Høland og Setskog Sparebank (HSPG) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · NO · Marktkap. 103M NOK

Unterdurchschnittliche Qualität, nach unseren Modellen aktuell 97% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (kr 225.00). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Solide Qualität (48/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne kr 94.81 – kr 169.53 · Fair‑Value‑Band kr 225.00 – kr 375.00 · der Kurs von kr 152.00 notiert unter dem Fair Value von kr 300.00. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Høland og Setskog Sparebank (HSPG) notiert aktuell bei kr 152.00, während unser modellbasierter Fair Value bei kr 300.00 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 97.4% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 48/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Høland og Setskog Sparebank einen Umsatz von 162M NOK bei einer Nettomarge von 25.8%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 2.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 3.9%. Die Nettoverschuldung beträgt 2.4B NOK. Fundamentaldaten Stand 12.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von kr 225.00 (Bear Case) bis kr 375.00 (Bull Case); der aktuelle Kurs von kr 152.00 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 9% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 10% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 42% Fair-Value-Potenzial, HSPG ist mit 97% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (kr 1,122) gegenüber Dividendendiskontierung (kr 99.59). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Høland og Setskog Sparebank bietet Bankdienstleistungen für den Privat- und Unternehmensmarkt in Norwegen an. Das Unternehmen bietet Giro-, Einlagen- und Sparkonten an; Geschäfts-, Investitions-, Agrar- und Kundenkonten; Bank- und Kreditkarten; E-Rechnung; mobiles Bezahlen; sowie Mobile- und Online-Banking.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Høland og Setskog Sparebank bietet Bankdienstleistungen für den Privat- und Unternehmensmarkt in Norwegen an. Das Unternehmen bietet Giro-, Einlagen- und Sparkonten an; Geschäfts-, Investitions-, Agrar- und Kundenkonten; Bank- und Kreditkarten; E-Rechnung; mobiles Bezahlen; sowie Mobile- und Online-Banking. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Versicherungsprodukte für Autos, Elektroroller, Boote, Motorräder, Mopeds, Jetskis, Wohnwagen, Wohnmobile, Geländefahrzeuge, Traktoren, Schneemobile, Anhänger und Oldtimer an. Häuser, Haushaltsgegenstände, Reisen, Hütten, Wertgegenstände und Drohnen; Gesundheit, Kind, Behinderung, schwere Krankheit, Leben und Unfall; Hunde, Katzen und Pferde; und Unternehmens-, Mitarbeiter- und Landwirtschaftsanwendungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Bank-, BSU-, Investmentfonds-, Mikro- und Altersvorsorgesparen an; Altersvorsorgeprodukte; Autokredite, Hypotheken, Seniorenkredite für Wohnungen, grüne Hypotheken, Energiesparkredite, Rahmenkredite, Verbraucherkredite, Ferienhauskredite, Festzinskredite und Refinanzierung von Hypotheken sowie Kredite für Boote, Motorräder, Wohnwagen, Wohnmobile, Geländefahrzeuge und Schneemobile; Refinanzierung von Verbraucherschulden; Bankgarantien, Geschäfts- und Baukredite, Factoring und Rechnungsmanagement, Überziehungskredite und Leasing; sowie Beratungs- und Buchhaltungsdienstleistungen. Das Unternehmen hieß früher Holand Sparebank und änderte im Juli 2010 seinen Namen in Høland og Setskog Sparebank. Høland og Setskog Sparebank wurde 1849 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Bjørkelangen, Norwegen.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Høland og Setskog Sparebank entwickelte sich von kr 170M (FY2021) auf kr 196M (FY2025), rund +3.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei kr 47.4M (−2.7%/Jahr seit FY2021).

HSPG beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Banks - Regional · 1083 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Regional-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Banks - Regional-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 12.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Finanzwesen-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.