,56 R bis 6,55 R, der Kurs von 2,21 R liegt darunter. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 17 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 40 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −56 % Fair-Value-Potenzial, HLM ist mit 196 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 6,55 R
Spanne3,56 R bis 6,55 R
Kurs 2,21 R · Potenzial +196,4 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,3302 ZAR je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.40/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−4,3 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−6,4 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+8,8 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +4,5 % pro Jahr
Umsatzwachstum 19 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+4,7 %
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’25
Gewinnspanne (Verlauf) ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.
−1,0 % (2019) → 0,9 % (2025)
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben ⓘWir zeigen diese Rate nur, wenn sie belastbar ist. Grund: Geschäftsjahr 2025 ist ein Verlustjahr, aus einem Verlust ist keine Rate definiert
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Metallverarbeitung · 252 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 5/13 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score36 · Untere 25 %
Fair-Value-Potenzial+196,4 % · Top 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)3,5 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite−2,0 % · Untere 25 %
Nettomarge (12 Monate)0,8 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate)5,5 % · Unter dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)1,9 % · Unter dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Hulamin Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/HLM
Häufige Fragen
Ist Hulamin (HLM) über- oder unterbewertet?
Stand 03.10.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 6,55 R gegenüber einem Kurs von 2,21 R, rund +196 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von HLM?
Unser modellbasierter Fair Value für Hulamin liegt bei 6,55 R (Stand 03.10.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 2,21 R.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von HLM?
Hulamin hat einen Qualitäts-Score von 36/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Hulamin (HLM)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 6,55 R (Stand 03.10.2026) aus 4 Bewertungsmodellen. Spanne von 3,56 R bis 6,55 R. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Hulamin Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 6,55 R, gegenüber einem Kurs von 2,21 R rund +196 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von 3,56 R bis 6,55 R. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Hulamin (HLM)?
Hulamin weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 13,2 Mrd. ZAR aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 03.10.2026).
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Hulamin (HLM)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Hulamin liegt er bei 6,55 R je Aktie (Stand 03.10.2026), der Kurs bei 2,21 R. Er ist der Mittelwert aus 4 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Hulamin Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 03.10.2026 notiert HLM unter dem berechneten Fair Value: Kurs 2,21 R, Fair Value 6,55 R, rund +196 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von HLM?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (2,21 R), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (6,55 R). Bei Hulamin liegen zwischen beiden 4,34 R je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Hulamin wert?
An der Börse wird Hulamin mit rund 721 Mio. ZAR bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 03.10.2026). Je Aktie sind das 2,21 R; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 6,55 R je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu HLM?
Unsere Modelle spannen für Hulamin eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 3,56 R, mittleres 6,55 R, optimistisches 6,55 R je Aktie (Stand 03.10.2026, Kurs 2,21 R). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von HLM?
Hulamin hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 5,4 (Stand 03.10.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 6,55 R aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 230,3, KBV 0,2, KUV 0,1, EV/EBITDA 4,8.
Wie hoch ist der PEG-Wert von HLM?
Der PEG-Wert von Hulamin liegt bei 230,31 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 03.10.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Hulamin (HLM)?
Kennzahlen zur Bilanz von Hulamin (Stand 03.10.2026): Eigenkapitalrendite 3,5 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,44. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 36/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist HLM vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Hulamin notiert bei 2,21 R, rund 17 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 2,65 R und 40 % über dem Tief von 1,58 R (Stand 20.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 6,55 R.
Welche Aktien sind mit Hulamin vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem ATI Inc, Carpenter Technology Corporation, Mueller Industries, Inc, Bharat Forge Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Hulamin Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 03.10.2026: Kurs 2,21 R, berechneter Fair Value 6,55 R (+196 %), Qualitäts-Score 36/100, aus 4 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von HLM berechnet?
Wir rechnen Hulamin mit 4 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 6,55 R, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,8 % über seinem aggregierten Fair Value. Hulamin liegt aktuell 66 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Hulamin (HLM)?
Der Schlusskurs vom 20.10.2026 liegt bei 2,21 R. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 6,55 R, das sind rund +196 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Hulamin jetzt besonders achten?
Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (36/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen. Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (3,56 R). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario. Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (dünne Datenlage): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen. Eine recht weite Modellspanne (3,56 R bis 6,55 R) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Hulamin (HLM)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Hulamin lag 2014 bis 2025 bei −2,3 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +5,1 %, EBIT-Marge −0,5 %, Steuersatz −0,4 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −6,2 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Hulamin
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Hulamin (HLM)?
Die Marktkapitalisierung von Hulamin beträgt 721 Mio. ZAR. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Hulamin (HLM)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Hulamin liegt bei 0,06 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Hulamin (HLM)?
Der Gewinn je Aktie von Hulamin beträgt 0,4100 R (Kurs ÷ EPS = KGV 5,4). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Nettomarge von Hulamin (HLM)?
Die Nettomarge von Hulamin liegt bei 0,8 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Hulamin (HLM)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Hulamin liegt bei 3,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Hulamin (HLM)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Hulamin bei 7,0 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Hulamin (HLM)?
Die operative Marge von Hulamin liegt bei 5,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Hulamin (HLM)?
Der Umsatz von Hulamin wächst um +1,9 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −6,4 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Hulamin (HLM)?
Der Gewinn je Aktie von Hulamin wächst um −12,5 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Hulamin (HLM)?
Der freie Cashflow von Hulamin beträgt −287 Mio. ZAR (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Hulamin (HLM)?
Die Nettoverschuldung von Hulamin beträgt 1,7 Mrd. ZAR (Geschäftsjahr 2025). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Wenige Daten
03.10.2026